本文刊于《開(kāi)放時(shí)代》2024年第4期
圖：陜甘寧邊區(qū)銀行舊址
（圖片來(lái)源：新浪網(wǎng)）
內(nèi)容提要：如果中國(guó)的現(xiàn)代化道路代表一種具有獨(dú)特性的模式，那么它就既不能由中國(guó)在走上現(xiàn)代化道路之前的歷史條件所解釋，也不能由外來(lái)的現(xiàn)代化壓力所解釋，而必須由中國(guó)在外來(lái)壓力之下的革命性轉(zhuǎn)變和創(chuàng)造性反應(yīng)來(lái)解釋。本文通過(guò)對(duì)1927年—1949年期間國(guó)共兩黨各自建立現(xiàn)代貨幣金融體系的歷史比較研究，證明中國(guó)自主的現(xiàn)代化過(guò)程起始于中共在抗日根據(jù)地階段的“國(guó)家建設(shè)”，它塑造出既具有現(xiàn)代性又具有獨(dú)特社會(huì)發(fā)展軌道的基本制度框架，使中華人民共和國(guó)成立后的經(jīng)濟(jì)發(fā)展能夠沿著以工業(yè)化和科學(xué)技術(shù)進(jìn)步為動(dòng)力的方向延續(xù)至今。這個(gè)源頭決定今天的中國(guó)要繼續(xù)發(fā)展下去，就必須堅(jiān)持獨(dú)立自主的現(xiàn)代化道路。
關(guān)鍵詞：中國(guó)式現(xiàn)代化 國(guó)家建設(shè) 現(xiàn)代貨幣金融體系 抗日根據(jù)地 獨(dú)立自主
一、導(dǎo)言
第二次世界大戰(zhàn)后的民族解放運(yùn)動(dòng)將以前的殖民地和落后國(guó)家都卷入現(xiàn)代化的潮流，但此后的世界發(fā)展是高度不平衡的，尤其表現(xiàn)為大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家與西方發(fā)達(dá)國(guó)家的收入差距拉大（Popov and Jomo，2018）。在這個(gè)背景下，中國(guó)的現(xiàn)代化建設(shè)取得了非常突出的成就。尤為重要的是，中國(guó)的現(xiàn)代化成就不僅表現(xiàn)在有關(guān)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的水平上，而且表現(xiàn)在與西方國(guó)家不同的道路或模式上。與之相比，“印度式現(xiàn)代化”或“韓國(guó)式現(xiàn)代化”的概念并不成立，因?yàn)榍罢邲](méi)有實(shí)現(xiàn)充分現(xiàn)代化的發(fā)展，而后者并不具有制度上的獨(dú)特性。那么，為什么中國(guó)能夠以不同于西方的社會(huì)制度實(shí)現(xiàn)充分現(xiàn)代化的發(fā)展？這個(gè)問(wèn)題自然引出中國(guó)道路或模式的起源問(wèn)題。
一旦討論中國(guó)式現(xiàn)代化的起源，就會(huì)產(chǎn)生一個(gè)更具體的問(wèn)題：為什么中國(guó)的現(xiàn)代化大業(yè)是由中國(guó)共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)的？回顧歷史，從清朝末年到抗日戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)前，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)已經(jīng)發(fā)展出一些具有現(xiàn)代性的成分，但這些只是在西方帝國(guó)主義勢(shì)力主導(dǎo)下的零星發(fā)展，而在總體上保持著“半殖民地半封建”的狀態(tài)。很顯然，如果中國(guó)能夠以自主的力量走上現(xiàn)代化的道路，就需要波及整個(gè)社會(huì)的革命性轉(zhuǎn)變。因此，直到第二次世界大戰(zhàn)和抗日戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束后，中國(guó)的現(xiàn)代化進(jìn)程仍然存在著兩種可能性：依附于西方的現(xiàn)代化道路或獨(dú)立自主的現(xiàn)代化道路。在那之后的歷史結(jié)局是確定的，但如果從中國(guó)走向現(xiàn)代化過(guò)程的視角來(lái)看，重新提問(wèn)仍然具有重要的理論意義：在那個(gè)關(guān)鍵階段，為什么是中共而不是國(guó)民黨贏得了對(duì)中國(guó)現(xiàn)代化發(fā)展的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)？這個(gè)問(wèn)題自然使我們的目光轉(zhuǎn)向中國(guó)現(xiàn)代化進(jìn)程的政治方面。
到20世紀(jì)上半葉，中國(guó)基本社會(huì)矛盾的解決以及作為一個(gè)政治實(shí)體在帝國(guó)主義時(shí)代生存下來(lái)的可能性，都取決于從傳統(tǒng)專制王朝向現(xiàn)代主權(quán)國(guó)家的轉(zhuǎn)變。在面臨被殖民地化的危機(jī)下，這個(gè)轉(zhuǎn)變不僅關(guān)系到中國(guó)能不能在西方列強(qiáng)主導(dǎo)的國(guó)際體系中確立作為單一政治實(shí)體擁有的主權(quán)和領(lǐng)土，而且關(guān)系到她能不能完成掃除經(jīng)濟(jì)發(fā)展障礙的社會(huì)革命。在這個(gè)轉(zhuǎn)變過(guò)程中，國(guó)民黨和中共成為兩支重建國(guó)家的主要政治-軍事力量——它們都是現(xiàn)代性的產(chǎn)物，在意識(shí)形態(tài)、組織方式、政治目標(biāo)，甚至軍事手段上都全然不同于清朝末年的政治勢(shì)力和民國(guó)初年的軍閥勢(shì)力。從國(guó)民黨通過(guò)北伐建立國(guó)民政府到1949年中華人民共和國(guó)成立之前，在事實(shí)上出現(xiàn)兩個(gè)現(xiàn)代主權(quán)國(guó)家的初始形態(tài)：一個(gè)是在名義上具有合法性但在實(shí)際統(tǒng)治力上存在明顯差距的“國(guó)家”——中華民國(guó)，另一個(gè)是中共在武裝割據(jù)期間以根據(jù)地或解放區(qū)為“領(lǐng)土”范圍的“國(guó)家”。由于國(guó)共兩黨之間的政治-軍事競(jìng)爭(zhēng)具有長(zhǎng)期性，所以兩個(gè)政權(quán)都各自進(jìn)行了現(xiàn)代意義上的“國(guó)家建設(shè)”（state building）。[1]
就中國(guó)以自主力量走向現(xiàn)代化的客觀需要而言，建立現(xiàn)代主權(quán)國(guó)家的政治行動(dòng)需要同時(shí)滿足三個(gè)條件：第一，推動(dòng)一系列的革命性斷裂以實(shí)現(xiàn)社會(huì)革命，因?yàn)橹袊?guó)如果能夠朝著工業(yè)化的方向發(fā)展，就不僅需要打破被傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)束縛的土地制度及其階級(jí)結(jié)構(gòu)，而且需要通過(guò)社會(huì)動(dòng)員發(fā)展出平等于世界各國(guó)的民族力量；第二，做出一系列的創(chuàng)造性反應(yīng)，[2]即在中國(guó)的社會(huì)條件下以特定的方式創(chuàng)造出具有現(xiàn)代性的制度安排，否則中國(guó)的現(xiàn)代化就不會(huì)擺脫對(duì)西方的依附；第三，通過(guò)權(quán)力關(guān)系的新組合建立起一個(gè)新的發(fā)展軌道，使此后的中國(guó)社會(huì)在特定的制度結(jié)構(gòu)下走出具有獨(dú)特性的道路，完成從傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)社會(huì)向工業(yè)社會(huì)的轉(zhuǎn)變。[3]
本文的主題是：在決定中國(guó)向現(xiàn)代化轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵階段，中共戰(zhàn)勝國(guó)民黨的根本原因是前者的“國(guó)家建設(shè)”滿足了上述三個(gè)條件，而后者沒(méi)有。因此，中共發(fā)展起來(lái)的“國(guó)家能力”最終超過(guò)了國(guó)民黨的“國(guó)家能力”。[4]本文通過(guò)國(guó)共兩個(gè)政權(quán)建立現(xiàn)代貨幣金融體系的歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)證明這個(gè)主題。
以國(guó)家信用為基礎(chǔ)的貨幣金融體系的建立是現(xiàn)代主權(quán)國(guó)家形成的一個(gè)重要方面，它關(guān)系到國(guó)家與社會(huì)的基本關(guān)系、統(tǒng)一國(guó)民經(jīng)濟(jì)的形成以及國(guó)家機(jī)器自身的維系。對(duì)英國(guó)的崛起起到關(guān)鍵作用的英格蘭銀行——世界上第一個(gè)中央銀行，就是為向政府提供貸款并為王權(quán)代理財(cái)政而于1694年成立的。[5]在第一次世界大戰(zhàn)前后，金本位制度的崩潰和以國(guó)家信用為基礎(chǔ)的紙幣發(fā)行，使西方資本主義國(guó)家的經(jīng)濟(jì)職能發(fā)生空前轉(zhuǎn)變，成為促進(jìn)現(xiàn)代國(guó)家機(jī)器發(fā)展的一個(gè)重要因素。現(xiàn)代貨幣金融體系最重要的特征是能夠擴(kuò)張信用，使國(guó)家可以為社會(huì)再生產(chǎn)的投資提供超出現(xiàn)有資源的貨幣資本，從而將生產(chǎn)和交換活動(dòng)擴(kuò)展至更大的規(guī)模和范圍。對(duì)于需要現(xiàn)代化的落后國(guó)家來(lái)說(shuō)，建立現(xiàn)代貨幣金融體系關(guān)系到維護(hù)經(jīng)濟(jì)秩序和擴(kuò)大國(guó)家汲取財(cái)富的能力，而更重要的是國(guó)家通過(guò)對(duì)貨幣發(fā)行和信用的集中協(xié)調(diào)，可以推動(dòng)社會(huì)生產(chǎn)從維持生計(jì)的傳統(tǒng)方式向依靠資本積累和生產(chǎn)率提高的新方式轉(zhuǎn)變。但是，從國(guó)共兩黨的歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，發(fā)展出這種國(guó)家能力就必須改變舊社會(huì)中的土地關(guān)系、信貸關(guān)系和生產(chǎn)關(guān)系，即國(guó)家滲透社會(huì)經(jīng)濟(jì)的前提條件是推進(jìn)社會(huì)革命。
在中國(guó)向現(xiàn)代主權(quán)國(guó)家轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，建立現(xiàn)代意義上的貨幣金融體系成為國(guó)共兩個(gè)政權(quán)“國(guó)家建設(shè)”的重要組成部分。戲劇性的歷史事實(shí)是，在名義上具有國(guó)家合法性并因而可以在更大范圍征稅，進(jìn)行國(guó)際融資并握有貴金屬儲(chǔ)備的國(guó)民黨政權(quán)，卻在建立貨幣金融體系的過(guò)程中出現(xiàn)了歷史上罕見(jiàn)的惡性通貨膨脹，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)全面崩潰；相反，被封鎖在不發(fā)達(dá)農(nóng)村地區(qū)且?guī)缀鯖](méi)有外匯和貴金屬儲(chǔ)備的共產(chǎn)黨政權(quán)，卻建立和發(fā)展起來(lái)一個(gè)有效的貨幣金融體系，它不僅支撐了戰(zhàn)勝國(guó)民黨的政治-軍事斗爭(zhēng)，而且支撐了根據(jù)地政權(quán)向正式國(guó)家體制的過(guò)渡。
回顧兩個(gè)政權(quán)建立貨幣金融體系的過(guò)程，中共的“國(guó)家建設(shè)”之所以勝過(guò)國(guó)民黨，恰恰因?yàn)槭乔罢叨皇呛笳邔?shí)現(xiàn)了以自主力量走向現(xiàn)代化的三個(gè)條件：第一，前者在實(shí)質(zhì)意義上推進(jìn)了革命性的斷裂，如從土地改革、婦女解放到人民軍隊(duì)建立等所表明的那樣，從而動(dòng)員中國(guó)社會(huì)的內(nèi)生力量以抵御外辱；第二，前者做出了更大、更多的創(chuàng)造性實(shí)踐——如建立不與貴金屬掛鉤、只與物資生產(chǎn)掛鉤的貨幣本位，從而克服了在保持獨(dú)立自主條件下的生存難題；第三，由于前者的“國(guó)家建設(shè)”是以社會(huì)革命和創(chuàng)造性實(shí)踐為條件的，所以能夠塑造出既具有現(xiàn)代性又具有獨(dú)特社會(huì)發(fā)展軌道的基本制度框架，使中華人民共和國(guó)成立后的經(jīng)濟(jì)發(fā)展能夠沿著以工業(yè)化和科學(xué)技術(shù)進(jìn)步為動(dòng)力的方向延續(xù)至今。
因此，雖然現(xiàn)代化成就的顯現(xiàn)有待于此后幾十年的累積性發(fā)展，但中國(guó)以自主力量推動(dòng)的現(xiàn)代化進(jìn)程——無(wú)論是作為道路或模式——正是起源于共產(chǎn)黨政權(quán)在根據(jù)地階段的“國(guó)家建設(shè)”。這個(gè)源頭對(duì)于我們今天理解中國(guó)式現(xiàn)代化的內(nèi)涵具有重要的意義，它也決定了今天的中國(guó)要繼續(xù)發(fā)展下去，就必須堅(jiān)持獨(dú)立自主的現(xiàn)代化道路。
二、國(guó)民黨建立現(xiàn)代貨幣金融體系的失敗
國(guó)民政府在其成立后不到十年的時(shí)間里，完成了建立國(guó)家金融體系、“廢兩改元”的幣制改革和發(fā)行法幣三大任務(wù)，實(shí)現(xiàn)從清末到民初歷屆政府都沒(méi)有完成的貨幣統(tǒng)一。有同情國(guó)民政府的歷史學(xué)家以此為據(jù)辯解稱，如果沒(méi)有日本侵華，國(guó)民政府是可以完成國(guó)家現(xiàn)代化的（卓遵宏等，2015：421）。但是，國(guó)民黨政權(quán)建立現(xiàn)代貨幣金融體系的歷史證明，這個(gè)政權(quán)始終以掌握統(tǒng)治權(quán)力為主要目的，從未產(chǎn)生過(guò)領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)變革的主動(dòng)性，即使在民族主義高漲的抗戰(zhàn)期間也仍然如此。國(guó)民黨政權(quán)的最終失敗反映出它的根本缺陷：如果掌握國(guó)家權(quán)力的政府沒(méi)有領(lǐng)導(dǎo)國(guó)民經(jīng)濟(jì)向現(xiàn)代化轉(zhuǎn)變的動(dòng)機(jī)，就沒(méi)有推動(dòng)社會(huì)革命的動(dòng)力并缺乏在制度上的創(chuàng)造；不經(jīng)歷社會(huì)革命，國(guó)家對(duì)社會(huì)的“滲透”能力就會(huì)發(fā)育不足；“國(guó)家能力”孱弱就無(wú)法動(dòng)員本國(guó)社會(huì)的內(nèi)生力量，最后只能陷入對(duì)外國(guó)的依賴。
（一）國(guó)民政府建立現(xiàn)代貨幣金融體系的過(guò)程
由蔣介石統(tǒng)領(lǐng)的國(guó)民革命軍主力取得北伐的軍事勝利后，于1927年4月在南京成立國(guó)民政府。次年，國(guó)民革命軍占領(lǐng)北京（遂改名北平），東北軍閥張學(xué)良承認(rèn)國(guó)民政府的行政管轄權(quán)，中國(guó)在名義上統(tǒng)一。在這個(gè)過(guò)程中，列強(qiáng)逐一與國(guó)民政府締結(jié)條約，使其得到國(guó)際的承認(rèn)。1927年—1937年的南京國(guó)民政府是中國(guó)到那時(shí)為止最為現(xiàn)代化的政府，中國(guó)由此進(jìn)入一個(gè)向現(xiàn)代主權(quán)國(guó)家轉(zhuǎn)變的重要階段，也產(chǎn)生了經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代化的可能性。
不過(guò)，史學(xué)界的主流觀點(diǎn)認(rèn)為，國(guó)民政府在那十年中的經(jīng)濟(jì)建設(shè)并沒(méi)有取得多少實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展（費(fèi)正清，1973）。在迫切需要提高生產(chǎn)力的農(nóng)業(yè)方面，由于國(guó)民黨政權(quán)不愿觸動(dòng)舊土地秩序，所以在技術(shù)性改進(jìn)方面也做不出什么；盡管?chē)?guó)民政府的稅收來(lái)源轉(zhuǎn)向主要依靠以上海為中心的工商業(yè)和1929年實(shí)現(xiàn)關(guān)稅自主后的關(guān)稅，但它并沒(méi)有為工商業(yè)的發(fā)展提供幫助（小科布爾，2015）；實(shí)業(yè)部做了一些計(jì)劃，但因缺乏投資而大多流于空談。吸收了一批愛(ài)國(guó)技術(shù)專家的國(guó)防設(shè)計(jì)委員會(huì)（1932年成立，1935年更名為資源委員會(huì)）對(duì)有關(guān)國(guó)防的重工業(yè)的計(jì)劃是最具實(shí)質(zhì)性的，但最初的幾個(gè)項(xiàng)目直到1936年才開(kāi)始建設(shè)，旋即遭到日本侵略的破壞。雖然資源委員會(huì)在抗戰(zhàn)期間及戰(zhàn)后對(duì)中國(guó)基礎(chǔ)工業(yè)的發(fā)展做出一定的貢獻(xiàn)，但它做出的規(guī)劃大多沒(méi)有得到實(shí)現(xiàn)（鄭友揆等，1991）。
［美］費(fèi)正清：《美國(guó)與中國(guó)》，北京：世界知識(shí)出版社2000年版
與實(shí)體經(jīng)濟(jì)建設(shè)相比，國(guó)民政府建立現(xiàn)代貨幣金融體系的進(jìn)展卻非常突出。這個(gè)現(xiàn)象與國(guó)民黨政權(quán)的興起過(guò)程密切相關(guān)，反映出它為保持軍事優(yōu)勢(shì)而汲取財(cái)富（籌款）的壓倒性動(dòng)機(jī)。1924年國(guó)民黨在廣州設(shè)立中央銀行，為其籌款并統(tǒng)一調(diào)度財(cái)政資源。1925年國(guó)民黨統(tǒng)一廣東省后，擔(dān)任財(cái)政部部長(zhǎng)的宋子文建立起一個(gè)高度集權(quán)并有效率的財(cái)政管理體系，在短短兩年內(nèi)就使國(guó)民黨成為在國(guó)內(nèi)武力競(jìng)逐的各派中財(cái)力最為雄厚的力量。國(guó)民革命大潮中，民眾的支持，北伐軍的士氣高漲和一些地方實(shí)力派的合作，國(guó)民黨無(wú)可匹敵的財(cái)力都是北伐取得迅速成功的關(guān)鍵因素（李懷印，2022）。定都南京后，蔣介石關(guān)注的焦點(diǎn)是憑借軍力鞏固和擴(kuò)大其政治統(tǒng)治。恰恰因?yàn)橛薪y(tǒng)治權(quán)力就可以汲取財(cái)富的邏輯壓倒了發(fā)展經(jīng)濟(jì)才能增強(qiáng)國(guó)力的邏輯，所以國(guó)民政府缺乏發(fā)展經(jīng)濟(jì)的考慮。正如張嘉傲在抗日戰(zhàn)爭(zhēng)期間所觀察到的：
政府領(lǐng)導(dǎo)們的想法在中國(guó)傳統(tǒng)信仰同當(dāng)代專制觀念的奇怪組合中搖擺：“有土斯有財(cái)”，“只要有絕對(duì)權(quán)威，什么東西都會(huì)有”。因?yàn)閲?guó)民政府統(tǒng)治著半個(gè)中國(guó)，那它一定有一個(gè)大財(cái)源；既然國(guó)民政府在行使絕對(duì)的權(quán)力，其法幣一定可以買(mǎi)到戰(zhàn)爭(zhēng)所需要的真實(shí)資源。（張嘉傲，2019：21）
缺乏發(fā)展經(jīng)濟(jì)的考慮恰恰阻礙了國(guó)民黨政權(quán)的國(guó)家建設(shè)，因?yàn)樗m然憑借武力完成了形式上的國(guó)家統(tǒng)一，但更多的是滿足于把現(xiàn)存經(jīng)濟(jì)——包括舊農(nóng)村、沿海城市的工商業(yè)，掌握著社會(huì)信貸網(wǎng)絡(luò)的錢(qián)莊等——當(dāng)作汲取財(cái)富或籌款的來(lái)源，沒(méi)有為發(fā)展經(jīng)濟(jì)而產(chǎn)生出改變舊的社會(huì)權(quán)力關(guān)系的足夠動(dòng)力。但是，缺乏領(lǐng)導(dǎo)和組織社會(huì)經(jīng)濟(jì)變革的過(guò)程一定會(huì)導(dǎo)致國(guó)家能力的發(fā)展不足，這是國(guó)民黨政權(quán)始終無(wú)法擺脫對(duì)外國(guó)依賴的根本原因。國(guó)民政府建立國(guó)家金融體系和兩次幣制改革的過(guò)程證明了這個(gè)邏輯。
國(guó)民政府于1928年在上海重組中央銀行，使其成為發(fā)行紙幣和代行國(guó)庫(kù)的最高金融機(jī)關(guān)，同時(shí)改組了中國(guó)銀行和交通銀行，并于1933年成立中國(guó)農(nóng)民銀行。這四家國(guó)家銀行（以下簡(jiǎn)稱“四行”）再加上郵政儲(chǔ)金匯業(yè)局和中央信托局，形成一個(gè)完善的銀行體系架構(gòu)。“四行”內(nèi)部的組織管理模式全面效仿西方國(guó)家的銀行，采用權(quán)力分立的形式，規(guī)章制度與現(xiàn)代銀行別無(wú)二致，同時(shí)聘用了大量專業(yè)人士出任銀行要職。從形式上來(lái)看，“四行二局”的體系布局以及銀行內(nèi)部的組織管理設(shè)計(jì)都具備了現(xiàn)代金融的特征，也很快取得了實(shí)效。1936年，“四行”掌握的金融資本在全國(guó)164家中資銀行中所占的比重已經(jīng)達(dá)到實(shí)收資本的42%、資產(chǎn)總額的59%、存款額的59%、發(fā)行兌換券的78%、凈利潤(rùn)的44%（邱松慶，1998）。
然而，現(xiàn)代化的外表掩不住這個(gè)國(guó)家金融體系的根本缺陷。與傳統(tǒng)的銀行（錢(qián)莊）相比，現(xiàn)代銀行的一個(gè)重要特征是盈利方式從主要依靠“錢(qián)生錢(qián)”的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)橥ㄟ^(guò)向生產(chǎn)性活動(dòng)投資來(lái)獲取利潤(rùn)（費(fèi)正清，1973），即承擔(dān)起通過(guò)信用擴(kuò)張促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的職責(zé)。國(guó)民政府設(shè)立專業(yè)性銀行含有這個(gè)愿望，但從未得到實(shí)現(xiàn)，其關(guān)鍵障礙是在國(guó)家與市場(chǎng)之間始終存在著一個(gè)“中間層”：在農(nóng)村，地主和鄉(xiāng)紳階級(jí)依舊盤(pán)踞在農(nóng)村社會(huì)基層并控制著社會(huì)信貸關(guān)系網(wǎng)絡(luò)；在城市，國(guó)民政府需要仰賴舊式錢(qián)莊和外商銀行才能為政府募集內(nèi)外債。這些“中間層”才是直接控制中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)的力量，而國(guó)民政府的貨幣金融體系不過(guò)是“寄生”在它們之上的一個(gè)軀殼。
以“資金歸農(nóng)”運(yùn)動(dòng)為例。從20世紀(jì)20年代末開(kāi)始，為救濟(jì)農(nóng)村，也為了給城市淤積的資金找到出口，國(guó)民政府實(shí)施“資金歸農(nóng)”的金融政策。盡管這項(xiàng)政策標(biāo)志著中國(guó)鄉(xiāng)村借貸向現(xiàn)代化的轉(zhuǎn)變（李金錚，2003），但局部的積極作用并未從根本上改變農(nóng)村生產(chǎn)力落后的狀況。雖然在學(xué)術(shù)研究中對(duì)“資金歸農(nóng)”政策褒貶不一，但它的最大弊端是政府沒(méi)有動(dòng)力在農(nóng)村推進(jìn)社會(huì)革命，因而也就沒(méi)有建立起直接面向農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者的貸款渠道。當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行多數(shù)需要通過(guò)合作社向農(nóng)民間接地發(fā)放貸款，但這些合作社大多由土豪劣紳控制，后者還把持資金的流向和用途（龔關(guān)，2018）。銀行對(duì)此也只能縱容，因?yàn)橹挥械刂骱袜l(xiāng)紳階級(jí)才拿得出抵押物，銀行也只有依靠他們才能保證信貸資金的安全并從舊式農(nóng)業(yè)中榨取利潤(rùn)。于是，農(nóng)貸在很大程度上淪為地主和鄉(xiāng)紳放高利貸的原始資本，本來(lái)帶有扶助生產(chǎn)目的的資金反而鞏固了舊階級(jí)的統(tǒng)治（姚會(huì)元，1987；李金錚，2003；龔關(guān)，2018）。
在幣制改革方面，由于混亂的幣制（銀元和銀兩之間沒(méi)有固定的兌換比例）對(duì)政府稅收造成麻煩，國(guó)民政府從1928年開(kāi)始醞釀“廢兩改元”，被國(guó)民政府聘請(qǐng)的美國(guó)專家甘末爾（Edwin W. Kemmerer，今譯凱末爾）建議中國(guó)采用金本位，其本質(zhì)是將中國(guó)的貨幣與美元掛鉤的金匯兌本位制。這個(gè)方案最終流產(chǎn)，因?yàn)樗獾脚f式錢(qián)莊和外商銀行的反對(duì)——前者靠銀元和銀兩之間的匯兌業(yè)務(wù)大量獲利，而后者享受著對(duì)中國(guó)生金銀進(jìn)出口業(yè)務(wù)和國(guó)際匯兌業(yè)務(wù)的壟斷（王忠寶，2017）。由于錢(qián)莊和外商銀行是政府內(nèi)外債的承受人和經(jīng)紀(jì)人，所以國(guó)民政府不敢得罪它們（王忠寶，2017）。直到1932年日本進(jìn)攻上海后，銀兩對(duì)銀元兌換率的波動(dòng)頻率和幅度都加大，使得持有銀兩負(fù)債的舊式錢(qián)莊大受損失，于是轉(zhuǎn)而支持“廢兩改元”；外商銀行則看到統(tǒng)一銀元貨幣后可以擴(kuò)大其在中國(guó)的金融業(yè)務(wù)的前景，態(tài)度也發(fā)生轉(zhuǎn)變。1933年7月，財(cái)政部通過(guò)幣改方案，次年春開(kāi)始實(shí)行，中國(guó)至此進(jìn)入銀本位幣制時(shí)期，結(jié)束了清末以來(lái)混亂的幣制，實(shí)現(xiàn)了貨幣的初步統(tǒng)一。不過(guò)，幣改的成功并不是因?yàn)閲?guó)民政府的貨幣金融體系主導(dǎo)了市場(chǎng)，而是因?yàn)楦母锴『靡卜吓f勢(shì)力的利益。
幣制改革的關(guān)鍵一步是1935年國(guó)民政府發(fā)行具有信用貨幣性質(zhì)的法幣。1934年6月，美國(guó)政府為在“大蕭條”后復(fù)蘇經(jīng)濟(jì)，出臺(tái)《白銀收購(gòu)法案》，從全世界收購(gòu)白銀。世界銀價(jià)的暴漲導(dǎo)致中國(guó)的白銀大量外流，隨之而來(lái)的通貨緊縮引起國(guó)內(nèi)市場(chǎng)劇烈動(dòng)蕩。國(guó)民政府請(qǐng)求美國(guó)限制白銀收購(gòu)以穩(wěn)定銀價(jià)，但美國(guó)不予理睬，隨后采取阻止白銀外流的措施也收效甚微。在這樣的背景下，貨幣改革被緊急提上政府議程。掌握著幣制改革大權(quán)的孔祥熙、宋子文從一開(kāi)始便不相信中國(guó)能依靠自己的力量實(shí)現(xiàn)貨幣現(xiàn)代化。從1935年年初開(kāi)始，蔣介石數(shù)次催促孔、宋二人盡快出臺(tái)幣制改革方案，但是二人一拖再拖，原因是他們認(rèn)為新幣制的穩(wěn)定有賴于充裕的外匯基金，而這必須與即將來(lái)華的英國(guó)政府代表進(jìn)行商談。在法幣改革的過(guò)程中，國(guó)民政府始終在乞求外援，而英美日也為了爭(zhēng)奪在華利益而進(jìn)行干預(yù)（賀水金，2009：112-117）。國(guó)民政府的態(tài)度是，哪個(gè)國(guó)家可以提供貨幣改革的貸款，法幣就和它的貨幣掛鉤。從這個(gè)行為來(lái)看，南京國(guó)民政府更接近于清政府而不是孫中山。[6]
1935年11月4日，《中央日?qǐng)?bào)》報(bào)道孔祥熙發(fā)表貨幣政策宣言
（圖片來(lái)源：全國(guó)報(bào)刊索引數(shù)據(jù)庫(kù)）
在國(guó)民政府建立國(guó)家金融體系和改革幣制的過(guò)程中，無(wú)論是為解決財(cái)政赤字問(wèn)題，還是為挽救接近崩潰的金融市場(chǎng)，國(guó)民黨政權(quán)都無(wú)一例外地選擇了依靠舊勢(shì)力和外國(guó)。然而，越是這樣做，就越使它的貨幣金融體系脫離社會(huì)和市場(chǎng)，也就沒(méi)有發(fā)展出國(guó)家可以直接與市場(chǎng)互動(dòng)的能力，這恰恰為后來(lái)的通貨膨脹埋下禍根。
（二）抗戰(zhàn)期間抑制通脹的努力與失敗
1937年抗日戰(zhàn)爭(zhēng)全面爆發(fā)后，國(guó)民政府的國(guó)家貨幣金融體系受到真正的考驗(yàn)：在為支撐戰(zhàn)爭(zhēng)所必需的信用擴(kuò)張條件下，能不能把通貨膨脹控制在經(jīng)濟(jì)所能承受的范圍之內(nèi)？但是，由于實(shí)現(xiàn)這個(gè)控制要求國(guó)家能夠協(xié)調(diào)信用擴(kuò)張與生產(chǎn)體系之間的關(guān)系，所以取決于國(guó)民政府能不能在戰(zhàn)時(shí)的壓力下產(chǎn)生領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力。國(guó)民政府缺少這種動(dòng)力，因而它的貨幣金融體系繼續(xù)遠(yuǎn)離社會(huì)生產(chǎn)體系。這個(gè)根本性缺陷使國(guó)家貨幣金融體系在1937年—1949年的12年里變得越來(lái)越脆弱，直至它釋放出來(lái)歷史罕見(jiàn)的惡性通貨膨脹。
戰(zhàn)爭(zhēng)初期的通貨膨脹尚屬溫和，主要是政府財(cái)政赤字導(dǎo)致的貨幣超發(fā)。然而這樣的財(cái)政收支結(jié)構(gòu)并沒(méi)有引起國(guó)民政府的警覺(jué)，更沒(méi)有喚起它通過(guò)發(fā)展生產(chǎn)來(lái)回籠貨幣的動(dòng)力（張嘉傲，2019）。蔣介石似乎并不擔(dān)心貨幣金融體系和生產(chǎn)體系之間的脫節(jié)可能導(dǎo)致的通貨膨脹，因?yàn)樵谒磥?lái)，它們不過(guò)是兩個(gè)獨(dú)立的財(cái)源。雖然國(guó)民政府財(cái)政收入的85%都來(lái)自制造業(yè)和商業(yè)，但政府對(duì)實(shí)業(yè)界的稅收大大壓縮了企業(yè)的發(fā)展空間——私人企業(yè)必須付出大約15%—20%的利息才能獲得貸款，而這個(gè)利率“是大多數(shù)中國(guó)工商企業(yè)無(wú)法付出的；結(jié)果是，工業(yè)活動(dòng)變成了投機(jī)冒險(xiǎn)”（易勞逸，1992：287）。雖然國(guó)民政府在抗戰(zhàn)初期進(jìn)行了轟轟烈烈的工業(yè)搬遷，這些企業(yè)也確實(shí)為大后方的戰(zhàn)時(shí)經(jīng)濟(jì)提供了重要支撐，但在政府的主導(dǎo)下，工業(yè)發(fā)展側(cè)重于國(guó)防軍需，民間自發(fā)的經(jīng)濟(jì)行為受到打壓，企業(yè)甚至還會(huì)被敲詐勒索（孫果達(dá)，1991），于是緩慢的生產(chǎn)增長(zhǎng)難以彌補(bǔ)信用的快速擴(kuò)張，貨幣數(shù)量與生產(chǎn)之間的裂痕開(kāi)始顯現(xiàn)。當(dāng)1939年年底通貨膨脹開(kāi)始變得嚴(yán)重時(shí)，國(guó)民政府還在放寬發(fā)行準(zhǔn)備制度，允許“中、中、交三行辟另帳發(fā)行”（楊培新，1963：33），導(dǎo)致紙幣的發(fā)行失去制約。1939年4月，為了抑制物價(jià)，國(guó)民政府再次向英美等政府求救，由英美成立外匯平準(zhǔn)基金（相當(dāng)于“第二個(gè)央行”），直接干預(yù)中國(guó)的匯率市場(chǎng)和法幣幣值。依賴外援使國(guó)民政府實(shí)際上喪失了貨幣主權(quán)。
從1940年開(kāi)始，國(guó)民黨統(tǒng)治區(qū)的通貨膨脹進(jìn)入新階段，社會(huì)“中間層”在高額的投機(jī)利潤(rùn)驅(qū)使下迅速擴(kuò)張，并將生產(chǎn)逐漸驅(qū)逐出經(jīng)濟(jì)體系的循環(huán)體系。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化首先顯現(xiàn)在收入分配領(lǐng)域，專門(mén)從事或兼營(yíng)投機(jī)的人的實(shí)際收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者。于是，一批新興商人出現(xiàn)，他們擁有運(yùn)輸工具并與走私販子相勾結(jié)，通過(guò)在后方和敵占區(qū)之間販賣(mài)物品獲取豐厚的利潤(rùn)。投機(jī)活動(dòng)給普通消費(fèi)者造成嚴(yán)重影響，迫使他們也開(kāi)始囤積商品。政府因而受到巨大損失：一方面，這些商人經(jīng)營(yíng)的商店絕大多數(shù)未經(jīng)注冊(cè)，所以能夠逃稅；另一方面，他們投機(jī)的本錢(qián)是從銀行借的，但銀行所收取的利息遠(yuǎn)低于投機(jī)的利潤(rùn)（張嘉傲，2019）。于是，金融體系的貨幣發(fā)行量止不住地增長(zhǎng)，而生產(chǎn)方面雖有增長(zhǎng)，但“與后方的總需求相比，這些產(chǎn)品的絕對(duì)產(chǎn)量仍然很小，短缺嚴(yán)重，價(jià)格繼續(xù)上漲”（張嘉傲，2019：41）。
這種情況雖然迫使政府整治，但就連國(guó)家銀行都已深深卷入投機(jī)活動(dòng)，致使國(guó)民政府最終不得不再次尋求外援。珍珠港事件之后，蔣介石親自承擔(dān)反通脹的任務(wù)，開(kāi)始想辦法協(xié)調(diào)貨幣數(shù)量與生產(chǎn)之間的關(guān)系。從1940年開(kāi)始，國(guó)民政府對(duì)銀行貸款業(yè)務(wù)實(shí)行嚴(yán)格限制，目的是促使銀行貸款與國(guó)民經(jīng)濟(jì)在戰(zhàn)略上的需求相一致，以及防止銀行資金用于投機(jī)。這些管制措施雖一時(shí)起效，但很快在國(guó)家銀行和私營(yíng)銀行“合謀”的投機(jī)活動(dòng)中崩潰：一方面，國(guó)家銀行為謀取高額利潤(rùn)繼續(xù)向從事投機(jī)活動(dòng)的私營(yíng)銀行和企業(yè)增加貸款；另一方面，雖然政府責(zé)令國(guó)家銀行對(duì)工業(yè)和私營(yíng)銀行的貸款有所選擇，而且私營(yíng)銀行申報(bào)的貸款額也的確下降，實(shí)際貸款額卻大大超過(guò)申報(bào)的數(shù)額，說(shuō)明政府已無(wú)力使銀行貸款的分配合乎國(guó)防經(jīng)濟(jì)的要求（張嘉傲，2019）。1942年，在新的黃金政策[7]出臺(tái)之前，國(guó)民政府本打算拋售物資來(lái)收回法幣，但由于國(guó)內(nèi)物資匱乏，不得不試圖向美國(guó)借款購(gòu)進(jìn)洋貨出售（虞寶棠，1998）。
為什么連國(guó)家銀行也不執(zhí)行政府的意志？其關(guān)鍵原因還是國(guó)民政府實(shí)際上不能控制貨幣金融體系與社會(huì)生產(chǎn)之間的聯(lián)系，因?yàn)闊o(wú)論在城市還是在農(nóng)村，控制社會(huì)信貸網(wǎng)絡(luò)和生產(chǎn)資源的是地主等舊階級(jí)勢(shì)力和新興的投機(jī)商人階級(jí)。這些能夠影響經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的階層實(shí)際上希望通貨膨脹繼續(xù)下去，因?yàn)檫@樣會(huì)使他們愈發(fā)瘋狂的投機(jī)活動(dòng)始終有利可圖。
收縮信貸措施失敗后，國(guó)民政府又試圖通過(guò)統(tǒng)制價(jià)格來(lái)抑制通貨膨脹。1941年5月，政府實(shí)行對(duì)鹽、糖、煙、火柴的專賣(mài)，但既沒(méi)有著力發(fā)展專賣(mài)品的生產(chǎn)，也缺乏組織能力去收購(gòu)、運(yùn)輸和銷(xiāo)售這些產(chǎn)品。這就導(dǎo)致專賣(mài)機(jī)關(guān)的收購(gòu)價(jià)格永遠(yuǎn)趕不上成本的上漲，生產(chǎn)廠家在利益受損的情況下只能收縮生產(chǎn)或者停業(yè)破產(chǎn)。除此之外，由于專賣(mài)需要依靠私商，這就給了他們借口任意抬高售價(jià)，一些機(jī)關(guān)、銀行及地方官吏也趁機(jī)大肆囤積專賣(mài)物品，炒買(mǎi)倒賣(mài)，形成一股“工不如商，商不如屯”的投機(jī)風(fēng)潮（虞寶棠，1998）。在眾怒之下，政府于1944年廢止專賣(mài)政策，恢復(fù)貨物稅。政府還于1942年年底開(kāi)始對(duì)物價(jià)實(shí)行直接控制，但政府供應(yīng)的糧食僅占市場(chǎng)供應(yīng)量的一小部分，對(duì)控制糧價(jià)的作用不大。正如張嘉傲所批評(píng)的那樣，“中國(guó)控制物價(jià)的基本弱點(diǎn)在于政府之無(wú)能，其行政力量既管制不了零售價(jià)格，也阻止不住商販利用通貨膨脹的情勢(shì)”（張公權(quán)，1986：36）。
國(guó)家能力的孱弱再一次加深了國(guó)民政府的對(duì)外依賴程度。在經(jīng)濟(jì)管制措施均告失敗后，國(guó)民政府為遏制通貨膨脹不得不向美國(guó)求援，并且實(shí)行新的黃金政策。截至1945年5月，國(guó)民政府出售的黃金現(xiàn)貨和期貨共計(jì)277萬(wàn)兩，回籠法幣837億元（相當(dāng)于同期法幣發(fā)行量的22.7%），但是由于在政策實(shí)施過(guò)程中官員、富商和銀行相互勾結(jié)和搶購(gòu)黃金，最終導(dǎo)致黃金價(jià)格猛漲，并帶動(dòng)物價(jià)一起瘋漲（虞寶棠，1998）。此外，1944年政府因財(cái)政入不敷出還拋售了大量外匯基金，這又給了當(dāng)時(shí)在商品投機(jī)上找不到出路的投機(jī)者一個(gè)機(jī)會(huì)，導(dǎo)致外匯匯率在1945年8月比戰(zhàn)前增長(zhǎng)六百倍（張公權(quán)，1986）。
在這一階段，“大后方”的經(jīng)濟(jì)體系已經(jīng)形成了一個(gè)自發(fā)趨向投機(jī)的循環(huán)，越來(lái)越多的資金被用于投機(jī)，越來(lái)越多的人開(kāi)始從事投機(jī)，甚至連政府官員和軍人也加入其中，這在某種程度上壯大了原來(lái)社會(huì)“中間層”的力量。每當(dāng)政府在壓力下不得不抑制通貨膨脹時(shí)，所有的措施都會(huì)被社會(huì)“中間層”所挾持，因而逐漸失去對(duì)經(jīng)濟(jì)的控制。即便如此，國(guó)民黨政權(quán)也沒(méi)有通過(guò)發(fā)展生產(chǎn)并推動(dòng)生產(chǎn)組織方式的變革去瓦解這些力量，仍然選擇不去觸動(dòng)社會(huì)“中間層”的利益。在一次次的反通脹失敗后，國(guó)民政府只能寄希望于外國(guó)的幫助，任由貨幣金融體系與生產(chǎn)體系之間的裂痕越來(lái)越大，使通貨膨脹朝著無(wú)可挽回的方向演進(jìn)。
（三）從抗戰(zhàn)勝利走向全面崩潰
抗日戰(zhàn)爭(zhēng)勝利后的初期形勢(shì)是有利于國(guó)民政府通過(guò)調(diào)整和發(fā)展經(jīng)濟(jì)來(lái)遏制通貨膨脹壓力的，尤其是因?yàn)樗邮樟藴S陷區(qū)的大量敵偽資產(chǎn)。歷史學(xué)界一般認(rèn)為是內(nèi)戰(zhàn)的爆發(fā)導(dǎo)致國(guó)民政府未能充分利用戰(zhàn)后的有利條件實(shí)現(xiàn)發(fā)展（虞寶棠，1998），但從本文的視角來(lái)看，失敗的真正原因是國(guó)民政府既沒(méi)有把這些資產(chǎn)當(dāng)作經(jīng)濟(jì)發(fā)展手段的動(dòng)機(jī)，也沒(méi)有管理它們的能力。作為悖論，雖然沒(méi)收的巨額財(cái)富給國(guó)民政府帶來(lái)短暫的喘息機(jī)會(huì)，但也出乎意料地加速了它的衰敗。
由于國(guó)民政府在戰(zhàn)時(shí)就沒(méi)有形成統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)濟(jì)的部門(mén)，所以戰(zhàn)后的接收過(guò)程非常混亂[8]——不僅冒出很多不相關(guān)的機(jī)構(gòu)競(jìng)相接收資產(chǎn)，而且中央和地方之間還存在嚴(yán)重的利益沖突。國(guó)民政府對(duì)接收的資產(chǎn)一貫會(huì)提高壟斷和集中的程度，其動(dòng)機(jī)無(wú)非是便于榨取財(cái)富（虞寶棠，1998）。由于缺乏恢復(fù)和發(fā)展生產(chǎn)的動(dòng)機(jī)，國(guó)民政府始終將中國(guó)市場(chǎng)所需要的商品寄希望于從美國(guó)進(jìn)口，[9]為此政府還放松了戰(zhàn)時(shí)的管制政策，廢止對(duì)物價(jià)、分配以及財(cái)物使用的所有管制（張公權(quán)，1986）。然而，美國(guó)商品的傾銷(xiāo)又反過(guò)來(lái)打擊了民族工商業(yè)，致使許多工商企業(yè)倒閉破產(chǎn)。更令人驚訝的是，國(guó)民政府在抗戰(zhàn)勝利后用行政手段強(qiáng)壓偽幣價(jià)值，不合理的法幣與偽幣兌換率導(dǎo)致投機(jī)盛行。同時(shí)，政府開(kāi)支仍然在瘋狂上漲，1946年的政府支出比上一年增加3.2倍，1947年又增長(zhǎng)了5.7倍，財(cái)政壓力使政府繼續(xù)要求中央銀行墊款（張公權(quán)，1986）。于是，更加惡劣的通貨膨脹不久就卷土重來(lái)。
1947年，上海通貨膨脹
（圖片來(lái)源：新浪網(wǎng)）
當(dāng)國(guó)民政府不得不再次倉(cāng)皇應(yīng)對(duì)飛漲的物價(jià)時(shí)，靠出售黃金、外匯和變賣(mài)敵偽資產(chǎn)來(lái)抑制物價(jià)的做法很快就被證明不可持續(xù)并被逐一放棄（張公權(quán)，1986）。事后看來(lái)，國(guó)民政府在這一時(shí)期采取的其他措施比戰(zhàn)時(shí)更加失敗，表現(xiàn)在三個(gè)方面。第一，戰(zhàn)后寬松的信貸政策瘋狂流向投機(jī)而非生產(chǎn)，助長(zhǎng)了投機(jī)風(fēng)潮。戰(zhàn)后的貨幣市場(chǎng)比戰(zhàn)時(shí)更難管理，由于財(cái)政部準(zhǔn)許大批私營(yíng)銀行復(fù)業(yè)并采取擴(kuò)張性的信貸政策，使得那些在戰(zhàn)爭(zhēng)期間放棄正規(guī)業(yè)務(wù)而從事投機(jī)活動(dòng)的銀行，更加肆無(wú)忌憚地從事金融投機(jī)業(yè)務(wù)。
第二，政府抑制通脹的政策更加嚴(yán)厲，但也失敗得更快。政府從1946年9月到1947年12月對(duì)銀行貸款采取了一系列的收緊措施，最后政府干脆設(shè)置金融管理局進(jìn)行直接管制。盡管這些措施得到了嚴(yán)格的執(zhí)行，但仍然無(wú)法抑止投機(jī)推動(dòng)的物價(jià)上漲（張公權(quán)，1986：50-52）。從1948年1月開(kāi)始，物價(jià)水平每?jī)蓚€(gè)月翻一番，而貨幣供應(yīng)量的增加速度卻僅為其半。蔣介石為之震動(dòng)，并親自干預(yù)銀行業(yè)務(wù)，下令停止一切貸款，但這項(xiàng)禁令堅(jiān)持了三個(gè)月就不得不于1948年3月底再次放開(kāi)（張公權(quán)，1986）。
第三，在經(jīng)濟(jì)上更加依賴國(guó)外。“剿共”的進(jìn)展不利使國(guó)民政府打通南北經(jīng)濟(jì)的企圖化為泡影，于是就在經(jīng)濟(jì)上寄希望于外援，甚至連原料和糧食都主要來(lái)自國(guó)外。雖然低價(jià)進(jìn)口的糧、棉暫時(shí)緩解了國(guó)內(nèi)供應(yīng)短缺的問(wèn)題，但同時(shí)也壓低了國(guó)產(chǎn)糧、棉的價(jià)格，損害了國(guó)內(nèi)農(nóng)民的利益和生產(chǎn)積極性。而由此導(dǎo)致的貿(mào)易入超同時(shí)消耗了大量的外匯儲(chǔ)備，政府不得不削減國(guó)內(nèi)工業(yè)所需原料和資本品的進(jìn)口量，其結(jié)果是使工業(yè)生產(chǎn)的恢復(fù)成為泡影（張公權(quán)，1986）。
國(guó)民政府的最后掙扎是1948年8月發(fā)行金圓券的貨幣改革。但是，脫離生產(chǎn)基礎(chǔ)的幣改只能是數(shù)字游戲，金圓券實(shí)施不到三個(gè)月就宣布破產(chǎn)。1949年2月蔣介石宣布“引退”，代總統(tǒng)李宗仁發(fā)行銀圓券，但公眾拒絕使用（張公權(quán)，1986）。在錯(cuò)失了一次又一次的發(fā)展機(jī)會(huì)后，國(guó)民黨為挽救貨幣金融體系所做出的一切努力都已無(wú)濟(jì)于事。伴隨著軍事上的節(jié)節(jié)敗退，國(guó)民黨政權(quán)喪盡民心，無(wú)可挽回地走向全面崩潰。
三、中共是如何建立起獨(dú)立自主的貨幣金融體系的？
共產(chǎn)黨政權(quán)建立具有經(jīng)濟(jì)意義的貨幣金融體系始自抗日根據(jù)地時(shí)期。在這個(gè)時(shí)期，為了在被封鎖、被圍困的條件下生存下去，中共以發(fā)動(dòng)群眾性大生產(chǎn)運(yùn)動(dòng)的方式推動(dòng)了社會(huì)革命，并創(chuàng)造出一個(gè)能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貨幣金融體系。以革命性轉(zhuǎn)變和創(chuàng)造性反應(yīng)為特征，抗日根據(jù)地時(shí)期的“國(guó)家建設(shè)”使共產(chǎn)黨政權(quán)發(fā)展出來(lái)能夠按照自己的目的改變社會(huì)條件的“國(guó)家能力”。這種能力不僅使中國(guó)在不依賴外國(guó)勢(shì)力的前提下實(shí)現(xiàn)向現(xiàn)代主權(quán)國(guó)家的轉(zhuǎn)變，而且為中國(guó)此后的現(xiàn)代化發(fā)展開(kāi)創(chuàng)出一條獨(dú)立自主的“軌道”。
（一）根據(jù)地的生存危機(jī)與貨幣發(fā)行
紅軍長(zhǎng)征到達(dá)陜北后，中國(guó)共產(chǎn)黨重建革命根據(jù)地。西安事變之后，國(guó)共第二次合作。為建立抗日統(tǒng)一戰(zhàn)線，不僅紅軍接受改編，而且根據(jù)地[10]上交了部分經(jīng)濟(jì)自主權(quán)，不能成立銀行和發(fā)行貨幣，軍餉由國(guó)民政府供給。[11]從1939年年初開(kāi)始，國(guó)民黨確立了“溶共、防共、限共、反共”的方針，隨即中共中央所在地陜甘寧邊區(qū)出現(xiàn)財(cái)政供給困難。1941年年初的皖南事變后，國(guó)民政府徹底停發(fā)八路軍和新四軍的軍餉，企圖用經(jīng)濟(jì)封鎖的方式困死根據(jù)地。
這場(chǎng)“災(zāi)變”促使中共中央決定在陜甘寧邊區(qū)發(fā)行自己的貨幣（其他根據(jù)地隨之仿效），[12]否則就無(wú)法實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)自主。但是，對(duì)于沒(méi)有貴金屬和外匯儲(chǔ)備的根據(jù)地政權(quán)來(lái)說(shuō)，發(fā)行貨幣實(shí)為不易。根據(jù)地政權(quán)最初以為，用行政手段強(qiáng)行抬高本幣價(jià)值并使法幣貶值就能順利完成貨幣替代，結(jié)果是市場(chǎng)根本不買(mǎi)賬，黑市上的法幣幣值遠(yuǎn)高于本幣。原因也很簡(jiǎn)單：法幣可以在全國(guó)范圍內(nèi)流通且有一定的信譽(yù)，盡管在大幅貶值，但群眾仍然認(rèn)為它比根據(jù)地的貨幣更“保值”。根據(jù)地政權(quán)此時(shí)才意識(shí)到，若保證本幣是“領(lǐng)土”范圍內(nèi)唯一合法流通的貨幣，就必須用政治力量禁止其他貨幣（朱理治，1993c；薛暮橋，2006）。但是，以政治力量排斥其他貨幣只是本幣成功的一個(gè)必要條件，幣值穩(wěn)定才是充分條件。
中共領(lǐng)導(dǎo)層內(nèi)部在如何建立貨幣金融體系的問(wèn)題上是有爭(zhēng)論的，大致存在三種立場(chǎng)：第一種是貨幣金融服務(wù)于財(cái)政的思想，認(rèn)為貨幣發(fā)行要為財(cái)政赤字買(mǎi)單；第二種是保守的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論主導(dǎo)的貨幣金融思想，強(qiáng)調(diào)貨幣數(shù)量的發(fā)行應(yīng)該嚴(yán)格遵照市場(chǎng)的調(diào)節(jié)，因財(cái)政赤字而超發(fā)貨幣是不被允許的；最后一種是被毛澤東所確立的以經(jīng)濟(jì)發(fā)展為主導(dǎo)方針的貨幣金融思想——它與前兩種相比具有鮮明的“現(xiàn)代性”和“獨(dú)創(chuàng)性”，強(qiáng)調(diào)貨幣金融體系要以經(jīng)濟(jì)發(fā)展為最終目的，既不能成為財(cái)政的印鈔機(jī)，也不能受貨幣數(shù)量論的鉗制。實(shí)際上，毛澤東在長(zhǎng)征路上就反思過(guò)中央蘇區(qū)國(guó)家銀行因貨幣超發(fā)而信用破產(chǎn)的教訓(xùn)（周士敏，1984），他在1934年的第二次全國(guó)工農(nóng)兵代表大會(huì)上正確地指出，“國(guó)家銀行發(fā)行紙幣，基本上應(yīng)該根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，單純財(cái)政的需要只能放在次要的地位”（毛澤東，1991a：134）。
陜甘寧邊區(qū)在發(fā)行信用貨幣后不久就出現(xiàn)嚴(yán)重的通貨膨脹。1941年上半年，邊幣每月以平均31.9%的增速發(fā)行，并且大多用于填補(bǔ)政府財(cái)政赤字，致使邊區(qū)物價(jià)上漲，幣值下跌。于是，邊區(qū)出現(xiàn)民眾、機(jī)關(guān)甚至軍隊(duì)拒絕使用邊幣的現(xiàn)象，同時(shí)法幣出現(xiàn)反彈，甚至在延安也被公開(kāi)使用，大宗貿(mào)易買(mǎi)賣(mài)只收法幣（黃正林，2006）。盡管政府連續(xù)出臺(tái)嚴(yán)厲措施，仍未能實(shí)現(xiàn)邊幣獨(dú)占邊區(qū)市場(chǎng)的局面。1941年12月太平洋戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)，日軍將無(wú)法兌換為英鎊、美元的法幣大量排擠到根據(jù)地?fù)Q取物資，加速了根據(jù)地的物價(jià)飛漲。
《毛澤東選集》第1卷，北京：人民出版社1991年版
邊區(qū)的通脹引發(fā)中共領(lǐng)導(dǎo)層的爭(zhēng)論，此時(shí)第一種和第二種貨幣金融思想再度復(fù)燃。在1941年8月召開(kāi)的邊區(qū)政府財(cái)經(jīng)會(huì)議上，一部分領(lǐng)導(dǎo)人主張用行政手段強(qiáng)行抬高邊幣的價(jià)值并壓低法幣；另一部分則提出要收縮貨幣發(fā)行量，禁止財(cái)政向銀行透支，暫停銀行的一切投資（黃正林，2006）。毛澤東從全局出發(fā)批評(píng)了上述兩種思想。他指出：“邊區(qū)的問(wèn)題，基本上不是金融的問(wèn)題，而是經(jīng)濟(jì)與財(cái)政的矛盾，解決這個(gè)矛盾，只有通過(guò)發(fā)展生產(chǎn)。”[13]他還批評(píng)銀行以往的投資過(guò)于偏重公營(yíng)經(jīng)濟(jì)，以后應(yīng)多向私人經(jīng)濟(jì)投資，特別要注意促進(jìn)農(nóng)業(yè)的發(fā)展。在1942年召開(kāi)的陜甘寧邊區(qū)高級(jí)干部會(huì)議上，毛澤東作《經(jīng)濟(jì)問(wèn)題與財(cái)政問(wèn)題》的重要報(bào)告，提出“發(fā)展經(jīng)濟(jì)，保障供給，是我們的經(jīng)濟(jì)工作和財(cái)政工作的總方針”，他說(shuō)：
……有許多同志，片面地看中了財(cái)政，不懂得整個(gè)經(jīng)濟(jì)的重要性……他們不知道財(cái)政政策的好壞固然足以影響經(jīng)濟(jì)，但是決定財(cái)政的卻是經(jīng)濟(jì)。未有經(jīng)濟(jì)無(wú)基礎(chǔ)而可以解決財(cái)政困難的，未有經(jīng)濟(jì)不發(fā)展而可以使財(cái)政充裕的……忘記發(fā)展經(jīng)濟(jì)，忘記開(kāi)辟財(cái)源，而企圖從收縮必不可少的財(cái)政開(kāi)支去解決財(cái)政困難的保守觀點(diǎn)，是不能解決任何問(wèn)題的。（毛澤東，1991b：891-892）
毛澤東的方針的確立具有革命性的意義。以現(xiàn)代理論的眼光看，當(dāng)中共通過(guò)軍事-政治權(quán)力在自己的“領(lǐng)土”范圍內(nèi)發(fā)行“主權(quán)”貨幣時(shí)，已經(jīng)標(biāo)志著革命根據(jù)地進(jìn)入現(xiàn)代主權(quán)國(guó)家的初始形態(tài)。不僅如此，毛澤東的方針的確立使中共的“國(guó)家”出現(xiàn)一個(gè)與國(guó)民黨統(tǒng)治的國(guó)家的根本性區(qū)別——承擔(dān)起領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的職能。這個(gè)特性觸發(fā)了革命性轉(zhuǎn)變和創(chuàng)造性反應(yīng)：第一，它促使中共實(shí)行更徹底的社會(huì)關(guān)系革命，以突破根據(jù)地的自然條件約束，并開(kāi)展區(qū)別于傳統(tǒng)農(nóng)耕經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)活動(dòng)；第二，它促使根據(jù)地的貨幣發(fā)行基準(zhǔn)轉(zhuǎn)向以發(fā)展生產(chǎn)為目標(biāo)的信用擴(kuò)張。
（二）大生產(chǎn)運(yùn)動(dòng)的社會(huì)革命性
根據(jù)地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展始自發(fā)行貨幣之前的大生產(chǎn)運(yùn)動(dòng)，它最初是軍隊(duì)為應(yīng)付供應(yīng)危機(jī)而開(kāi)展的一項(xiàng)緊急措施。在1941年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，大生產(chǎn)運(yùn)動(dòng)被推廣為根據(jù)地發(fā)展經(jīng)濟(jì)的基本方式，并由此成為一場(chǎng)社會(huì)革命。
土地革命一直是中共彰顯自身政治目標(biāo)的標(biāo)志性行動(dòng)。第二次國(guó)共合作后，中共在對(duì)待土地所有權(quán)和地主階級(jí)的問(wèn)題上做出讓步。中共在紅軍時(shí)期曾推行過(guò)激進(jìn)和徹底的土改，通過(guò)“廢舊債”運(yùn)動(dòng)來(lái)解除高利貸者和農(nóng)民之間的不平等債務(wù)關(guān)系，但這些做法并沒(méi)有真正觸發(fā)社會(huì)革命，因?yàn)閺恼涡枰霭l(fā)的土改政策不僅缺少發(fā)展經(jīng)濟(jì)的動(dòng)機(jī)，也未能將農(nóng)民重新“組織起來(lái)”。于是，那時(shí)的土地革命只是浮于表面的一場(chǎng)風(fēng)暴，風(fēng)暴過(guò)后的農(nóng)村又恢復(fù)原有的社會(huì)秩序。相比之下，雖然抗日根據(jù)地時(shí)期的土改政策因政治“妥協(xié)”而相對(duì)溫和，但因?yàn)樗桥c發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的，所以反而具有更加徹底的社會(huì)革命性。
1942年1月28日，中共中央發(fā)布《關(guān)于抗日根據(jù)地土地政策的決議》，確定了“一方面減租減息一方面交租交息的土地政策”（魏宏遠(yuǎn)，1981：269）。這份決議對(duì)發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的作用體現(xiàn)在兩個(gè)方面：首先，承認(rèn)農(nóng)民和大部分地主都是抗日與生產(chǎn)的基本力量，在減輕農(nóng)民經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)的同時(shí)也保證地主的權(quán)利，這表明土改的出發(fā)點(diǎn)不是分土地，而是為了讓群眾更廣泛地參與生產(chǎn)建設(shè)；其次，強(qiáng)調(diào)資本主義生產(chǎn)方式是具有進(jìn)步性的（富農(nóng)生產(chǎn)也不例外），發(fā)展生產(chǎn)力是受到鼓勵(lì)的。在土改的落實(shí)過(guò)程中，廣大貧農(nóng)從封建的土地關(guān)系中被解放出來(lái)，成為參與農(nóng)村生產(chǎn)的主要力量；農(nóng)民中的積極分子也得到進(jìn)入領(lǐng)導(dǎo)階層的機(jī)會(huì)，因而改變了農(nóng)村的政治權(quán)力結(jié)構(gòu)。同時(shí)，地主富紳階級(jí)也得到了相對(duì)寬大的處理，只要愿意從事生產(chǎn)活動(dòng)，政府都予以支持，甚至可以進(jìn)入合作社獲得農(nóng)貸。于是，抗日根據(jù)地時(shí)期的土改為大生產(chǎn)動(dòng)員起盡可能多的生產(chǎn)力，也使農(nóng)民首次以平等的勞動(dòng)者身份投身于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
不僅如此，根據(jù)地還徹底改變了不鼓勵(lì)農(nóng)戶自發(fā)合作的舊秩序，代之以由中共領(lǐng)導(dǎo)的農(nóng)民互助組、農(nóng)村合作社。在沒(méi)有先進(jìn)農(nóng)業(yè)技術(shù)的條件下，這個(gè)做法用生產(chǎn)組織方式的變革（強(qiáng)調(diào)協(xié)作開(kāi)墾土地、農(nóng)民互相換工、運(yùn)輸合作社和小規(guī)模的工業(yè)合作社）突破了生產(chǎn)條件的限制。面對(duì)當(dāng)時(shí)農(nóng)村生產(chǎn)力渙散、農(nóng)具資金嚴(yán)重不足的難題，毛澤東提出必須將個(gè)體勞動(dòng)轉(zhuǎn)移到集體勞動(dòng)的生產(chǎn)方式上（即合作社），要廣泛組織“個(gè)體經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上（私有財(cái)產(chǎn)基礎(chǔ)上）的集體勞動(dòng)組織”（毛澤東，1991c：931）。新型合作社的主要特征就是強(qiáng)調(diào)要由農(nóng)民自下而上地自發(fā)組織，群眾有很大的權(quán)利和主動(dòng)性，而政府的角色是幫扶合作社的創(chuàng)立并提供資金和技術(shù)支持。
農(nóng)業(yè)互助小組比合作社的規(guī)模小，但因?yàn)橘Y金投入少且基于農(nóng)村傳統(tǒng)的合作方式，所以也得到迅速的推廣。歷史上，陜北農(nóng)民有變工和扎工兩種傳統(tǒng)互助形式，但都帶有明顯的剝削性質(zhì)。為了能夠讓更多的群眾參與到互助合作的生產(chǎn)方式中，中共對(duì)變工和扎工進(jìn)行了創(chuàng)造性改變——倡導(dǎo)建立超出個(gè)人親友關(guān)系的社會(huì)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)，鼓勵(lì)男女老幼都參加進(jìn)來(lái)。用毛澤東的話說(shuō)就是，“五家六家或七家八家為一組，有勞動(dòng)力的出勞動(dòng)力，有畜力的出畜力，多的多出，少的少出，輪流地并集體地替本組各家耕種、除草、收割……”（黃正林，2006：294）無(wú)論是新式合作社還是勞動(dòng)互助組織，都通過(guò)將原來(lái)分散的生產(chǎn)要素集中再分配的方式提高了現(xiàn)有資源的利用效率，而將生產(chǎn)力再組織的過(guò)程又進(jìn)一步打破了原來(lái)農(nóng)村的社會(huì)結(jié)構(gòu)。雖然這兩種生產(chǎn)方式都強(qiáng)調(diào)群眾的主動(dòng)參與，但是共產(chǎn)黨政權(quán)不僅是這兩種組織的設(shè)計(jì)者，更是它們的信貸資金提供者，從而成為其生產(chǎn)過(guò)程的引導(dǎo)者。事實(shí)上，只有在廣泛成立合作社和互助組的基礎(chǔ)上，根據(jù)地才能夠發(fā)動(dòng)大范圍的大生產(chǎn)運(yùn)動(dòng)。
1941年之后，根據(jù)地的工業(yè)發(fā)展也取得很大的進(jìn)步。陜甘寧邊區(qū)的紡織工業(yè)發(fā)展最能體現(xiàn)出中共是如何管理工業(yè)的。早期由于缺乏資金和技術(shù)，邊區(qū)政府決定由政府機(jī)關(guān)和軍隊(duì)來(lái)發(fā)展紡織業(yè)。雖然這種集中的發(fā)展方式讓邊區(qū)的棉花種植和紡織業(yè)很快得到提升，但也大大增加了原材料和產(chǎn)品分配等方面的運(yùn)輸成本。于是，1943年邊區(qū)政府創(chuàng)造性地提出紡織業(yè)要分散經(jīng)營(yíng)，紡紗織布可以就地取材，這樣不僅降低了生產(chǎn)成本，而且提高了產(chǎn)品運(yùn)輸和銷(xiāo)售的靈活性。這種工業(yè)管理模式可以被概括為“集中領(lǐng)導(dǎo)、分散經(jīng)營(yíng)”，其內(nèi)含的是由中共中央制定總體發(fā)展規(guī)劃，但具體的經(jīng)營(yíng)權(quán)下放到邊區(qū)各地；邊區(qū)經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)雖然由邊區(qū)政府來(lái)公布，但實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)依賴于合作社、公營(yíng)工廠、私營(yíng)工廠和邊區(qū)的千家萬(wàn)戶。這樣的管理模式不但不會(huì)限制個(gè)體經(jīng)濟(jì)或否定私有財(cái)產(chǎn)權(quán)，反而會(huì)給予鼓勵(lì)，讓個(gè)體充分發(fā)揮創(chuàng)造性。值得一提的是，政府特別強(qiáng)調(diào)讓婦女成為紡織業(yè)的生產(chǎn)主力，并為婦女提供技術(shù)培訓(xùn)和貸款資金。伴隨著婦女解放運(yùn)動(dòng)的開(kāi)展，從事家庭紡織的女工從1943年年初的13500人激增到年底的41540人，產(chǎn)布45000匹，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)紡織廠的產(chǎn)出數(shù)量（賽爾登，2002）。1944年年底，邊區(qū)糧食產(chǎn)量就達(dá)到了“耕三余一”或“耕二余一”，棉花自給率可以達(dá)到85%，布匹自給率達(dá)到60%以上，大部分日用工業(yè)品可以滿足需求，部分產(chǎn)品還自給有余（黃正林，2022）。
1943年，大生產(chǎn)運(yùn)動(dòng)中，把婦女組織起來(lái)
（圖片來(lái)源：《紅色影像》，北京聯(lián)合出版公司2015年版）
根據(jù)地生產(chǎn)發(fā)展的結(jié)果是多重的：第一是增強(qiáng)了“國(guó)家”能力，使政府能夠領(lǐng)導(dǎo)生產(chǎn)體系、改變生產(chǎn)組織方式和調(diào)配生產(chǎn)物資；第二，生產(chǎn)的增長(zhǎng)為建立獨(dú)立自主的貨幣金融體系起到了支撐作用，為信用貨幣的穩(wěn)定提供了充足的物資保障；第三，農(nóng)村生產(chǎn)要素（勞動(dòng)力、土地、生產(chǎn)工具）的解放為通過(guò)信貸方式組織生產(chǎn)提供了施展的空間。
（三）根據(jù)地貨幣金融體系的創(chuàng)造性和獨(dú)特性
發(fā)行貨幣是根據(jù)地經(jīng)濟(jì)能夠獨(dú)立運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。盡管最初遇到困難并出現(xiàn)過(guò)混亂，但當(dāng)貨幣發(fā)行走上以服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展為前提、以大生產(chǎn)運(yùn)動(dòng)為基礎(chǔ)的軌道后，根據(jù)地的貨幣金融體系就產(chǎn)生兩個(gè)重大創(chuàng)新：一是“物資本位”，二是與生產(chǎn)掛鉤的信用擴(kuò)張。
恰恰因?yàn)槿鄙儋F金屬和外匯做儲(chǔ)備，維持幣值的需要促使根據(jù)地政權(quán)發(fā)明了一個(gè)革命性的原則，即貨幣發(fā)行與物資供應(yīng)掛鉤。在危急關(guān)頭受命擔(dān)任陜甘寧邊區(qū)銀行行長(zhǎng)的朱理治，[14]迅速認(rèn)識(shí)到當(dāng)時(shí)邊幣貶值、物價(jià)上漲的根本原因是生產(chǎn)與消費(fèi)的矛盾，即“生產(chǎn)不足而消費(fèi)太多，拿到市場(chǎng)上去賣(mài)的生產(chǎn)品少了，買(mǎi)它的紙幣多了”（朱理治，1993a：53）。這種從生產(chǎn)與消費(fèi)的平衡關(guān)系認(rèn)識(shí)貨幣現(xiàn)象的思維，使決策者為穩(wěn)定物價(jià)和幣值所采取的基本方針就是增加物資的生產(chǎn)和交換。[15]這個(gè)認(rèn)識(shí)后來(lái)被總結(jié)為“幣制的關(guān)系就是生產(chǎn)品在交換中間的貨幣關(guān)系”，“幣制要服從生產(chǎn)品的交換”的經(jīng)驗(yàn)和規(guī)律（陳云，2005：400-401）。
在山東抗日根據(jù)地工作的薛暮橋把這個(gè)原則概括為貨幣的“物資本位”，其含義是“新貨幣自始即沒(méi)有與金銀發(fā)生聯(lián)系，是用糧食、布、棉等類(lèi)重要物資作為保證”（薛暮橋，1984：202）；“我們每發(fā)行10000元貨幣，至少有5000元用來(lái)購(gòu)存糧食、棉花、棉布、花生等重要物資”（薛暮橋，1988：153）。在彼此之間缺乏聯(lián)系的條件下，其他根據(jù)地發(fā)行貨幣時(shí)也“自發(fā)地”采取了“物資本位”的做法。[16]這種“不約而同”是因?yàn)槊媾R同樣的壓力和條件，即“我們當(dāng)時(shí)處于偏僻的鄉(xiāng)村，我們沒(méi)有金銀，人民亦不需要金銀，他們需要的是糧食、布、棉等生活資料”（薛暮橋，1984：202）。薛暮橋回憶道：“當(dāng)時(shí)我已經(jīng)認(rèn)識(shí)到，紙幣所代表的價(jià)值決定于它的發(fā)行數(shù)量，只要不發(fā)生通貨膨脹，就可以保持物價(jià)的穩(wěn)定”（薛暮橋，2006：121）；具體操作方式是，“如果物價(jià)上升，我們就出售這些物資來(lái)回籠貨幣，平抑物價(jià)。反之，如果物價(jià)下降，我們就增發(fā)貨幣，收購(gòu)物資。我們用這些生活必需品來(lái)作貨幣的發(fā)行準(zhǔn)備，比饑不能食、寒不能衣的金銀優(yōu)越得多”（薛暮橋，1988：153）。
“物資本位”的核心是把貨幣與生產(chǎn)掛鉤，它不僅是根據(jù)地能夠成功發(fā)行信用貨幣并穩(wěn)住物價(jià)的關(guān)鍵，而且還有著深刻的理論含義，因?yàn)樗匦露x了信用貨幣的本質(zhì)。現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論都將貨幣從金屬形態(tài)到紙幣形態(tài)的過(guò)渡看作一個(gè)自動(dòng)發(fā)生的過(guò)程，盡管會(huì)強(qiáng)調(diào)國(guó)家法律和法令對(duì)產(chǎn)生信用貨幣的重要作用，但并未解釋“以國(guó)家和銀行的信譽(yù)作保證”的涵義，似乎信用是天然存在的（杜佳，2010）。根據(jù)地的實(shí)踐恰恰證明，信用既不是國(guó)家強(qiáng)制力的單方面結(jié)果，也不是市場(chǎng)自發(fā)的產(chǎn)物。信用的建立過(guò)程由政治權(quán)力和市場(chǎng)規(guī)則同時(shí)起作用：政治強(qiáng)制力可以讓本幣在法律上壟斷市場(chǎng)，否則國(guó)家貨幣也許根本就進(jìn)不了市場(chǎng)，但強(qiáng)制力不能自動(dòng)賦予本幣“信用”，貨幣價(jià)值需要在市場(chǎng)中通過(guò)與商品（服務(wù)）進(jìn)行交換得以確立。因此，信用的本質(zhì)是國(guó)家協(xié)調(diào)商品（服務(wù)）與貨幣數(shù)量之間關(guān)系的一種能力。
這種能力的進(jìn)一步發(fā)展就產(chǎn)生了根據(jù)地的第二個(gè)重大創(chuàng)新：與生產(chǎn)掛鉤的信用擴(kuò)張。由于生產(chǎn)與貨幣的關(guān)系是互動(dòng)的，所以只有理解為什么根據(jù)地的貨幣金融體系能夠幫助克服發(fā)展生產(chǎn)的瓶頸，以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展是怎樣為貨幣金融體系注入持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)的動(dòng)力，我們才能理解為什么根據(jù)地的貨幣金融體系能夠具有強(qiáng)大的生命力。
在整個(gè)戰(zhàn)爭(zhēng)期間，根據(jù)地面臨的一大難題是要在通貨膨脹的狀態(tài)下發(fā)展經(jīng)濟(jì)。作為當(dāng)時(shí)最具創(chuàng)造性的根據(jù)地金融領(lǐng)導(dǎo)人，朱理治對(duì)付通貨膨脹的做法是減少流通中的票子（主要通過(guò)限制和減少財(cái)政向銀行的透支，因?yàn)楫?dāng)時(shí)的財(cái)政支出主要用于軍政費(fèi)，即用于消費(fèi)的票子），但增加信用——“為著要發(fā)展生產(chǎn)，減少貨幣，銀行已經(jīng)做并且還要繼續(xù)做的事情是，大量向工農(nóng)業(yè)和運(yùn)輸業(yè)放款”（朱理治，1993a：53）。這句看上去是“自相矛盾”的話的精髓在于，只要信貸是用于生產(chǎn)，那么本來(lái)是創(chuàng)造貨幣的信用擴(kuò)張就成為控制通貨膨脹的有效途徑，因?yàn)樗龠M(jìn)了生產(chǎn)增長(zhǎng)。他領(lǐng)導(dǎo)制定的放款章程規(guī)定，“為發(fā)展經(jīng)濟(jì)，銀行必須投資生產(chǎn)，少到不妨礙生產(chǎn)，多到不通貨膨脹”（吳殿堯、宋霖，2007：377）。因此，信用擴(kuò)張的限度是對(duì)生產(chǎn)的預(yù)期。
在這個(gè)方針下，銀行發(fā)的貸款借據(jù)也被算作準(zhǔn)備金。1942年，朱理治起草的《陜甘寧邊區(qū)銀行條例（草案）》對(duì)邊幣發(fā)行的準(zhǔn)備基金作了規(guī)定：“（一）總的準(zhǔn)備金為100%；（二）其中40%為生金銀、硬幣、法幣及銀行經(jīng)過(guò)物資局及光華商店所儲(chǔ)存之商品；（三）其他60%為保證準(zhǔn)備，如生產(chǎn)事業(yè)投資及放款合同，各種有抵押之借據(jù)。”（朱理治，1993b：95-96）這樣的準(zhǔn)備金制度幾乎完全建立在政治信用的基礎(chǔ)上，而把貸款借據(jù)算作準(zhǔn)備金可以說(shuō)是“憑空”的信用創(chuàng)造。但是，由于增發(fā)的貨幣基本上是以信貸的方式投入生產(chǎn)，所以貸款借據(jù)同時(shí)就是債務(wù)人對(duì)債權(quán)人的生產(chǎn)保證。因此，信用創(chuàng)造的貸款是對(duì)未來(lái)生產(chǎn)能力的預(yù)先投資，由此增加的實(shí)物產(chǎn)量不僅可以“回收”預(yù)先創(chuàng)設(shè)的購(gòu)買(mǎi)力，還會(huì)產(chǎn)生更大的盈余。
這樣的信用擴(kuò)張需要控制貸款的流向，其辦法就是把貸款直接分配給有生產(chǎn)能力的人。毛澤東在1942年西北局高級(jí)干部會(huì)議上對(duì)農(nóng)貸工作提出了七項(xiàng)原則，[17]確定了放款對(duì)象主要是有生產(chǎn)能力者；貸款對(duì)象不分階級(jí)，地主也可以貸款，只要是發(fā)展生產(chǎn)都可以。陜甘寧邊區(qū)的放款原則為，“凡于推動(dòng)生產(chǎn)有利的均可貸款，婚喪等特殊大事可酌量貸放，欲借借款進(jìn)行投機(jī)者不放。放款主要對(duì)象是農(nóng)民、手工業(yè)工人”（陜甘寧邊區(qū)財(cái)政經(jīng)濟(jì)史編寫(xiě)組、陜西省檔案館，1981：630）。在大生產(chǎn)運(yùn)動(dòng)全面開(kāi)展以后，各根據(jù)地農(nóng)貸數(shù)量逐年增加。
陜甘寧邊區(qū)銀行干部深入農(nóng)村發(fā)放農(nóng)貸
（圖片來(lái)源：陜甘寧邊區(qū)紅色記憶多媒體系列資源庫(kù)）
實(shí)際上，把擴(kuò)張的信用投入生產(chǎn)的金融模式也是根據(jù)地社會(huì)革命的一部分。盡管當(dāng)時(shí)還沒(méi)有徹底消滅地主所有制，但通過(guò)發(fā)放生產(chǎn)性信用貸款，根據(jù)地政權(quán)能夠重新把農(nóng)村勞動(dòng)力組織到一個(gè)新的生產(chǎn)方式中。其具體的機(jī)制是，在銀行的幫助下建立農(nóng)村信用合作社，它是政府與農(nóng)民直接接觸的基層金融機(jī)構(gòu)，肩負(fù)著扶助生產(chǎn)和發(fā)放信貸的雙重任務(wù)：一方面信用合作社以較低的利息獲得銀行的資金支持，另一方面，信用社遴選出有生產(chǎn)能力的合作社或者勞動(dòng)者個(gè)人并予以貸款（陜甘寧邊區(qū)財(cái)政經(jīng)濟(jì)史編寫(xiě)組、陜西省檔案館，1981：642）。這樣的組織方式瓦解了地主富紳對(duì)生產(chǎn)要素的控制，將資金直接賦予農(nóng)村勞動(dòng)者，以貨幣形式賦予他們超出自己積累的購(gòu)買(mǎi)力，使其能夠按照市場(chǎng)的方式自由組織生產(chǎn)要素并進(jìn)行生產(chǎn)交易活動(dòng)。根據(jù)地實(shí)行“公私兼營(yíng)”的政策，個(gè)體勞動(dòng)者拿著貸款去生產(chǎn)，生產(chǎn)什么自己決定，到期還款的形式也很多，可以是實(shí)物，也可以是貨幣，從而使人民最大限度地參與到經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程之中。
中共在貨幣金融體系的重大創(chuàng)新造成一個(gè)“奇特”的現(xiàn)象——恰恰是在治理通貨膨脹的過(guò)程中，各個(gè)根據(jù)地的貨幣發(fā)行量都有了很大的增長(zhǎng)，如陜甘寧邊區(qū)到1940年年底發(fā)行311萬(wàn)元，到1942年年底共發(fā)行11100萬(wàn)元，增加了近35倍（朱理治，1993c）；晉察冀邊區(qū)的貨幣發(fā)行量以1938年為基數(shù)100，到1942年則為1229.95（宋劭文，1943）；山東根據(jù)地的北海幣在1944年的發(fā)行量為3.88億元，1945年為15.5億元，1946年達(dá)136.29億元（陳新崗、陳強(qiáng)，2014）。解釋信用擴(kuò)張可以被用來(lái)控制通貨膨脹的“鑰匙”是：貨幣增發(fā)的過(guò)程就是生產(chǎn)增長(zhǎng)的過(guò)程。例如，陜甘寧邊區(qū)的耕地面積從1937年的862.6萬(wàn)畝，擴(kuò)大到1945年的1426.5萬(wàn)畝；糧食生產(chǎn)量從1937年的110萬(wàn)石逐年增加，1944年達(dá)到200萬(wàn)石；1945年牛、驢、羊的數(shù)量較戰(zhàn)前增長(zhǎng)200%—300%（陳廷煊，2007）。到抗日戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束時(shí)，根據(jù)地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不僅使財(cái)政問(wèn)題得到解決，而且使邊幣成為強(qiáng)勢(shì)貨幣，對(duì)“外”貿(mào)易出現(xiàn)了高價(jià)賣(mài)出農(nóng)產(chǎn)品、低價(jià)買(mǎi)進(jìn)工業(yè)品的局面（陳云，2005）。雖然根據(jù)地／解放區(qū)的物價(jià)總體是上漲的，但是相比國(guó)統(tǒng)區(qū)要溫和得多，基本保證了人民生活的平穩(wěn)，這在戰(zhàn)時(shí)已經(jīng)是非常了不起的成就。
抗日根據(jù)地在極端困難的條件下的創(chuàng)造性實(shí)踐證明，只要保證信貸網(wǎng)絡(luò)能夠把信用直接分配給生產(chǎn)者，政府在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下就可以通過(guò)控制信用貨幣的發(fā)行以及金融體系與生產(chǎn)體系的互動(dòng)來(lái)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。根據(jù)地政權(quán)通過(guò)向生產(chǎn)體系直接注入擴(kuò)張的信用，以及利用信貸重新組織農(nóng)村生產(chǎn)方式，極大地促進(jìn)了生產(chǎn)的增長(zhǎng)，其結(jié)果又以實(shí)物的形式回報(bào)貨幣金融體系，使擴(kuò)張的信用有了物質(zhì)基礎(chǔ)，不會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹。于是，“物資本位”的本質(zhì)就成為“生產(chǎn)本位”——貨幣發(fā)行以是否有利于發(fā)展生產(chǎn)為基準(zhǔn)，只要發(fā)行數(shù)量與生產(chǎn)能力及其產(chǎn)出保持一定的比例關(guān)系即可，或以對(duì)生產(chǎn)發(fā)展的預(yù)期作為信用擴(kuò)張的限度。這種建立政府信用的方式反而使貨幣更加接近于“信用”的本質(zhì)，使得根據(jù)地政權(quán)能夠通過(guò)信用擴(kuò)張為生產(chǎn)能力的發(fā)展提供“預(yù)先”的投資和激勵(lì)。
（四）一個(gè)空前強(qiáng)大的貨幣金融體系的降臨
在人民解放軍取得一系列重大軍事勝利后，中華人民共和國(guó)中央人民政府于1949年10月1日在北京宣告成立。當(dāng)時(shí)鮮為外界所知的是，一個(gè)空前強(qiáng)大的貨幣金融體系不僅支撐了這些軍事勝利，而且開(kāi)始主導(dǎo)中國(guó)的城市經(jīng)濟(jì)，其強(qiáng)勢(shì)地位足以被兩個(gè)歷史事件所證明。
第一是統(tǒng)一貨幣。1947年3月，當(dāng)中共在內(nèi)戰(zhàn)爆發(fā)后處于戰(zhàn)略退卻但已決心推翻國(guó)民黨政權(quán)之際，在黨中央的指示下，華北財(cái)經(jīng)會(huì)議召開(kāi)，決定成立中國(guó)人民銀行并統(tǒng)一各個(gè)解放區(qū)的貨幣。1948年12月1日，中國(guó)人民銀行成立并發(fā)行了第一套人民幣，隨后用人民幣逐步收兌各解放區(qū)的地方貨幣。雖然各根據(jù)地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況不一樣，貨幣種類(lèi)繁雜，但中共只用了一年多的時(shí)間就完成了貨幣的統(tǒng)一工作。[18]這個(gè)過(guò)程延續(xù)到新政權(quán)成立之后：1951年，以印有維吾爾文的人民幣收回新疆省銀行發(fā)行的銀元票；1955年3月1日，人民銀行成功發(fā)行新版人民幣，至6月10日全部取代舊幣流通；1959年10月底，人民幣基本完成對(duì)藏幣的收兌。自鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)以來(lái)空前統(tǒng)一的貨幣制度之橫空出世，從一個(gè)特定的側(cè)面標(biāo)志著中國(guó)歷史上第一個(gè)現(xiàn)代主權(quán)國(guó)家的到來(lái)。
1955年3月1日發(fā)行的第二套人民幣
（圖片來(lái)源：網(wǎng)易網(wǎng)）
第二是結(jié)束惡性通貨膨脹。中國(guó)共產(chǎn)黨政權(quán)在接管城市經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，也“接管”了綿延12年之久的通貨膨脹。當(dāng)時(shí)以上海為中心的投機(jī)資本之瘋狂程度不亞于國(guó)民黨統(tǒng)治時(shí)期，但它們這一次遇到的國(guó)家完全是另一個(gè)“物種”。新政權(quán)通過(guò)統(tǒng)一全國(guó)財(cái)政收支、貨幣發(fā)行和現(xiàn)金管理來(lái)控制購(gòu)買(mǎi)力，再加上集中調(diào)撥物資，打垮了中心城市的投機(jī)資本，穩(wěn)定了物價(jià)，然后由掌握著信用的國(guó)家向私人工業(yè)實(shí)行加工訂貨。在全國(guó)范圍內(nèi)確立經(jīng)濟(jì)主權(quán)的過(guò)程中，新政權(quán)對(duì)“物資本位”和“信用影響生產(chǎn)”原則的熟練運(yùn)用清晰可見(jiàn)。新舊貨幣金融體系之間的根本性不同恰恰在于，新體系有能力控制貨幣數(shù)量與生產(chǎn)體系之間的關(guān)系，有能力以信用擴(kuò)張影響生產(chǎn)體系的變化，因而使投機(jī)資本在與國(guó)家的對(duì)抗中突然變得不堪一擊。
這個(gè)強(qiáng)勢(shì)貨幣金融體系體現(xiàn)的是國(guó)家能力，而后者又特別體現(xiàn)在對(duì)被接收資產(chǎn)的管理上。國(guó)共兩個(gè)政權(quán)都有過(guò)在戰(zhàn)后接收資產(chǎn)的經(jīng)歷。相比之下，共產(chǎn)黨政權(quán)接收的資產(chǎn)雖然更加“百孔千瘡”，卻被迅速恢復(fù)為國(guó)家生產(chǎn)力的重要組成部分，從此確立了國(guó)有經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)。在“發(fā)展生產(chǎn)、繁榮經(jīng)濟(jì)”[19]的總體目標(biāo)下，中共從一開(kāi)始就對(duì)接收的資產(chǎn)采取“原封原樣接收”的謹(jǐn)慎辦法，然后才在恢復(fù)生產(chǎn)的過(guò)程中逐漸予以改造。回顧歷史，新中國(guó)之所以能夠順利完成經(jīng)濟(jì)恢復(fù)任務(wù)，靠的還是共產(chǎn)黨政權(quán)在抗日根據(jù)地時(shí)期發(fā)展出來(lái)的“宏觀經(jīng)濟(jì)治理”模式：控制住生產(chǎn)體系和貨幣金融體系以及二者之間的互動(dòng)。面對(duì)國(guó)民黨政府遺留的嚴(yán)重通貨膨脹，時(shí)任中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)主任陳云指示：繼續(xù)多發(fā)票子（陳云，1984：6），同時(shí)大量發(fā)放貸款支持國(guó)營(yíng)和私營(yíng)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)生產(chǎn)。1950年—1952年，銀行對(duì)國(guó)營(yíng)工業(yè)的貸款增長(zhǎng)了3倍，對(duì)國(guó)營(yíng)商業(yè)部門(mén)的貸款增長(zhǎng)了5倍半，對(duì)私營(yíng)企業(yè)根據(jù)具體情況發(fā)放不同形式的貸款（胡燕龍，1993）。至此，我們已經(jīng)很容易理解，這種以擴(kuò)張生產(chǎn)性貸款來(lái)對(duì)抗通貨膨脹的“模式”是從何而來(lái)的。
雖然中國(guó)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)代化有賴于從那之后幾十年的累積性發(fā)展和持續(xù)性的社會(huì)變革，但同樣清楚的是，中國(guó)從整體上進(jìn)入現(xiàn)代化的軌道始自中華人民共和國(guó)的成立。本文從中國(guó)現(xiàn)代貨幣金融體系的歷史經(jīng)驗(yàn)出發(fā)，恰恰證明中華人民共和國(guó)的成立及其發(fā)展是建立在此前發(fā)展出來(lái)的“國(guó)家能力”的基礎(chǔ)之上。
四、討論和結(jié)論
本文的核心立場(chǎng)是，今天中國(guó)無(wú)可否認(rèn)的現(xiàn)代化成就是沿著由一場(chǎng)革命性轉(zhuǎn)變及其創(chuàng)造性反應(yīng)所塑造的“軌道”發(fā)展而來(lái)。本文從國(guó)民黨政權(quán)和共產(chǎn)黨政權(quán)各自建立現(xiàn)代貨幣金融體系的歷史經(jīng)驗(yàn)入手，證明這條“軌道”起源于中國(guó)共產(chǎn)黨在抗日根據(jù)地時(shí)期的“國(guó)家建設(shè)”。
當(dāng)中華人民共和國(guó)成立時(shí)，是世界上最貧窮的國(guó)家之一。從那時(shí)到今天，中國(guó)發(fā)生了許多歷史性的事件，如大規(guī)模的土地改革和社會(huì)關(guān)系變革、計(jì)劃體制下的工業(yè)化和社會(huì)主義改造、“文化大革命”、改革開(kāi)放、建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制以及經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)等。那么，為什么我們認(rèn)定中國(guó)今天的現(xiàn)代化發(fā)展水平是沿著從1949年所確立的“軌道”而累積性地獲得的？為什么不能將其簡(jiǎn)單地歸因于在那之后的某個(gè)或某些事件？原因是明顯的：第一，所有這些事件都是在一個(gè)始終未變的基本制度框架之下發(fā)生的，而其中任何一個(gè)事件都沒(méi)有改變這個(gè)框架，也沒(méi)有改變以工業(yè)化、科學(xué)和技術(shù)進(jìn)步為主動(dòng)力的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向。第二，中國(guó)在每一個(gè)階段取得的成就都必須在上一個(gè)階段的成就基礎(chǔ)上才能得到解釋。例如，如果不考慮在改革開(kāi)放之前建立起來(lái)的工業(yè)體系，改革開(kāi)放之后的經(jīng)濟(jì)發(fā)展就是不可解釋的（路風(fēng)，2022）。
因此，“軌道”不是指某種決定論的因素，而是指受到基本權(quán)力關(guān)系和制度框架所約束的發(fā)展方向和可能性。在這樣的框架和方向下，中國(guó)的實(shí)際發(fā)展過(guò)程取決于一代又一代人的決策和行動(dòng)，永遠(yuǎn)需要面對(duì)未來(lái)的不確定性，也需要經(jīng)歷試錯(cuò)和糾錯(cuò)。這個(gè)過(guò)程一定是累積性的，因?yàn)橐揽可a(chǎn)率持續(xù)提高的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)取決于資本積累背后的社會(huì)能力的成長(zhǎng)（路風(fēng)、余永定，2012）。因此，“軌道”的作用不僅在于政治，而且也在于社會(huì)。事實(shí)上，中共建立現(xiàn)代主權(quán)國(guó)家的過(guò)程同時(shí)也改變了中國(guó)社會(huì)的特質(zhì)，使其變成以生產(chǎn)性為基本取向，社會(huì)充分平等，具有共同信仰和價(jià)值體系的民族共同體。因此，中國(guó)能夠走出一條現(xiàn)代化道路的根本原因是那場(chǎng)革命既創(chuàng)造出一個(gè)能夠領(lǐng)導(dǎo)發(fā)展和變革的國(guó)家，也同時(shí)創(chuàng)造出一個(gè)能夠積極響應(yīng)發(fā)展和變革的社會(huì)。這兩個(gè)因素的結(jié)合使中國(guó)的社會(huì)能力始終沿著現(xiàn)代化的方向累積性地發(fā)展。因此，中國(guó)共產(chǎn)黨的政治領(lǐng)導(dǎo)地位是內(nèi)生于中國(guó)的現(xiàn)代化過(guò)程的。
2008年全球金融危機(jī)之后，當(dāng)“中國(guó)崛起”成為一個(gè)全球性的嚴(yán)肅話題時(shí)，一位美國(guó)學(xué)者是這樣說(shuō)的：
中國(guó)式資本主義的崛起代表了自1850年以來(lái)，全球資本主義正在第一次經(jīng)歷一個(gè)大陸級(jí)規(guī)模的資本主義強(qiáng)權(quán)的快速崛起，它所信奉的價(jià)值、國(guó)際觀、國(guó)內(nèi)制度安排和權(quán)力關(guān)系在根本上不同于盎格魯-美利堅(jiān)資本主義體系的那些方面。重申一下，雖然大陸歐洲和日本的資本主義模式曾經(jīng)在歷史上挑戰(zhàn)過(guò)盎格魯-美利堅(jiān)模式，但這是世界第一次遇到一個(gè)有潛力與盎格魯-美利堅(jiān)的全球優(yōu)勢(shì)相競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)權(quán)（McNally，2012，p. 745）。
本文不在這里討論“中國(guó)式資本主義”概念的謬誤性，但這段引文可以從西方學(xué)術(shù)界的視角證明：中國(guó)的現(xiàn)代化發(fā)展成就是巨大的，而且有著自己獨(dú)特的“軌道”，獨(dú)特到中國(guó)的發(fā)展可以與占據(jù)現(xiàn)代國(guó)際秩序主導(dǎo)地位的盎格魯-美利堅(jiān)體系并駕齊驅(qū)，而不是依附于它。從這個(gè)事實(shí)可以引申出一個(gè)問(wèn)題：如果國(guó)民黨政權(quán)能夠在中國(guó)大陸延續(xù)至今，那么中國(guó)會(huì)不會(huì)同樣走上現(xiàn)代化的道路？答案是部分肯定的：由于世界各國(guó)都在第二次世界大戰(zhàn)之后被卷入現(xiàn)代化的潮流，所以中國(guó)在國(guó)民黨治下也會(huì)在同期取得一定的現(xiàn)代化進(jìn)展。但是，本文以歷史經(jīng)驗(yàn)證明，國(guó)民黨政權(quán)始終無(wú)法擺脫對(duì)外國(guó)力量的依賴，原因是它既沒(méi)有建立能夠領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)變革的國(guó)家，也不能通過(guò)社會(huì)革命動(dòng)員起中國(guó)社會(huì)的內(nèi)生力量。雖然歷史不可重復(fù)，但從理論邏輯上的判斷可以確定：如果國(guó)民黨政權(quán)對(duì)中國(guó)大陸的統(tǒng)治延續(xù)至今，那么中國(guó)的現(xiàn)代化一定是被鎖定在依附于西方的“軌道”上。
那么，對(duì)于中國(guó)的發(fā)展而言，依附于西方的現(xiàn)代化或獨(dú)立自主的現(xiàn)代化之間有什么不同的意義？這個(gè)問(wèn)題迫使我們?nèi)ダ斫庵袊?guó)現(xiàn)代化道路的終極意義：起源于社會(huì)革命的這條道路為中國(guó)建立起一條沒(méi)有“天花板”的發(fā)展軌道。從第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束至今的全部國(guó)際關(guān)系史都證明，盎格魯-美利堅(jiān)模式在事實(shí)上為所有其他國(guó)家的發(fā)展設(shè)置了“天花板”，使它們不能在工業(yè)、技術(shù)、軍事和經(jīng)濟(jì)等硬實(shí)力方面超過(guò)甚至接近主導(dǎo)國(guó)家。中國(guó)今天之所以是唯一展現(xiàn)出可能在硬實(shí)力方面超過(guò)主導(dǎo)國(guó)家的國(guó)家，當(dāng)然與其人口規(guī)模和領(lǐng)土幅員有關(guān)，但根本原因在于中國(guó)現(xiàn)代化的進(jìn)程是獨(dú)立自主的。
“獨(dú)立自主”作為中共的意識(shí)形態(tài)原則和行動(dòng)方針恰恰是在抗日根據(jù)地時(shí)期確立的，它也標(biāo)志著五四運(yùn)動(dòng)前后傳入的馬克思主義與中國(guó)實(shí)踐的相結(jié)合。很顯然，獨(dú)立自主原則是中共在抗日根據(jù)地能夠推動(dòng)社會(huì)革命并做出創(chuàng)造性反應(yīng)的意識(shí)形態(tài)前提條件。這個(gè)源頭使“獨(dú)立自主”的組織基因被深深置入中華人民共和國(guó)的制度框架，甚至決定了在經(jīng)濟(jì)建設(shè)時(shí)期對(duì)工業(yè)體系和科學(xué)體系的布局，使中國(guó)在最困難的時(shí)期寧可付出巨大代價(jià)，也要保持獨(dú)立自主。
2022年10月，習(xí)近平總書(shū)記在中國(guó)共產(chǎn)黨第二十次全國(guó)代表大會(huì)上指出：“從現(xiàn)在起，中國(guó)共產(chǎn)黨的中心任務(wù)就是團(tuán)結(jié)帶領(lǐng)全國(guó)各族人民全面建成社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)、實(shí)現(xiàn)第二個(gè)百年奮斗目標(biāo)，以中國(guó)式現(xiàn)代化全面推進(jìn)中華民族偉大復(fù)興。”（習(xí)近平，2022）提出這個(gè)中心任務(wù)的時(shí)代語(yǔ)境是全新的：當(dāng)全世界的國(guó)家都被卷入現(xiàn)代化的潮流之后，當(dāng)中國(guó)的發(fā)展水平越來(lái)越逼近世界先進(jìn)水平的時(shí)候，現(xiàn)代化的標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)成為可變的——它將由不斷變化的發(fā)展前沿所定義，而不再由西方的過(guò)去所定義。因此，中國(guó)的發(fā)展需要面對(duì)未來(lái)的巨大不確定性。在這種情況下，中國(guó)的發(fā)展行動(dòng)也越來(lái)越取決于對(duì)一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題的信念：是否相信中國(guó)能夠依靠自己的力量實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化？今天的勇氣或恐懼決定著未來(lái)歷史軌跡的分野。因此，理解引導(dǎo)中國(guó)的現(xiàn)代化進(jìn)程走到今天的“軌道”是從何而來(lái)，將有助于我們理解“中國(guó)式現(xiàn)代化”對(duì)于中國(guó)未來(lái)發(fā)展的涵義。
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[1]一般來(lái)講，從國(guó)家理論的視角來(lái)看，國(guó)家建設(shè)代表了這樣一種努力和過(guò)程：政權(quán)在給定領(lǐng)土范圍內(nèi)建立和增強(qiáng)其集中化的統(tǒng)治能力，同時(shí)在國(guó)際上得到其他主權(quán)國(guó)家對(duì)其主權(quán)的承認(rèn)（Spruyt，2002；Vu，2010）。
[2]“創(chuàng)造性反應(yīng)”是借用熊彼特的概念，其本質(zhì)特征在于，創(chuàng)造性反應(yīng)總是只能在事后被理解，從來(lái)不會(huì)在事前被理解，即不可能按照從已經(jīng)存在事實(shí)推論出來(lái)的普通規(guī)則預(yù)測(cè)出來(lái)；創(chuàng)造性反應(yīng)塑造隨后事件的全過(guò)程及其長(zhǎng)期結(jié)果，它創(chuàng)造出來(lái)沒(méi)有它就不會(huì)出現(xiàn)的情況，所以是歷史的實(shí)質(zhì)性要素（Schumpeter，1947）。
[3]如果中國(guó)的現(xiàn)代化模式或道路具有獨(dú)特性，那么從理論上講，它就必須代表從某個(gè)起點(diǎn)上產(chǎn)生的一種歷史性發(fā)展順序，這個(gè)順序由最初的不確定事件開(kāi)啟了此后具有規(guī)定性的制度模式或事件鏈條的發(fā)展；識(shí)別這種“路徑依賴”既包括從給定的結(jié)果追溯到一組特定的歷史事件，也包括證明這些事件不能由此前的歷史條件所解釋（Mahoney，2000）。
[4]國(guó)家能力概念一般被用來(lái)描述國(guó)家實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)或履行其職能的有效性（Berwick and Christia，2018）。
[5]馬蒂亞斯·韋爾內(nèi)戈（Matias Vernengo）和大衛(wèi)·菲爾茲（David Fields）認(rèn)為，在商業(yè)化經(jīng)濟(jì)帶來(lái)更多剩余的基礎(chǔ)上，信用擴(kuò)張是歐洲財(cái)政-軍事國(guó)家崛起的一個(gè)關(guān)鍵因素（Vernengo and Fields，2016）。
[6]孫中山曾在1912年12月發(fā)表《錢(qián)幣革命》演講，他主張要發(fā)行國(guó)家信用貨幣，將金銀降格為貨物。這種不依賴金銀，要以國(guó)家信用為基礎(chǔ)的貨幣發(fā)行思想比國(guó)民政府要先進(jìn)得多（虞寶棠，1998：99）。
[7]1942年后國(guó)民政府實(shí)施新的黃金政策，起因是物價(jià)猛漲，國(guó)民政府決定通過(guò)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)拋售黃金和外匯來(lái)回籠法幣。
[8]據(jù)吳承明《帝國(guó)主義在舊中國(guó)的投資》一書(shū)記載，日本在華企業(yè)投資“1944年達(dá)61.63億美元”，但據(jù)1946年7月國(guó)民政府經(jīng)濟(jì)部統(tǒng)計(jì)，全國(guó)總共接收敵偽資產(chǎn)值估計(jì)20億美元，其中的差值絕大部分為隱匿不報(bào)或化公為私（虞寶棠，1998：412）。
[9]1936年，中國(guó)進(jìn)口總額中美國(guó)貨物所占比重為19.7%，1946年則上升為57.2%（虞寶棠，1998：436）。
[10]這些根據(jù)地首先是中共中央所在的陜甘寧邊區(qū)，并逐漸在華北、華中、華南建立起16塊根據(jù)地，包括晉察冀、晉綏、晉冀豫、冀魯豫、山東、豫皖蘇等根據(jù)地。
[11]紅軍長(zhǎng)征到達(dá)陜北后，中華蘇維埃共和國(guó)國(guó)家銀行與原在陜北的陜甘晉銀行合并，改稱為中華蘇維埃共和國(guó)國(guó)家銀行西北分行，后改組為陜甘寧邊區(qū)銀行。1937年國(guó)共第二次合作以后，法幣成為邊區(qū)市場(chǎng)上主要流通的貨幣。然而，由于法幣的面額太大不便于市場(chǎng)交易，于是邊區(qū)銀行以下屬的光華商店名義發(fā)行元以下面額的光華代價(jià)券，它本質(zhì)上是法幣的輔幣。
[12]1941年1月30日，邊區(qū)政府發(fā)布禁止法幣在邊區(qū)使用的命令，2月18日授權(quán)邊區(qū)銀行發(fā)行陜甘寧邊區(qū)銀行券（簡(jiǎn)稱“邊幣”）。
[13]這是1941年8月毛澤東在中央召開(kāi)的金融會(huì)議上作出的總結(jié)（中國(guó)人民銀行陜西省分行、陜甘寧邊區(qū)金融史編輯委員會(huì)，1992：101）。
[14]關(guān)于朱理治的生平，見(jiàn)吳殿堯、宋霖（2007）。
[15]宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家余永定以現(xiàn)代眼光特別指出了這一點(diǎn)（余永定，2021：8）。
[16]除本文提到的山東和陜甘寧革命根據(jù)地，其他根據(jù)地的資料可參見(jiàn)章書(shū)范（2004：77-79）和浙江省錢(qián)幣研究會(huì)、寧波市錢(qián)幣研究會(huì)（1989）。
[17]這七項(xiàng)原則是：農(nóng)貸要放給有勞動(dòng)力無(wú)耕牛或農(nóng)具的新老移民、難民和貧民；舉辦實(shí)物貸款，做到錢(qián)物結(jié)合；貸款要有計(jì)劃地放在荒地多、需款迫切，又能生產(chǎn)獲利的縣區(qū)；改善放款組織；簡(jiǎn)化貸款手續(xù)；棉、麥青苗貸款要專款貸放；貸款要不違農(nóng)時(shí)（中國(guó)人民銀行，2012：87-88）。
[18]這有賴于在抗日根據(jù)地時(shí)期建立的“物資本位”，各解放區(qū)貨幣之間的兌換比率只需要依據(jù)物價(jià)就可以確定，這不僅方便了貨幣之間的換算，還有效抑制了可能出現(xiàn)的金融投機(jī)行為。
[19]《中國(guó)人民政治協(xié)商會(huì)議共同綱領(lǐng)》，第四章第二十六條。
王 晨：北京大學(xué)政府管理學(xué)院
路 風(fēng)：北京大學(xué)政府管理學(xué)院
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