這兩天社會(huì)主義鐵拳狠狠砸向了教培行業(yè)：培訓(xùn)機(jī)構(gòu)一律不得上市，嚴(yán)謹(jǐn)資本化運(yùn)作，外資不得兼并收購(gòu)等~
剁碎了K12，
緩解家長(zhǎng)焦慮，
針對(duì)教育公平，
再結(jié)合前陣子3胎，
目的就一個(gè)字：人。
現(xiàn)在無(wú)產(chǎn)年輕人不生1胎，
中產(chǎn)中年人都不生2胎3胎，
這就很頭疼。
而目前政策連招在愚看來(lái)，
還只是在外線(xiàn)試探性進(jìn)攻，
尚沒(méi)有直搗黃龍。
可能也是因?yàn)榻裉?ldquo;雞娃”，
教育不公平、畸形等亂象，
這鍋不能全甩給教培行業(yè)。
一個(gè)教培行業(yè)算什么？
他們還翻不起這么大的浪。
教培是外因，
教育體制等內(nèi)因更值得解決。
愚很希望這套連招是起手式，
千萬(wàn)別到此為止。
好，我們馬上切入正題；
拋開(kāi)這波教育雙減，
年輕人的避孕藥目前主要有3味：
房子、教育、就業(yè)。
愚思考過(guò)，醫(yī)療的確是民生類(lèi)第3座大山，但卻不是節(jié)制年輕人生育的關(guān)鍵原因。
就業(yè)才是。
當(dāng)下就業(yè)環(huán)境惡劣，
年輕人對(duì)未來(lái)根本沒(méi)啥安全感可言，
生育對(duì)他們來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)太高壓力過(guò)大。
所以年輕人被迫做出正確選擇：
不生孩子不消費(fèi)。
所謂的“躺平”，
并不是啥都不干，
只不過(guò)是最低成本地活著。
在這3味藥中，
教育是個(gè)軟柿子，
所以這回先捏它；
那誰(shuí)又高又硬？
房地產(chǎn)。
愚今天透過(guò)教育，
想跟同志們聊聊房地產(chǎn)。
說(shuō)房地產(chǎn)，就要說(shuō)一個(gè)困擾了國(guó)人10幾年的終極問(wèn)題：房?jī)r(jià)是漲是跌。
愚就用0門(mén)檻的語(yǔ)言，
跟諸位解釋?zhuān)?/p>
房?jī)r(jià)崩潰論的合理性。
先聲明，愚不是經(jīng)濟(jì)學(xué)家，
跟大伙一樣，群眾一枚，
只是經(jīng)過(guò)多年的觀察，思考，
以論證“房?jī)r(jià)崩潰論”罷了。
有不同意見(jiàn)歡迎批評(píng)。
跟很多工友一樣，
我堅(jiān)信房?jī)r(jià)崩潰論原因很簡(jiǎn)單：
我買(mǎi)不起房。
基于這么純粹、感性的出發(fā)點(diǎn)，
我就在想如何論證房?jī)r(jià)必然崩潰？
但16年房?jī)r(jià)飆升跟耳光一樣，
把我抽悟了：
要想論證房?jī)r(jià)崩盤(pán)，
要先明白房?jī)r(jià)因何暴漲？
房?jī)r(jià)因何暴漲？
有人會(huì)說(shuō)，
是城鎮(zhèn)化
是土地財(cái)政
是地方收入/債務(wù)
是大城市效益
是地區(qū)發(fā)展不平衡
是沒(méi)房產(chǎn)稅
因?yàn)榉慨a(chǎn)是中國(guó)貨幣蓄水池，
等等~
說(shuō)的都對(duì)，但都非根本；
愚以為，
中國(guó)房?jī)r(jià)暴漲根本原因是：
居民有繼續(xù)負(fù)債的空間。
負(fù)債分4個(gè)財(cái)政主體：
地方負(fù)債
企業(yè)負(fù)債
個(gè)人/家庭負(fù)債
主權(quán)國(guó)家
我們僅討論個(gè)人負(fù)債。
我估計(jì)你也聽(tīng)到一種傳統(tǒng)說(shuō)法，
叫中國(guó)自80年代起飛速發(fā)展，
給人一種感覺(jué)，
80年代之前，我們很普通，
80年代之后，我們就騰飛了；
那靠什么起飛的？
是靠科技、芯片？
不，是靠房地產(chǎn)，
房地產(chǎn)靠什么？
靠快速增加居民負(fù)債為前提。
負(fù)債，是房?jī)r(jià)暴漲的根本原因。
就像你把你爸媽幾十年老本拿出來(lái)，
然后透支你未來(lái)30年可能收入，
全部提現(xiàn)并在一天內(nèi)花完。
你這一天是神仙吧？
房?jī)r(jià)高就是這道理。
但這持久嗎？
不能~
08年15年為啥去庫(kù)存、棚改還能搞？
因?yàn)楸藭r(shí)居民負(fù)債水平還不高。
但眾所周知，
16年之后的房?jī)r(jià)，
賺的都是斷子絕孫錢(qián)。
自17年到今年5年時(shí)間，
我國(guó)居民負(fù)債增速是收入增速2倍，
即我負(fù)債2萬(wàn)，收入1萬(wàn)。
我沒(méi)記錯(cuò)的話(huà)17到19年，
政策基調(diào)是去杠桿吧？
國(guó)家三令五申，
居民負(fù)債還高到這種地步。
達(dá)里奧認(rèn)為，
居民杠桿率到70%就是極限；
你們說(shuō)我國(guó)居民杠桿率多少？
有必要說(shuō)清楚1點(diǎn)，
我國(guó)居民收入占GDP比重是45%，
發(fā)達(dá)國(guó)家是在70-80%，
即：我們60%相當(dāng)于發(fā)達(dá)國(guó)家100%。
并且，
中國(guó)更多擔(dān)心養(yǎng)老從而壓縮消費(fèi)，
所以杠桿主要是壓在房子上。
我國(guó)內(nèi)需乏力其主要原因亦是如此。
說(shuō)人話(huà)就是：
錢(qián)都砸在房貸上，
哪有錢(qián)去消費(fèi)？
只要居民還負(fù)得起債，
中國(guó)房?jī)r(jià)就會(huì)不停上漲。
為什么房?jī)r(jià)最后一定會(huì)崩？
因?yàn)楝F(xiàn)在負(fù)債已經(jīng)到頂了，
這就不用愚多言了吧？
愚說(shuō)的再明顯一點(diǎn)，
房?jī)r(jià)崩潰那聲哨聲，
在于居民杠桿被打破；
只要房?jī)r(jià)繼續(xù)漲，
居民負(fù)債就會(huì)繼續(xù)惡化；
而同時(shí)，現(xiàn)在就業(yè)極其拉胯，
畢業(yè)生+35歲現(xiàn)象雙重暴擊，
居民收入整體下降，
這都還不算貨幣貶值；
一邊負(fù)債提高，
一邊收入下降，
這局面能撐多久，
天知道。
雖然房?jī)r(jià)極限高位可以馬上統(tǒng)計(jì)，
失業(yè)、負(fù)債、人均收入這些都有數(shù)據(jù)，
有公式有模型直接帶進(jìn)去一算即可。
但何時(shí)崩潰，要考慮的是這股沖擊波烈度會(huì)不會(huì)擴(kuò)大？當(dāng)槍聲響起，人們是團(tuán)結(jié)一致共抗海嘯，還是“死道友不死貧道”？
這時(shí)考驗(yàn)的不是規(guī)律，
而是人性。
涉及人性，別說(shuō)我，
愛(ài)因斯坦都算不出，
所以只有天知道。
我記得我之前寫(xiě)了篇“人口”文章說(shuō)：
中國(guó)的對(duì)手不在美日，
而在國(guó)內(nèi)人口老齡化。
我好像還順便提過(guò)房地產(chǎn)3重矛盾；
房地產(chǎn)近期矛盾是：
房地產(chǎn)急切融資但國(guó)家阻止融資
中期矛盾是：
房地產(chǎn)跟我國(guó)擴(kuò)大內(nèi)需雙循環(huán)戰(zhàn)略相斥
長(zhǎng)期矛盾是：
人口老齡化，沒(méi)有接盤(pán)俠。
這個(gè)長(zhǎng)期矛盾可不單指房地產(chǎn)；
看問(wèn)題看根本，
房子是根本嗎？
扯淡，
人口才是國(guó)之根本！
這個(gè)多米諾牌倒下，
莫說(shuō)你區(qū)區(qū)房地產(chǎn)，
莫說(shuō)你上海湯臣一品，
莫說(shuō)你深圳灣1號(hào)，
百行千業(yè)通通給我拉胯。
沒(méi)人你說(shuō)個(gè)求？
所以這回摸著石頭過(guò)河，
就先從教育開(kāi)始。
你們注意到?jīng)]？你們身邊年輕人是不是幾乎完全不討論房?jī)r(jià)了？
16年時(shí)我印象很深，
那年很多中產(chǎn)都在討論如何上車(chē)，
描繪自己如何籌款，光速看房簽約，
年輕人一眾羨慕或沮喪。
慢慢地我發(fā)現(xiàn)再有中產(chǎn)討論房子，
年輕人不再插話(huà)發(fā)言，
都自顧自討論游戲、b站這種。
再后來(lái)就是佛系男女，食草少女，
我是親眼見(jiàn)過(guò)朋友圈曬保溫杯泡枸杞的。
尤其去年疫情過(guò)后，
我微信8000多好友，
我發(fā)現(xiàn)很多人都“消失”了；
沒(méi)動(dòng)態(tài)，也不點(diǎn)個(gè)贊，
搞得我朋友圈就剩下一堆微商，
還有一群抱著2條胳膊的“講師”。
我開(kāi)始明白，
當(dāng)人們想要某樣?xùn)|西時(shí)，
他們可能會(huì)吐槽，自嘲，
但極少會(huì)沉默。
在過(guò)去10年，房地產(chǎn)已出色完成貧富分化的歷史使命，買(mǎi)得起的早已上車(chē)，買(mǎi)不起掏空6個(gè)錢(qián)包也沒(méi)有卵用。
年輕人以前還討論2句房子，
現(xiàn)在閉口不提，躺平“消失”，
我個(gè)人是完全能理解的。
很多年輕人對(duì)生活沒(méi)有期待，
你跟他講規(guī)劃、講未來(lái)有個(gè)屁用？
所以在這要提一句90年代日本泡沫。
我看到有很多人，
都在說(shuō)借鑒日本泡沫破碎的教訓(xùn)，
但最硬核的教訓(xùn)我看沒(méi)幾個(gè)人提：
不是房地產(chǎn)泡沫不能破，
而是房產(chǎn)泡沫不能破的太晚。
因?yàn)槟贻p人躺平周期很短，
破早了可以，破晚了不行。
也是愚之前反復(fù)所說(shuō)，
最遲10年，最快5年之內(nèi)，
相關(guān)政策鐵拳連招一定要打出來(lái)；
這不是我拍腦袋想的，
這是姑娘們最晚生育年齡決定的。
愚反復(fù)說(shuō)今年90后最大的31歲，
最晚生育年齡38歲真不能再晚了，
這個(gè)數(shù)字?jǐn)[在這里，就意味著接下來(lái)幾年這幾個(gè)硬核行業(yè)絕壁不太平。
有極端分子說(shuō)，
你放心，
房?jī)r(jià)降了你也買(mǎi)不起房，
ok，買(mǎi)不起就不生。
我說(shuō)句缺德喪良心的話(huà)，
以目前生育情況，
我們能否頂住下次國(guó)運(yùn)之戰(zhàn)？
人口問(wèn)題，
遠(yuǎn)比我們想象中更嚴(yán)峻。
我就把話(huà)撂這，
很多人臉皮薄這話(huà)說(shuō)不出口：
不把年輕人塞進(jìn)自己的房子，
他們是絕壁不會(huì)生孩子的。
我把話(huà)說(shuō)得再露骨一點(diǎn)：
不給房子就不會(huì)有孩子。
以前是拿著空間換時(shí)間，
今天是要用房子換孩子。
這不是賭氣，這是自然反應(yīng)。
而且我再立帖為證，
歡迎到時(shí)候挖墳打臉；
用房子換孩子還僅限最近幾年，
再晚幾年八成送房都不想生了。
你想想你都40多了，
當(dāng)然送你套房子你肯定開(kāi)心，
但你都40多了，
你還想有那心思生娃么？
再啰嗦一遍，
日本泡沫破滅，
我們更值得借鑒的是：
泡沫決不能破的太晚。
破晚了真的他媽說(shuō)什么都晚了。
這幾年變化所造成的影響，
如果不是深遠(yuǎn)且深刻那種，
還是蜻蜓點(diǎn)水，點(diǎn)到為止，
那就別怪這屆年輕人鐵了心“躺平”。
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