國企改制進行曲

采取措施

針對的舊問題

結果

評析

放權讓利，推行廠長經理負責制，1979年7月，國務院正式發布了《關于擴大國營工業企業經營管理自主權的若干規定》、《關于國營企業實行利潤留成的規定》等5個擴權文件。

管理者不敢和沒動力管；被管理者隨意，偷懶普遍，生產效率低下

1980年底由進行“擴權”改革轉向強化完成國家計劃的“責任制”，確認了管理權力的企業至上性。

這是一種管理者和被管理者的復位舉動，也是確立企業中國家利益代理人角色的行動，在破后有立的過程中直接促成了企業中的權力利益圈的初步形成。

撥改貸，國家對基本建設投資撥款改為貸款。1979年“撥改貸”首先在北京、上海、廣東三個省市及紡織、輕工、旅游等行業試點。1980年國家又擴大基本建設投資撥款改為貸款的范圍，規定凡是實行獨立核算、有還貸能力的建設項目，都要進行“撥改貸”改革。1985年1月起，“撥改貸”在全國各行業全面推行。從1983年到1988年，國家規定對國營企業征收實現利潤的55%的所得稅，并且要求稅后還貸。

國企吃著國家喝著國家什么都指望著國家，好壞死活都依賴國家，一切指望國家喂奶養活

國營企業由于高額負債不能償還，大量銀行貸款有去無回，形成呆壞帳，銀行的金融資產質量不斷惡化。許多企業出現了停產、半停產。1999年，采取“債轉股”的辦法，來應對解決。

國家太狠了，自己征著高稅，還想連息帶本一起回來，太貪了太急了，所以，人家企業還不起就不還了，自己都顧不了自己，還顧什么銀行和國家，出現了全國國營企業實現利潤連續22個月滑坡的局面也就非常正常了。

利改稅（1）按照國務院1983年4月24日批準頒發的《關于國營企業利改稅試行辦法》，開征國營企業所得稅，對不同規模、行業的盈利企業采取不完全相同的辦法。大中型國營企業交納所得稅后的利潤，除了企業的合理留利外，采取遞增包干、定額包干、固定比例和調節稅等多種形式上交國家。

國營企業利潤賺取后一律上繳國家，再由部門統一分配導致管得過死，企業經營積極性普遍不高的問題

1984年10月1日，在全國全面實施第二步利改稅，注意到了企業的利潤分配動力問題。

這是激發企業動力的一次嘗試，但著眼點還在于國家的收益——你都是我的，我收益必須最大，所以效果有限。

利改稅（2）1984年10月1日，在完善國營大中型企業所得稅辦法的基礎上，取消其他稅后利潤上交辦法，統一改征調節稅。將國營企業應當上繳國家財政的收入，主要通過稅收的形式上繳國家，也就是由“稅利并存”逐步過渡到完全的  “以稅代利”。

幾種利潤上繳形式的上繳比例和數額隨意性強，對于部門攫取和分配，企業之間苦樂不均怨聲載道

稅后利潤歸企業自行安排使用，動力十足，使企業逐步做到“獨立經營，自負盈虧”。一直持續至今。

國企內在利潤促動機制的基本確立，促成了企業的相對獨立狀態，使得國企自身對利潤的追求動力強化。

優化勞動組合，1986年，國務院發布《國營企業實行勞動合同制度皆行規定》、《國營企業招用工人暫行規定》、《國營企業辭退違紀職工暫行規定》和《國營企業職工待業保險暫行規定》等改革勞動制度的四個規定。1986年8月對沈陽防爆器械廠實行了破產。并急促全國人大常委會于1986年12月2日通過了《中華人民共和國企業破產法（試行）》。

企業富余人員過多，企業內部大鍋飯普遍，工作效率低，依賴國家養活，成為國家財政負擔。

明確了職工與企業之間雇傭與被雇傭的契約關系，職工與企業的生產資料無關，職工的企業主人地位不復存在。一大批人下崗失業。

強化了國企內部權力圈的決定性作用和至上的地位，開始在企業內部形成傾向性的失衡，并給勞動者制造出了一種緊迫的勞動氛圍和就職壓力。并開始出現工人下崗后處境艱難的問題。

承包責任制，1987年下半年起全面推行承包責任制。按照所有權與經營權分離的原則，通過簽訂承包合同，確定國家與企業之間的責、權、利關系，其基本形式是“兩保一掛”，即企業保證完成承包合同規定的上繳稅利指標，保證完成國家規定的技術改造任務，工資總額與實現利稅掛鉤。1988年2月27日國務院頒布了《全民所有制工業企業承包經營責任制暫行條例》、1988年4月13日《中華人民共和國全民所有制工業企業法》實施，制定了《全民所有制工業企業轉換經營機制條例》，賦予企業十四項經營自主權。同時，隨著指令性計劃的減少和價格的不斷放開，不少國有企業被推入了市場，按照市場法則進行經營。　　　

企業自身動力不強——生產積極性差，企業的活力底下，國家計劃任務完不成，效益差

承包者只顧承包期的短期利益，普遍地出現擴大虛假利潤，以達到增加承包者自身收入的目的。此外，拚設備、拚材料、拚能耗、拚人員以求利潤最大化，也是眾多承包企業的常見行為。追求高利潤，但國內市場狹小，造成總體產能過剩。1991年9 月中央工作會議強調要轉換企業經營機制。1992年后國務院就不再鼓勵企業搞承包。外向型經濟走向開始思路性形成。

企業活力顯現，但監督沒有到位。民眾消費需求（城市消費需求和農村消費需求）的滿足和利益的增長沒有跟上企業生產的步伐，無可奈何之間，國內城市消費市場的培育和激發被提上日程，針對國際市場的外向型出口賺外匯體制醞釀產生

1988年7月，全國總工會為召開中國工會第十一次代表大會作準備，在湖南省張家界湖南省總工會療養院召開全國工會理論政策研討會。出現了“淡化工人階級”、“淡化工會”之爭。

企業工會在新形勢下何去何從

承認職工與企業之間雇傭與被雇傭的契約關系的事實。提出了不爭論，確定了企業工會的從屬和服從企業管理的職責和地位

使得工會成為了管理的附屬，放棄了內部制衡企業管理的努力和機會。

進入20世紀80年代后期，隨著發行股票的企業增多，對股票交易的需求壓力相應增大。經中國人民銀行批準，上海（1986年）和深圳（1987年）先后建立了股票柜臺交易市場。其后，兩地先后于1990年和1991年成立了規范的證券交易所，主要在于緩解已經發行在外，且具有相當規模的股票交易需求的壓力。

企業股票發行已有范圍有限，缺乏近一步的籌資支持和促動

據中國證監會的統計，從1987年至1990年末，我國共向社會發行了可流通股47億股，籌集資金47億元。

確立股票交易成為一種大眾投資發財的途徑之一，使得國企解困與發展的資金的開始有了對應性的籌集指向。股市作為國企改革合法大眾的主要融資渠道初步形成。

砸三鐵，1992年1月25日，勞動部、國務院生產辦公室、國家體改委、人事部、全國總工會聯合發出《關于深化企業勞動人事、工資分配、社會保險制度的意見》。國務院批轉《國家體改委關于一九九二年經濟體制改革要點》。根據這兩個文件的精神，全國掀起了轟轟烈烈的“破三鐵”（“鐵交椅”、“鐵飯碗”、“鐵工資”）運動。

針對企業中干部能上不能下、職工能進不能出、工資能升不能降

全國進行三項制度改革試點的企業達6萬多戶，涉及3000多萬職工，占職工總數的30%。有的地區提出“以三鐵----鐵心腸、鐵手腕、鐵辦法來砸三鐵---鐵交椅、鐵飯碗、鐵工資”

直指企業中原有的干部管理制度、勞動用工制度、和內部分配制度。企業中原有利益機制被徹底打碎重組，企業自身管理權力和利益空前強化。不服從管理權力和不符合管理利益的力量被內部大批排除和整肅。

“國營”改“國有”， 1993年3月29日的八屆全國人大一次全會通過的憲法修正案，將憲法有關條文中的“國營經濟”和“國營企業”分別修改為“國有經濟”和“國有企業”。

國營企業國家只有經營權，不能擅自委托私人經營或出售。國有企業所有權歸國家所有，可以委托私人經營，也可以出售

為國企的大規模放手出售掃清了障礙。

看來當時的國家改革者在治理的過程中對大多數國企此時已經失去了耐心，對其不死不活的情況不再容忍，治理思路非常明晰。

1992年黨的十四大決定建立社會主義市場經濟體制。

計劃的滯后性、人為性、繁瑣性和臆想性

從此，針對市場需求的生產和滿足開始成為經濟的主流。

在左右爭斗日益激烈的背景下，鄧小平的南巡直接一錘定音，終止爭論，就這么干。

建立現代企業制度，1993年11月，中共十四屆三中全會通過了《關于建立社會主義市場經濟體制若干問題的決定》，明確指出，中國國有企業改革的方向是建立適應市場經濟要求的“產權明晰、權責明確、政企分開、管理科學”的現代企業制度。并指出，國有企業實行公司制，是建立現代企業制度的有益探索，具備條件的國有大中型企業，要根據自己的不同情況，改組成有限責任公司和股份有限公司。

企業不適應社會化大生產，不符合市場經濟要求，不能自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束，市場競爭力弱

引發了 “新三會”（股東會、董事會、監事會）和“老三會”（黨委會、工會、職工代表大會）之爭。最終雙方誰也沒說服誰，試點企業形成新老三會同時并存的局面。企業明確各級政府及其任命的國企干部就是國有股權的代表，作為國有企業股東代表的部、委、局等政府機構把原來掌握在自己手中的一部分控制權下放到以企業廠長、經理、書記等為代表的企業經營內部管理人員的手中

最終形成了獨行把控企業內部管理的權力利益集團，為這些手握大權的內部管理人員后來紛紛提出了管理層收購國有企業股權的要求（即MBO），瓜分和低價收買國有資產打下了基礎。

1994年國家經貿委提出一個“優化資本結構”試點的主張，目的是減輕企業早已債臺高筑的債務負擔；改造明顯落后的設備和技術工藝；分離企業辦社會的職能、分流企業富余人員；沖抵破產企業的呆壞帳和資產損失、安置破產企業失業人員后，開始打算試點18個城市，擴大到50個、111個城市。

國企債務負擔重，設備和技術工藝落后，企業社會負擔重，效益低下

1996年底全國單位職工為10949萬人，比上年減少6萬人；集體經濟單位職工為2954萬人，比上年底減少122萬人。

延至1997年，在111個試點城市中，國有企業破產終結的675戶、被兼并企業1022戶、減人增效企業789戶。通過兼并、破產和減人增效，共分流富余人員1687萬人。

主要實現了分流和破產效果。下崗人員近一步增多，社會就業壓力空前增大。勞動力價值變得格外便宜和低下。

抓大放小，1995年9月28日，中共十四屆五中全會通過了《中共中央關于制定國民經濟和社會發展“九五”計劃和2010年遠景目標的建議》，對國有企業改革提出了 “抓大放小”的改革戰略?！督ㄗh》指出：“要著眼于搞好整個國有經濟，通過存量資產的流動和重組，對國有企業實施戰略性改組?！敝鲝垍^別不同情況，采取“改組、聯合、兼并、股份合作制、租賃、承包經營和出售等形式，加快國有小企業改革改組步伐”。

廣大中小國企已經成為了國家眼中的負擔，中小國企成了國家眼中的“扶不起的阿斗”

許多地方下命令、下指標、限時限量推進。在短短幾年時間，全國中小國有企業、公有企業幾乎全都變成了私有制。生產資料絕大部分由原來的企業領導人、領導班子占有變成了老板，職工集體參股屬于少數，大多數受雇于企業新老板；許多人買斷了工齡，下崗失業。相當一部分企業改制以后并未成活，相繼破產關閉。到2003年在國務院新一輪政府機構改革中新組建國有資產監督管理委員會后，這種“一賣了之”和“全面退出”勢頭得到了有效遏制。

的確極大的減輕了國家財政的負擔，民營資本隊伍正式壯大，原有把控著企業管理的實際權力者利用這個私有化的最佳機會一舉躍入富產者階層。國家原有資產流失損失慘重。使得大型國企開始突出，地位優勢和待遇與其他企業相比，格外明顯。

1999年“債轉股”的股權結構改革。由財政從發行的特別國債中撥出資金，組建四個資產管理公司，分工收購、管理和處置幾大銀行的不良資產，把銀行原來對企業的債權轉變成為資產營理公司握有企業的投資股權，然后再由資產管理公司把握有的企業股權向社會押價拍賣。

國企高額負債不能償還，大量銀行貸款有去無回，形成呆壞帳，銀行的金融資產質量不斷惡化。許多企業出現了停產、半停產。

銀行收回了不良資產；企業賣出了股權還掉了債務；社會資本從拍賣中以廉價占有了國有企業的股份，國家在資產管理公司押價拍賣企業股權中付出了一定的損失。

基本解決了1985年全面實行的“撥改貸”帶來的企業債務負擔重的問題，為私人大股東的形成準備了基本的條件。

國有資產監督管理委員會的設立。2002年11月黨的十六大，2003年10月黨的十六屆三中全會通過的《關于完善社會主義市場經濟體制若干問題的決定》最終促成。把原來分屬于中央政府各部委和地方政府各廳局的國有企業股權集中劃轉到中央國資委和地方國資委的名下

企業自身的國有資本貶值和國有資產流失

有效遏制“抓大放小”政策所造成的“一賣了之”和“全面退出” 勢頭，有效地防范住了大規模的國有資產被鯨吞、侵占和流失現象。到2007年，各省、市(地)基本組建了國有資產監管機構。

讓國家的利益從企業的權力圈里獨立出來，由政府單獨專門部門直接程序把控，隨著部門管理的完善，有效地控制住了國有資產無序的被鯨吞、被侵占和流失現象。

股權分置改革（1）國有企業的MBO改革，又叫管理層收購，2002年10月，國家頒布《上市公司收購管理辦法》，首次明確對員工持股和MBO做出規定。就是國有企業的管理人員通過銀行貸款或其它途徑獲取資金購買本企業的國有股權，管理人員則從國有企業的“雇員”翻身為國有企業的“老板”之一。

企業管理層贏利動力弱，股份和所有制經濟單一

存在國有資產被大量侵吞的現象。2004年，郎咸平批評在“國退民進”的改革中存在國有資產被大量侵吞的現象。引起了一場對立性強烈的大論戰。2005年4月5日，顧雛軍被公安機關拘留，使顧雛軍用9億多換取并控制的資產總額超過136億元的違法行為得到了證實。而其間為國有資產損失買單的不是銀行便是政府?！袄伞㈩欀疇帯币簿蛣澤狭司涮枴?005年4月11日年國務院國資委和財政部聯合發布《企業國有產權向管理層轉讓暫行規定》，對企業國有產權向管理層轉讓提出了規范性要求。叫停了大型國企的管理層收購

私人大股東大量合法有序涌現，國有企業管理自身賺錢欲念十足，國有資本、集體資本和非公有資本等參股的混合所有制經濟得以確立。投資主體實現了多元化，的確完成了2002年11月黨的十六大，2003年10月黨的十六屆三中全會通過的《關于完善社會主義市場經濟體制若干問題的決定》設定的相關目標，但代價巨大。

股權分置改革（2）引進戰略投資者。2005年國資委啟動了國有資產經營公司試點工作，托管剝離重組改制引進戰略投資者

股份和所有制經濟單一，技術落后，管理落后，制度落后

與跨國公司合資合作，引入了產品技術，提高了產品的競爭力，管理的確有效先進。截止2008年4月底，試點企業已擴大到19戶，其中16戶企業外部董事超過了董事會全體成員的半數。隨著理論界對資本控制的研究深入和實際國際資本的種種經濟利益掠奪和攫取，國家對外資的疑慮逐漸加深并開始防范。

為國際資本十分有效的控制住了中國經濟的命脈（中央稍弱，地方強大）且興風作浪提供了條件和便利。雖然國家有所收獲，但危機也同時出現。

國有企業改革攻堅，積極推行股份制, 使股份制成為公有制的主要實現形式。

國企發展總體資金不足，問題虧損面大。

經過努力，中央企業及其下屬子企業的公司制股份制改制面由 2002年的30.4%提高到64.2%。2003年至2007年五年來，中央企業通過股票發行籌資量呈逐年上升態勢。 2003年募集資金253億元，2004年募集資金642億元，2005年募集資金768億元，2006年募集資金1339億元，2007年募集資金3263億元， 5年共募集資金6265億元。2003年至2007年每年籌資額年均增長率達97.86%。

一俊遮百丑，只要賺錢了，什么都好說，國家收到稅了，國企管理者發巨額薪金了，私人大股東獲利頗豐，戰略投資者也滿載而歸，大家皆大歡喜，只剩下老百姓不住的掏錢，只剩下中小股民的黯然神傷。你們的錢有去處了，應該高興才對吧。