宋鴻兵：明年一季度金融將動(dòng)蕩

宋鴻兵：明年一季度金融將動(dòng)蕩

2009年12月13日 　來(lái)源：揚(yáng)子晚報(bào)

　　2007年，他以自己博客上的內(nèi)容為雛形寫(xiě)就《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)》一書(shū)，并成功預(yù)警美國(guó)“兩房”災(zāi)難和金融海嘯，此書(shū)走紅的同時(shí)也引起諸多質(zhì)疑；2009年，他又因《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)2》被美國(guó)《商業(yè)周刊》雜志評(píng)為“2009年最具中國(guó)影響力的40人”之一……他，就是堪稱新銳國(guó)際金融學(xué)者的環(huán)球財(cái)經(jīng)研究院院長(zhǎng)宋鴻兵。受本報(bào)和大眾書(shū)局邀請(qǐng)，宋鴻兵昨天做客本報(bào)視頻直播間。金融危機(jī)還會(huì)有第二波嗎？現(xiàn)在投資什么最保險(xiǎn)？每每語(yǔ)出驚人的他，昨天再度針對(duì)金融危機(jī)、美元前景、百姓投資等大膽放言。
 

　　談大勢(shì)金融危機(jī)像《2012》

　　迪拜不是個(gè)例 還有更大危機(jī)

　　2011年會(huì)出現(xiàn)更大危機(jī)

　　主持人：貨幣，換一種通俗的說(shuō)法，就是錢(qián)，是人人需要的價(jià)值標(biāo)簽。然而，在您所著的《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)》一書(shū)中，您把貨幣描述成了一種殺人不見(jiàn)血的武器，正是這種武器，引爆了這次全球范圍的金融危機(jī)。也正因?yàn)槟鷮?duì)金融危機(jī)的成功預(yù)言，使之前對(duì)您有懷疑的人變成了您的追隨者。今年8月，您又預(yù)言美國(guó)三個(gè)月后會(huì)再次爆發(fā)金融危機(jī)，但這次似乎沒(méi)有完全應(yīng)驗(yàn)。您目前還堅(jiān)持金融危機(jī)會(huì)有第二波的觀點(diǎn)嗎？

　　宋鴻兵：其實(shí)，連美聯(lián)儲(chǔ)、伯南克都會(huì)在預(yù)測(cè)金融海嘯方面，犯很大錯(cuò)誤。現(xiàn)在，客觀說(shuō)，市場(chǎng)有兩種意見(jiàn)，美國(guó)紐約的一些專家，包括市場(chǎng)人士索羅斯，羅杰斯都有類似觀點(diǎn)，認(rèn)為危機(jī)其實(shí)沒(méi)有結(jié)束，另外一派則保持和政府一致意見(jiàn)。

　　全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)“V”字形反彈是絕對(duì)不可能的，現(xiàn)在說(shuō)危機(jī)見(jiàn)底還太早，至少要到2011年才能真正見(jiàn)底。今年市場(chǎng)比較平靜，很多人以為危機(jī)已經(jīng)過(guò)去了，其實(shí)危機(jī)的源頭是美國(guó)房貸利率的調(diào)整，美國(guó)人的房貸利率很多都是可調(diào)整的，到2011年，將有很多人的房貸利率要上調(diào)，到時(shí)很多人會(huì)還不起房貸，導(dǎo)致出現(xiàn)違約高峰，這一次的違約規(guī)模將比08年以及明年將要發(fā)生的違約要多很多，因此影響力將更大。在這次違約高峰后，由于更多的人破產(chǎn)了，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)將持續(xù)低迷數(shù)年，之后才會(huì)恢復(fù)。現(xiàn)在我們是處在兩個(gè)危機(jī)的過(guò)渡期。因?yàn)椋澜绨l(fā)達(dá)國(guó)家負(fù)債過(guò)度，是個(gè)普通問(wèn)題，也是導(dǎo)致金融危機(jī)爆發(fā)的最本質(zhì)內(nèi)容，現(xiàn)在美國(guó)靠政府發(fā)債解救金融系統(tǒng)，讓政府堆積了越來(lái)越多的債務(wù)，而沒(méi)有從根本上解決就業(yè)等問(wèn)題。

　　明年一季度金融將動(dòng)蕩

　　主持人：最近比較受公眾關(guān)注的全球經(jīng)濟(jì)事件是迪拜的債務(wù)危機(jī)，對(duì)此，此前有人就把迪拜的債務(wù)危機(jī)稱為是第二波金融危機(jī)的前奏，迪拜之后，希臘又出現(xiàn)了國(guó)家信用問(wèn)題。您認(rèn)為，迪拜危機(jī)會(huì)怎樣演進(jìn)？對(duì)于全球經(jīng)濟(jì)的影響還會(huì)有多大？

　　宋鴻兵：就像電影《2012》，先是在印度一個(gè)地方發(fā)現(xiàn)地下水溫升高，后來(lái)又在美國(guó)黃石公園發(fā)現(xiàn)了類似情況，這些現(xiàn)象不是孤立的，現(xiàn)在很多國(guó)家都存在同質(zhì)化現(xiàn)象，現(xiàn)在迪拜出現(xiàn)了債務(wù)危機(jī)，不太可能是孤立的，未來(lái)幾個(gè)月中東地區(qū)也許都會(huì)看到類似情況。下一步西班牙等國(guó)家都有可能，包括希臘、土耳其、英國(guó)，都有可能出現(xiàn)調(diào)級(jí)。迪拜可能只是一個(gè)開(kāi)始，不會(huì)是一個(gè)個(gè)例，會(huì)引發(fā)一連串后續(xù)問(wèn)題。

　　為了刺激經(jīng)濟(jì)，明年美國(guó)不得不發(fā)行大量國(guó)債，一季度計(jì)劃發(fā)行的規(guī)模是8500億美元，二三四季度分別為3000億美元、2000億美元和5000億美元，如此巨量的國(guó)債將對(duì)全球金融市場(chǎng)產(chǎn)生巨大沖擊。

　　最近出現(xiàn)的迪拜危機(jī)和希臘債務(wù)危機(jī)不過(guò)是這一沖擊的預(yù)演，為了讓8500億美元國(guó)債順利發(fā)行，美國(guó)需要通過(guò)制造他國(guó)危機(jī)來(lái)刺激美元走強(qiáng)，因?yàn)楫?dāng)別國(guó)出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，投資者會(huì)覺(jué)得還是美元安全而搶購(gòu)美元，對(duì)美國(guó)來(lái)說(shuō)，制造他國(guó)危機(jī)很簡(jiǎn)單，只要讓標(biāo)準(zhǔn)普爾等信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)下調(diào)他國(guó)的債務(wù)評(píng)級(jí)就行了，因此，明年一季度全球注定會(huì)不太平，可能會(huì)有很多奇怪的事發(fā)生。對(duì)此，投資者無(wú)論是炒股、炒期貨還是做其他投資，都應(yīng)有心理準(zhǔn)備。

　　“碳貨幣”會(huì)成央行資產(chǎn)

　　主持人：對(duì)于低碳經(jīng)濟(jì)您是如何看的？

　　宋鴻兵：在全球氣候暖化被熱烈討論的背后，存在數(shù)萬(wàn)億美元的利益。有人測(cè)算過(guò)，全球如果不搞低碳經(jīng)濟(jì)，全世界會(huì)損失3萬(wàn)億美元，如果現(xiàn)在防治，花費(fèi)是30萬(wàn)億美元，那是不是應(yīng)該就不管了？但是，英國(guó)有一群人連續(xù)40年在打造這個(gè)概念。

　　實(shí)際上哥本哈根會(huì)議前，英國(guó)有一個(gè)著名的數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)被盜，卻從中被發(fā)現(xiàn)他們?cè)谙到y(tǒng)性操作這方面數(shù)據(jù)。有人發(fā)現(xiàn)，其實(shí)中世紀(jì)溫度比現(xiàn)在還高，現(xiàn)在也有一派人認(rèn)為氣候變暖和人類活動(dòng)無(wú)關(guān)，是太陽(yáng)、月亮和地球距離決定的，完全是自然現(xiàn)象。但是，氣候變暖作為人類歷史上最大的公關(guān)活動(dòng)，未來(lái)必會(huì)催生出碳貨幣。

　　未來(lái)會(huì)出現(xiàn)一種“碳貨幣”，二氧化碳會(huì)貨幣化，并成為中央銀行核心資產(chǎn)，也就是說(shuō)環(huán)保會(huì)貨幣化。所謂的“碳貨幣”概念，其實(shí)就是把二氧化碳排放權(quán)作為一種商品。

　　房市股市 房?jī)r(jià)上漲抑制消費(fèi)

　　股市不下行就算穩(wěn)定

　　房產(chǎn)上漲“擠壓”消費(fèi)

　　主持人：對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)走向，你是怎么看的？剛舉行的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議已為明年政策定調(diào)，實(shí)行積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，對(duì)此如何解讀？

　　宋鴻兵：從目前看到經(jīng)濟(jì)情況看，中國(guó)比主要西方國(guó)家要好，財(cái)政政策執(zhí)行更迅速，更強(qiáng)更到位，基本上止住了下滑趨勢(shì)。但是由于已經(jīng)融入了經(jīng)濟(jì)全球化，和全球?qū)恿耍袛嘟?jīng)濟(jì)走勢(shì)，還是要看周邊國(guó)家的恢復(fù)是否堅(jiān)實(shí)。這涉及到了國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)模式轉(zhuǎn)變，即從出口到消費(fèi)導(dǎo)向，但消費(fèi)導(dǎo)向不是喊口號(hào)，其實(shí)，現(xiàn)在絕大多數(shù)人的真實(shí)消費(fèi)能力不足，有消費(fèi)需求欲望，但無(wú)能力。年收入二三十萬(wàn)元的富人，還是中國(guó)社會(huì)中少數(shù)，他們消費(fèi)能力再?gòu)?qiáng)，靠少數(shù)人拉動(dòng)消費(fèi)，還是不現(xiàn)實(shí)。幾年以來(lái)，房地產(chǎn)上漲的負(fù)作用是，大量擠壓了老百姓真實(shí)的商品消費(fèi)能力。比如當(dāng)你貸了款，一半收入要還按揭，那會(huì)大量消費(fèi)其他商品嗎？未來(lái)政策目標(biāo)方向還要真正符合這樣的模式轉(zhuǎn)換。

　　股市震蕩，不下行就算穩(wěn)定

　　主持人：對(duì)于明年美國(guó)股市和國(guó)內(nèi)股市間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系，您是如何看的？有人認(rèn)為美國(guó)股市已經(jīng)反彈了50%，明年反彈空間不大，這也將影響到A股的回升。您是怎么認(rèn)為的？

　　宋鴻兵：中國(guó)股市2005年以后越來(lái)越體現(xiàn)出和全球市場(chǎng)互動(dòng)，逆全世界周期的越來(lái)越少，未來(lái)長(zhǎng)期趨勢(shì)也會(huì)如此，那股民就得眼光放大，不止關(guān)注上海、深圳，還要放眼全世界，看其他市場(chǎng)怎么樣。2008年金融危機(jī)爆發(fā)，當(dāng)時(shí)中國(guó)經(jīng)濟(jì)并沒(méi)有出現(xiàn)問(wèn)題，但股市從6000點(diǎn)到1600點(diǎn)，還是受了影響。現(xiàn)在3000點(diǎn)上下，未來(lái)不會(huì)和全球走出不一樣行情，未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)是震蕩就不錯(cuò)了，就已經(jīng)穩(wěn)定了。不過(guò)，相對(duì)來(lái)說(shuō)，還是會(huì)好于其他股市，其他國(guó)家股市可能震蕩下行。

　　投資建議
 

　　黃金是可移動(dòng)的硬資產(chǎn)

　　低于900美元就可抄底

　　黃金是可移動(dòng)的硬資產(chǎn)

　　主持人：你在多種場(chǎng)合發(fā)表堅(jiān)定看多黃金的觀點(diǎn)。認(rèn)為買(mǎi)黃金比買(mǎi)房更有價(jià)值。郎咸平好像有和你針?shù)h相對(duì)的觀點(diǎn)，他指出，1980年，一盎司黃金的價(jià)格是800多美元，近30年也就漲了200美元。民國(guó)初年，1兩黃金可以買(mǎi)2畝良田，5兩黃金就可以買(mǎi)北京一個(gè)四合院。但近100年后的今天，1公斤黃金等于25萬(wàn)元人民幣，只能買(mǎi)北京四合院的半個(gè)廁所。“如果你在100年前沒(méi)買(mǎi)四合院，而保留5兩黃金，那你今天將是一個(gè)窮人”。你怎么看？

　　宋鴻兵：要知道，房產(chǎn)是和地理位置聯(lián)系的，“地點(diǎn)、地點(diǎn)、再地點(diǎn)”，在山區(qū)和在美國(guó)大城市完全不可比。日本九十年代以來(lái)房地產(chǎn)價(jià)格下降了很多。而黃金卻是全球完全同步的，不像房地產(chǎn)要看哪個(gè)地方的才有價(jià)值。

　　1979年黃金才750美元一盎司,1980年850美元一盎司,迅速上漲是因?yàn)楸l(fā)了伊朗危機(jī)。假設(shè)以850美元來(lái)看,就偏離了市場(chǎng)規(guī)律。但要從1971年布雷登森林體系解體來(lái)看，黃金從35美元開(kāi)始上漲。那時(shí)華盛頓一套房子房?jī)r(jià)是四萬(wàn)美元,現(xiàn)在漲了后又跌回五萬(wàn)美元。另外，1980年前，中國(guó)國(guó)內(nèi)沒(méi)有公共房產(chǎn)市場(chǎng)，之后才上漲較快。投資房產(chǎn)或黃金不矛盾,應(yīng)該都是投資配置品包括股票。房產(chǎn)和黃金兩者都屬于硬資產(chǎn)，都可對(duì)抗通脹。但黃金是可以移動(dòng)的硬資產(chǎn)。

　　用3%-5%的家庭資產(chǎn)買(mǎi)黃金

　　主持人：不過(guò)，現(xiàn)在黃金已經(jīng)漲到每盎司1100-1200美元了，現(xiàn)在老百姓購(gòu)買(mǎi)是不是在高位接盤(pán)呢？

　　宋鴻兵：黃金是家庭財(cái)富的一個(gè)保險(xiǎn)，是未來(lái)“貨幣大洪水”時(shí)代的“諾亞方舟”。手上有黃金，就是定海神針，如果一個(gè)家庭有了自主房外，還有200萬(wàn)閑錢(qián)放在那，我自己的話，會(huì)拿30%配置黃金和白銀。建議普通家庭應(yīng)配置3%~5%的黃金，為自己的財(cái)富上個(gè)保險(xiǎn)。

　　以十年時(shí)間看，任何時(shí)間買(mǎi)黃金都不高。美國(guó)政府是有能力讓美元走強(qiáng)6個(gè)月的，所以黃金近期會(huì)有一波調(diào)整，如果真的砸到900美元附近，投資者就可以抄底，10年后做夢(mèng)都會(huì)笑出聲來(lái)。這一波調(diào)整過(guò)后，金價(jià)將會(huì)一口氣沖上1500美元。知道美聯(lián)儲(chǔ)的董事們是怎么投資的嗎？他們投資組合中平均持有10%的黃金，還有32%的美國(guó)以外國(guó)家的資產(chǎn)。

　　-相關(guān)新聞

　　投資不做短線

　　至少三年以上

　　我是A股第一代股民

　　主持人：周立波說(shuō)過(guò)一個(gè)笑話，大意為：當(dāng)你投資失敗時(shí)，就把這看作是人生財(cái)富；當(dāng)你成功時(shí)，就叫做財(cái)富人生。那如今你作為成功人士，怎樣配置個(gè)人資產(chǎn)？又是如何規(guī)劃自己的財(cái)富人生？

　　宋鴻兵：我是A股第一代股民，當(dāng)時(shí)還只有7只股票，但投資了一段時(shí)間后，錢(qián)來(lái)得容易去得容易，我發(fā)現(xiàn)太浪費(fèi)時(shí)間了。上世紀(jì)90年代時(shí)，我就把工資的15%每個(gè)月?lián)Q成金幣銀幣，這樣不影響工作和升值，但累計(jì)起來(lái)非常驚人。我投資從來(lái)不做波段，不做短線。時(shí)間概念是三年以上。

　　別想著一年80%回報(bào)率

　　主持人：網(wǎng)友想知道你個(gè)人對(duì)房產(chǎn)、股票、黃金的配置比是怎樣的？對(duì)他們有何建議。

　　宋鴻兵：我未來(lái)房地產(chǎn)不會(huì)再配置了。股票如有一些比較好的方向會(huì)投資，但不會(huì)在二級(jí)市場(chǎng)。老百姓買(mǎi)的是捐錢(qián)的，上市公司發(fā)的是圈錢(qián)的。現(xiàn)在PE太高，包括創(chuàng)業(yè)板。而陽(yáng)光底下沒(méi)有新鮮事，歷史上這種情況發(fā)生過(guò)無(wú)數(shù)次。美國(guó)納市最高市盈率達(dá)到兩三百倍，如果所有人有足夠長(zhǎng)時(shí)間瘋狂，才會(huì)讓這種情況持續(xù)。“搏傻”方式肯定難以持久。整個(gè)投資市場(chǎng)現(xiàn)在心態(tài)太浮躁，而投資像釣魚(yú)，是個(gè)慢活。一定要今年有70%、80%的回報(bào)率，這是不可能的。很多人恨不得明天就是億萬(wàn)富翁，都想明年賺大錢(qián)，這樣做投資太累，完全沒(méi)有投資樂(lè)趣。

　　-花絮

　　熱心粉絲追到直播間

　　昨天，本報(bào)副總編周桐淦為宋鴻兵送出了禮物——一尊用3.6億年以前的化石制成的精美的辟邪雕像。而宋鴻兵則把自己簽名的新書(shū)《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)2》作為回贈(zèng)。

　　入場(chǎng)券一搶而空

　　本報(bào)壹財(cái)經(jīng)預(yù)報(bào)宋鴻兵將到報(bào)社作視頻直播、且將在南京進(jìn)行報(bào)告會(huì)的消息一刊發(fā)，立即引起讀者的強(qiáng)烈共鳴。報(bào)告會(huì)的幾十張入場(chǎng)券在幾個(gè)小時(shí)內(nèi)就被一搶而空。還有執(zhí)著的粉絲，昨天追到了視頻活動(dòng)的現(xiàn)場(chǎng)——這位在江蘇省高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)中心工作的陳先生，找到了本報(bào)視頻直播間，邊認(rèn)真聽(tīng)，邊不時(shí)遞上寫(xiě)有自己?jiǎn)栴}的小紙條，非常認(rèn)真。

　　記者“粉絲”買(mǎi)書(shū)先睹為快

　　《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)》相隔了兩年才出《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)2》早已讓很多粉絲迫不及待。本報(bào)不少記者也是宋鴻兵的忠實(shí)讀者，昨天一位記者就迫不及待地到書(shū)店買(mǎi)了一本《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)2》，先睹為快，讀得不過(guò)癮，又特地帶到報(bào)社視頻直播間，請(qǐng)宋鴻兵簽下大名，并和他現(xiàn)場(chǎng)交流。(岳辰樺 陳春林 薛蓓)

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