誰(shuí)來(lái)制裁美國(guó)？

誰(shuí)來(lái)制裁美國(guó)？

（2008-08-18）蔡良乾 聯(lián)合早報(bào)

　　美國(guó)兩次攻打和占領(lǐng)伊拉克，油價(jià)月前被炒到每桶將近150美元，沒(méi)有油藏和儲(chǔ)蓄，又不會(huì)理財(cái)?shù)纳贁?shù)貧困國(guó)家接下來(lái)可能發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)和動(dòng)亂。

　　一年來(lái)，美國(guó)的次級(jí)房屋貸款風(fēng)暴吹遍全球各大銀行，英美的排隊(duì)擠提和銀根吃緊至今已擠倒了至少四家英美資銀行，德國(guó)和丹麥個(gè)倒了一家。美國(guó)有些借貸過(guò)多而賣不出房屋的屋業(yè)發(fā)展商和資金周轉(zhuǎn)不靈的建筑公司已經(jīng)倒閉，金融業(yè)的展望和經(jīng)濟(jì)前景悲觀，世界陷入經(jīng)濟(jì)大蕭條并非不可能。

　　美國(guó)政府領(lǐng)導(dǎo)人已經(jīng)公認(rèn)這是30年代大蕭條以來(lái)最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。新加坡大華銀行行長(zhǎng)黃祖耀說(shuō)他從事銀行業(yè)半個(gè)世紀(jì)以來(lái)，從沒(méi)有看過(guò)這么嚴(yán)重的情況。世界各大銀行至今到底已經(jīng)輸了到多少錢，總數(shù)到現(xiàn)在也還算不出來(lái)。（但據(jù)說(shuō)涉及的數(shù)目可能達(dá)到萬(wàn)億美元以上。）

　　下面一些各大銀行至今已經(jīng)公布的次級(jí)房貸虧損數(shù)字，足以參考：

　　美國(guó)花旗銀行：407億美元

　　瑞士聯(lián)合銀行：389億

　　美林證券：317億

　　匯豐銀行：156億

　　美國(guó)銀行：149億
　　摩根士丹利：126億
　　皇家蘇格蘭銀行：120億

害慘了亞歐銀行與小投資者

　　自從90年代初，柏林圍墻被推倒和前蘇維埃社會(huì)主義共和國(guó)聯(lián)盟（蘇聯(lián)）解體后，全球已經(jīng)失去東西方互相制衡的局面，美國(guó)在全球越來(lái)越橫行霸道。在金融市場(chǎng)也是一樣胡作非為，投資銀行家把次級(jí)房貸包裝成一籃籃的雞蛋，推銷到亞洲和歐洲的金融界。

　　發(fā)生事情后，這些銀行打開(kāi)這些外觀美麗的雞蛋籃后，才發(fā)現(xiàn)里面多是臭雞蛋。這些臭雞蛋被包裝成對(duì)沖基金或各種名堂的投資工具，害慘了很多亞歐的銀行和小戶投資者，導(dǎo)致人心惶惶，紛紛要求換為現(xiàn)金，或拋售銀行股票和排隊(duì)擠提存款。

　　今年6月間，我在美國(guó)洛杉磯的南巴色地拿小住一個(gè)月，每天出外向不同街道散步時(shí)，都可以看到許多漂亮的獨(dú)立式洋房掛有告示牌，預(yù)告周末為開(kāi)放日——全都是在放盤要賣。

　　根據(jù)美國(guó)《商業(yè)周刊》的報(bào)道：今年第一季內(nèi)，美國(guó)國(guó)內(nèi)房屋市值下跌了3990億美元。上一季度則下跌3550億美元，可見(jiàn)美國(guó)房地產(chǎn)價(jià)值正像冰塊一樣在融化為水。

　　從2002年到2007年的房地產(chǎn)漲潮中，美國(guó)的房地產(chǎn)總值共增長(zhǎng)了18萬(wàn)億美元。因此，從高峰要下跌幾萬(wàn)億元是不奇怪的。

　　根據(jù)英國(guó)廣播電臺(tái)的報(bào)道，今年4月到6月的季度，被拍賣的美國(guó)房屋比去年同一季度增加了一倍。平均每171間房子，就有一間面臨被拍賣的境地。同一資料顯示：今年第二季度，美國(guó)共有74萬(wàn)間房屋被拍賣，其中加利福尼亞州就占了戶。

　　美國(guó)金融界的病毒早已經(jīng)傳染到世界各地，鼎鼎大名的貝史登投資銀行被J.P.摩根賤價(jià)收購(gòu)，美林證券和花旗銀行前一陣幾乎飄搖不定而緊急集資，瑞士聯(lián)合銀行和英國(guó)的巴克萊銀行與皇家蘇格蘭銀行都已陸續(xù)集資。參股的新股東，竟多是新加坡淡馬錫控股和西亞產(chǎn)油國(guó)的主權(quán)基金，甚至有中國(guó)的國(guó)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司，還有日本的大銀行財(cái)團(tuán)。
怕莊家倒閉又不敢撤資
　　資本主義經(jīng)濟(jì)體系是以美國(guó)為盟主，美國(guó)更是許多金融衍生賭具（美其名為對(duì)沖基金）的發(fā)明者和這個(gè)大賭局的莊家。大小規(guī)則都是由美國(guó)的投資銀行規(guī)定，連世界銀行和美國(guó)央行聯(lián)邦儲(chǔ)備局都管不了或忽略了其崩盤后果的嚴(yán)重性。

　　回顧十年前東南亞諸國(guó)和亞洲四小龍發(fā)生經(jīng)濟(jì)風(fēng)暴時(shí)，這些弱小國(guó)家都要給世界銀行和美國(guó)指指點(diǎn)點(diǎn)和被迫接受他們定下的諸多苛刻條件。十年養(yǎng)傷，剛剛復(fù)原不久，卻又碰上這場(chǎng)環(huán)球性的信貸大風(fēng)暴，真可怕！前者的規(guī)模跟這次的相比，簡(jiǎn)直是小巫見(jiàn)大巫。

　　但是，說(shuō)來(lái)也真可笑：大家現(xiàn)在都怕莊家倒閉，而在想方設(shè)法扶住這個(gè)大伯公。大量投資在美元和美元債券的德國(guó)，日本和中國(guó)都因?yàn)槊涝馁H值而已經(jīng)吃了不少虧，但還是不敢全面撤資。盡管這個(gè)莊家已經(jīng)欠下許多賭債，但賭徒們還是不得不讓他坐莊，因?yàn)橹两襁€沒(méi)有人敢接手坐莊。

　　有一天，這個(gè)莊家完蛋的話，我們也必會(huì)被拖累。回顧1929年10月24日，紐約股市暴跌13%，幾天后再狂跌11%。到了1932年的谷底時(shí)，股市價(jià)格已經(jīng)掉去90%。這就是美國(guó)30年代的經(jīng)濟(jì)大蕭條。到了1933年，美國(guó)的銀行制度已經(jīng)不能夠操作。此后總共費(fèi)了25年，紐約股市才回復(fù)到1929年的水平。

　　1997年，由兩位諾貝爾經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)得獎(jiǎng)人創(chuàng)辦的Long Term Credit Market 公司(簡(jiǎn)稱LTCM)搞的對(duì)沖基金和衍生工具，賭輸?shù)锰蠖鴰缀醯归]。美國(guó)聯(lián)儲(chǔ)局暗地逼各大銀行注資36億美元，才拯救了這家由學(xué)術(shù)界精英和金融業(yè)奇才發(fā)起和合組的公司。美國(guó)聯(lián)儲(chǔ)局為了使市場(chǎng)恢復(fù)穩(wěn)定，于1998年10月緊急減息。但是，該公司最后還是于2000年收盤。

美國(guó)貸款人最后倒賬了事

　　上個(gè)世紀(jì)末的網(wǎng)際網(wǎng)絡(luò)股市泡沫于2000年3月爆破時(shí)，美國(guó)自動(dòng)報(bào)價(jià)指數(shù)（NASDAQ）指數(shù)漸漸向下滑坡，到了2002年10月，總共蒸發(fā)了78%。結(jié)果是，美國(guó)央行為了刺激經(jīng)濟(jì)，把利率從6.5%漸漸降低到1%。

　　在利率長(zhǎng)期奇低的情況下，大家又開(kāi)始投資和投機(jī)房地產(chǎn)，買了一棟又一棟，從小間變大間，消費(fèi)人的債務(wù)雪球越滾絕大。銀行爭(zhēng)著賺取利息，總裁和經(jīng)理為了表現(xiàn)和得到更多花紅，耍盡花招搶生意和亂放貸，而至出現(xiàn)了很多“忍者”（Ninja）貸款。這里的Ninja是指： No Income, No Job and No Assets（沒(méi)有收入，沒(méi)有職業(yè)，沒(méi)有資產(chǎn)的貸款人。）

　　這就是美國(guó)次級(jí)房貸的一點(diǎn)歷史背景和原因。銀行職員在推銷這些新的貸款花樣時(shí)，并沒(méi)有好好地向顧客解說(shuō)其缺點(diǎn)和壞處。結(jié)果是，貸款人兩三年后才發(fā)現(xiàn)越還越多，許多小市民都背了還不清的屋債，最后倒賬了事，結(jié)果是各大銀行也發(fā)現(xiàn)自己一身是污泥。
　　最要命的是，美國(guó)人早已經(jīng)把這些臭蛋包裝過(guò)，變成各種美麗的對(duì)沖基金或投資基金，轉(zhuǎn)賣到國(guó)外。這一下可就太過(guò)不仁不義了，更糟的是這些基金又被零售給世界各國(guó)的小戶投資者，到頭來(lái)倒霉的有很多是美國(guó)以外的人。這些基金的抵押品就是在美國(guó)的房地產(chǎn)。難道你能夠去那里把屋子或磚塊搬回家來(lái)嗎？
　　總之，這筆糊涂賬到什么時(shí)候才能理清，至今還是個(gè)未知數(shù)。后果會(huì)嚴(yán)重到什么地步也不容易說(shuō)清楚，但是，油價(jià)和其他原產(chǎn)品漲價(jià)所帶動(dòng)的物價(jià)飛漲，已經(jīng)造成通貨膨脹加劇，民生會(huì)越來(lái)越困難。

　　美國(guó)最會(huì)制裁別人，今天打了伊拉克，明天又要制裁伊朗和朝鮮，等一下又要對(duì)付緬甸……但是，美國(guó)難道沒(méi)有做錯(cuò)事嗎？美國(guó)做錯(cuò)事就不必受到制裁嗎？不過(guò)，今天在美國(guó)獨(dú)霸天下的局面下，誰(shuí)來(lái)制裁美國(guó)？美資銀行留下的這個(gè)爛攤子，誰(shuí)來(lái)負(fù)責(zé)收拾？

　　在這種不穩(wěn)定的局面下投資股市和匯市，或任何基金，都要十分小心。千萬(wàn)不能拿退休的老本去當(dāng)賭注。在經(jīng)濟(jì)展望難以預(yù)測(cè)的情況下，我們惟有獨(dú)善其身，才能自保。

·作者為退休新聞工作者

× 烏有之鄉(xiāng) WYZXWK.COM

您的打賞將用于網(wǎng)站日常運(yùn)行與維護(hù)。
幫助我們辦好網(wǎng)站，宣傳紅色文化！

歡迎掃描下方二維碼，訂閱烏有之鄉(xiāng)網(wǎng)刊微信公眾號(hào)