馬克思主義金融資本理論及其在當(dāng)代的發(fā)展

馬克思主義金融資本理論及其在當(dāng)代的發(fā)展
 
作者：張宇 蔡萬(wàn)煥      來(lái)源：《馬克思主義與現(xiàn)實(shí)》2010年第6期

 http://www.cctb.net/llyj/llgc/basictheory/201101/t20110110_25584.htm
摘要： 馬克思主義金融資本理論的奠基人馬克思闡明了馬克思主義金融資本理論的主要內(nèi)容和方法論基礎(chǔ)。列寧繼承發(fā)展了馬克思的金融資本理論，強(qiáng)調(diào)金融資本產(chǎn)生的最深刻基礎(chǔ)是壟斷，而壟斷資本主義的實(shí)質(zhì)又在于金融資本的統(tǒng)治。金融資本的這種統(tǒng)治表明，資本主義已經(jīng)發(fā)展成為一種金融扼殺的世界體系。在當(dāng)代，金融資本迅猛發(fā)展，金融資本的統(tǒng)治進(jìn)一步加強(qiáng)，以至于不少學(xué)者將當(dāng)代資本主義稱作國(guó)際金融壟斷資本主義。在新的歷史條件下，馬克思主義的金融資本理論，對(duì)我們科學(xué)認(rèn)識(shí)當(dāng)代資本主義經(jīng)濟(jì)的新特征、新矛盾以及新的發(fā)展趨勢(shì)，特別是對(duì)科學(xué)認(rèn)識(shí)當(dāng)前全球性的金融危機(jī)，具有重要意義。
 
 
 

　　20世紀(jì)70年代末以來(lái)，資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)生了深刻變化，呈現(xiàn)出一些新的特點(diǎn)，其中之一就是經(jīng)濟(jì)的金融化和金融資本的迅猛發(fā)展，有的學(xué)者將之概括為國(guó)際金融壟斷資本主義。2007年以來(lái)爆發(fā)的全球性金融危機(jī)，在很大程度上反映了當(dāng)代資本主義經(jīng)濟(jì)的這一新變化和新特點(diǎn)。回顧和梳理馬克思主義的金融資本理論，特別是這一理論在當(dāng)前的新發(fā)展，對(duì)于我們科學(xué)認(rèn)識(shí)當(dāng)代資本主義的特征、內(nèi)在矛盾及其發(fā)展趨勢(shì)，以及理解當(dāng)前全球性的金融危機(jī)，具有重要的意義。

　　一、馬克思主義金融資本理論的奠基　　

　　馬克思是馬克思主義金融資本理論的奠基者。雖然金融資本這一概念不是由馬克思最先提出的，但是關(guān)于金融資本的一些基本理論，馬克思已經(jīng)有了系統(tǒng)的闡發(fā)，包括：在勞動(dòng)價(jià)值論的基礎(chǔ)上說(shuō)明了貨幣的本質(zhì)和運(yùn)動(dòng)規(guī)律；在剩余價(jià)值理論的基礎(chǔ)上說(shuō)明了資本的本質(zhì)和運(yùn)動(dòng)規(guī)律；在資本流通過(guò)程中說(shuō)明了貨幣資本的循環(huán)與周轉(zhuǎn)；在資本主義經(jīng)濟(jì)的總過(guò)程中說(shuō)明了生息資本、信用和虛擬資本的性質(zhì)和作用；在生產(chǎn)過(guò)剩的基礎(chǔ)上說(shuō)明了貨幣危機(jī)和信用危機(jī)，等等。馬克思的這些理論不僅構(gòu)成了馬克思主義金融理論的核心內(nèi)容，更重要的是確立了馬克思主義金融理論的方法論基礎(chǔ)，其要點(diǎn)有四：

　　第一，生產(chǎn)是金融的基礎(chǔ)。馬克思認(rèn)為，社會(huì)再生產(chǎn)的四個(gè)環(huán)節(jié)即生產(chǎn)、分配、交換和消費(fèi)是相互聯(lián)系的，其中生產(chǎn)環(huán)節(jié)起支配作用。貨幣是商品貨幣價(jià)值的表現(xiàn)形式，而商品價(jià)值的實(shí)體是人類勞動(dòng)。后來(lái)的貨幣雖然脫離了價(jià)值的實(shí)體從而虛擬化了，后來(lái)的金融體系雖然具有了日益重要的地位和作用，但是，無(wú)論其形態(tài)和功能多么復(fù)雜，在本質(zhì)上仍然只是價(jià)值的符合，貨幣和金融本身并不創(chuàng)造價(jià)值，只能以生產(chǎn)過(guò)程中生產(chǎn)的物品和創(chuàng)造的價(jià)值以及在此基礎(chǔ)上形成的社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程為基礎(chǔ)。

　　第二，資本是金融的核心。馬克思認(rèn)為，人類社會(huì)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)規(guī)律是歷史的而不是永恒的，現(xiàn)代社會(huì)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)規(guī)律實(shí)質(zhì)上是資本主義經(jīng)濟(jì)的運(yùn)動(dòng)規(guī)律，資本是決定資本主義經(jīng)濟(jì)中一切范疇的普照之光。因此，現(xiàn)代社會(huì)的金融體系是資本運(yùn)動(dòng)規(guī)律所支配的。有關(guān)資本運(yùn)動(dòng)的一切規(guī)律，包括剩余價(jià)值的生產(chǎn)、分配、交換以及資本的循環(huán)與周轉(zhuǎn)、利潤(rùn)的平均化、經(jīng)濟(jì)危機(jī)以及資本主義經(jīng)濟(jì)的基本矛盾等，都成為了支配金融體系的內(nèi)在因素。因此，只有在資本主義經(jīng)濟(jì)的整體結(jié)構(gòu)和運(yùn)動(dòng)過(guò)程中，我們才可能準(zhǔn)確把握現(xiàn)代金融體系的運(yùn)動(dòng)規(guī)律。

　　第三，金融資本是資本的純粹形式。馬克思指出，在生息資本上，資本關(guān)系取得了最能表現(xiàn)、最富有拜物教的表現(xiàn)形式。因?yàn)椋谶@里，資本表現(xiàn)為自我增殖的、自行創(chuàng)造的物，生產(chǎn)過(guò)程和流通過(guò)程已經(jīng)看不到了。馬克思指出：“正因?yàn)閮r(jià)值的貨幣形態(tài)是價(jià)值的獨(dú)立的可以捉摸的表現(xiàn)形式，所以，以實(shí)在貨幣為起點(diǎn)和終點(diǎn)的流通形式G…G'，最明白地表示出資本主義生產(chǎn)的動(dòng)機(jī)就是賺錢(qián)。生產(chǎn)過(guò)程只是為了賺錢(qián)而不可缺少的中間環(huán)節(jié)，只是為了賺錢(qián)而必須干的倒霉事?！?SUP>[1]　　

　　第四，金融資本擴(kuò)大了資本主義經(jīng)濟(jì)矛盾。資本主義經(jīng)濟(jì)關(guān)系的主要矛盾是勞動(dòng)與資本的對(duì)立和生產(chǎn)的無(wú)政府狀態(tài)。金融資本使這兩方面的矛盾進(jìn)一步發(fā)展和擴(kuò)大了。一方面，金融資本是一種虛擬資本，這種虛擬資本與實(shí)際的資本相比，具有極大的投機(jī)性和風(fēng)險(xiǎn)性。另一方面，金融資本的發(fā)展“再生產(chǎn)出了一種新的金融貴族，一種新的寄生蟲(chóng)，——發(fā)起人、創(chuàng)業(yè)人和徒有其名的董事；并在創(chuàng)立公司、發(fā)行股票和進(jìn)行股票交易方面再生產(chǎn)出了一整套投機(jī)和欺詐活動(dòng)”，“把資本主義生產(chǎn)的動(dòng)力——用剝削他人勞動(dòng)的辦法來(lái)發(fā)財(cái)致富——發(fā)展成為最純粹最巨大的賭博欺詐制度”。^[2]

　　恩格斯也是馬克思主義金融資本理論的奠基人，對(duì)馬克思主義的金融理論作過(guò)深入的研究。在恩格斯晚年，金融市場(chǎng)有了進(jìn)一步發(fā)展，恩格斯對(duì)此給予了很大關(guān)注。在1890年致康·施密特的一封信中，恩格斯曾對(duì)生產(chǎn)與金融的關(guān)系作了精辟的論述，他指出，雖然生產(chǎn)歸根到底是決定性的東西，金融貿(mào)易一旦同生產(chǎn)相分離，就有了自己的發(fā)展規(guī)律。當(dāng)金融貿(mào)易發(fā)展到證券貿(mào)易后，金融就不僅受生產(chǎn)所支配，反過(guò)來(lái)也會(huì)對(duì)生產(chǎn)起支配作用。在證券市場(chǎng)中，生產(chǎn)資料獲得了雙重的性質(zhì)，它們的經(jīng)營(yíng)既要滿足生產(chǎn)者的利益，又要滿足股東的利益。因此，金融對(duì)生產(chǎn)的反作用變得更為厲害而復(fù)雜了。在這種條件下，金融市場(chǎng)也會(huì)有自己的危機(jī)，工業(yè)的危機(jī)對(duì)這種危機(jī)只起從屬作用。^[3]在致奧·倍倍爾的一封信中，恩格斯闡明了金融市場(chǎng)的性質(zhì)：“交易所并不是資產(chǎn)者剝削工人的機(jī)構(gòu)，而是他們相互剝削的機(jī)構(gòu)；在交易所里轉(zhuǎn)手的剩余價(jià)值是已經(jīng)存在的剩余價(jià)值，是過(guò)去剝削工人的產(chǎn)物。只有在這種剝削完成后，剩余價(jià)值才能為交易所里的爾虞我詐效勞?！倍鞲袼惯€把交易所稱作是資產(chǎn)階級(jí)社會(huì)的最高貴的成果、極端腐化行為的策源地、無(wú)比的破壞因素、爆發(fā)革命的最強(qiáng)力的加速器等。^[4]

　　馬克思和恩格斯的上述思想，奠定了馬克思主義金融資本理論的基礎(chǔ)。

二、列寧對(duì)馬克思主義金融資本理論的重大貢獻(xiàn)

　　19世紀(jì)末20世紀(jì)初，資本主義由自由競(jìng)爭(zhēng)階段過(guò)渡到了壟斷資本主義階段即帝國(guó)主義階段，以列寧為代表的馬克思主義者適應(yīng)時(shí)代的變化，繼承和發(fā)展了馬克思主義的金融資本理論。

　　“金融資本”這一概念最早是由拉法格提出的，希法亭則是第一個(gè)對(duì)金融資本理論進(jìn)行系統(tǒng)闡述的學(xué)者，其代表性成果就是《金融資本》一書(shū)。希法亭認(rèn)為，研究金融資本必須從流通入手，先闡明貨幣問(wèn)題，當(dāng)貨幣執(zhí)行支付手段職能時(shí)，信用便產(chǎn)生了。希法亭認(rèn)為，信用發(fā)展的結(jié)果是不僅把資本家階級(jí)的所有準(zhǔn)備資本而且也把非生產(chǎn)階級(jí)的儲(chǔ)蓄都提供給產(chǎn)業(yè)資本支配，這些資本由產(chǎn)業(yè)資本家使用，然而其所有權(quán)卻屬于銀行，這樣就產(chǎn)生了金融資本?！爱a(chǎn)業(yè)資本的一個(gè)不斷增長(zhǎng)的部分不屬于使用它的產(chǎn)業(yè)資本家了。他們只有通過(guò)代表同他們相對(duì)立的所有者的銀行，才能獲得對(duì)資本的支配。另一方面，銀行業(yè)不得不把它們資本的一個(gè)不斷增長(zhǎng)的部分固定在產(chǎn)業(yè)之中。因此，銀行在越來(lái)越大的程度上變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)資本家。我把通過(guò)這種途徑實(shí)際轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)資本的銀行資本，即貨幣形式的資本，稱為金融資本?！薄敖鹑谫Y本，即歸銀行支配的和由產(chǎn)業(yè)資本家使用的資本?！?SUP>[5]

　　在《帝國(guó)主義是資本主義的最高階段》中，列寧在批判性地借鑒希法亭金融資本理論的基礎(chǔ)上，發(fā)展了馬克思主義金融資本理論。列寧認(rèn)為，希法亭的《金融資本》對(duì)資本主義發(fā)展的最新階段作了極有價(jià)值的理論分析，但也具有以下缺點(diǎn)：（1）關(guān)于貨幣的理論錯(cuò)誤；（2）忽視世界的瓜分；（3）忽視金融資本與寄生性的關(guān)系；（4）忽視帝國(guó)主義與機(jī)會(huì)主義的關(guān)系。^[6]列寧認(rèn)為，希法亭金融資本理論中的上述缺點(diǎn)，根源在于其方法論的錯(cuò)誤，他的理論自始至終充斥著流通決定論的論調(diào)：宣稱紙幣由于執(zhí)行一種純粹的社會(huì)職能即流通，其本身便具有價(jià)值；錯(cuò)誤地認(rèn)為經(jīng)濟(jì)危機(jī)源于流通領(lǐng)域而無(wú)視其根源在生產(chǎn)領(lǐng)域的事實(shí)；片面強(qiáng)調(diào)工業(yè)資本對(duì)銀行的依賴，實(shí)際上將金融資本等同于銀行資本；雖然認(rèn)識(shí)到了壟斷的存在，但并沒(méi)有把它納入金融資本形成機(jī)制之中，更沒(méi)有將壟斷放在基礎(chǔ)和首要的位置。^[7]

　　與希法亭將金融資本看作主要是資本主義流通領(lǐng)域變化的結(jié)果不同，列寧從生產(chǎn)領(lǐng)域發(fā)生的深刻變化的角度揭示了金融資本產(chǎn)生的基礎(chǔ)，為“金融資本”概念賦予了科學(xué)含義，充分反映了金融資本產(chǎn)生的歷史背景——壟斷資本主義的產(chǎn)生和發(fā)展。在此基礎(chǔ)上，列寧對(duì)馬克思主義金融資本理論的發(fā)展作出了一系列重要的貢獻(xiàn)。

　　1.金融資本最深刻的基礎(chǔ)：壟斷的產(chǎn)生

　　馬克思所生活的時(shí)代還處于資本主義自由競(jìng)爭(zhēng)時(shí)期，壟斷還是一種并不明顯的萌芽，隨著生產(chǎn)集中的發(fā)展，19世紀(jì)末20世紀(jì)初，壟斷已成為全部經(jīng)濟(jì)生活的基礎(chǔ)之一，資本主義進(jìn)入了壟斷階段或帝國(guó)主義階段。壟斷組織的增加一方面造成大量的過(guò)剩資本，為銀行規(guī)模的擴(kuò)大提供了物質(zhì)基礎(chǔ)；另一方面，壟斷組織對(duì)信用需求增長(zhǎng)，要求銀行規(guī)模相應(yīng)擴(kuò)大。因此，隨著產(chǎn)業(yè)資本的集中，銀行業(yè)也發(fā)生了集中，產(chǎn)生銀行壟斷資本。銀行集中造成銀行作用的根本改變：幾乎所有貨幣資本和大部分生產(chǎn)資料都處于銀行的支配之下；通過(guò)確切地了解各個(gè)資本家的業(yè)務(wù)狀況，銀行可以利用信貸完全決定資本家的命運(yùn)。銀行的集中及其新作用的產(chǎn)生，使得產(chǎn)業(yè)資本只有掌握銀行才能獲得生存和發(fā)展。因此，工業(yè)資本向銀行滲透，工業(yè)資本與銀行資本逐漸融合在一起?！吧a(chǎn)的集中；從集中生長(zhǎng)起來(lái)的壟斷；銀行和工業(yè)日益融合或者說(shuō)長(zhǎng)合在一起，——這就是金融資本產(chǎn)生的歷史和這一概念的內(nèi)容?！?SUP>[8]因此，構(gòu)成金融資本的“三個(gè)主要因素”是：大資本的發(fā)展和增長(zhǎng)達(dá)到一定程度；銀行的作用（集中和社會(huì)化）；壟斷資本（控制某工業(yè)部門(mén)相當(dāng)大的一部分，以致競(jìng)爭(zhēng)被壟斷所代替）。^[9]在列寧看來(lái)，資本主義生產(chǎn)中資本關(guān)系的變化是首要的、基礎(chǔ)的因素，是生產(chǎn)領(lǐng)域中壟斷的產(chǎn)生引起了資本流通形式和規(guī)模的變化，而不是相反。壟斷達(dá)到了這樣的程度，以至于列寧將該時(shí)期資本主義發(fā)展所處階段稱為“壟斷資本主義”即“帝國(guó)主義”，“帝國(guó)主義最深厚的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)就是壟斷”。^[10]列寧的這個(gè)論斷充分體現(xiàn)了馬克思關(guān)于生產(chǎn)首要性的思想。

　　2.壟斷資本主義的實(shí)質(zhì)是金融資本的統(tǒng)治

　　進(jìn)入壟斷資本主義后，金融壟斷資本成為了資本主義國(guó)家占統(tǒng)治地位的資本形式。列寧指出：“資本主義的一般特性，就是資本的占有同資本在生產(chǎn)中的運(yùn)用相分離，貨幣資本同工業(yè)資本或者說(shuō)生產(chǎn)資本相分離，全靠貨幣資本的收入為生的食利者同企業(yè)家及一切直接參與運(yùn)用資本的人相分離。帝國(guó)主義，或者說(shuō)金融資本的統(tǒng)治，是資本主義的最高階段，這時(shí)候，這種分離達(dá)到了極大的程度。金融資本對(duì)其他一切形式的資本的優(yōu)勢(shì)，意味著食利者和金融寡頭占統(tǒng)治地位，意味著少數(shù)擁有金融‘實(shí)力’的國(guó)家處于和其余一切國(guó)家不同的特殊地位?！?SUP>[^11]集中在少數(shù)人手中并擁有實(shí)際壟斷權(quán)的金融資本即金融寡頭，控制了國(guó)家經(jīng)濟(jì)命脈，不僅建立起經(jīng)濟(jì)上的絕對(duì)統(tǒng)治，而且還掌握了國(guó)家的政治權(quán)力，使國(guó)家機(jī)器完全服從于金融資本，將其影響力滲透到社會(huì)生活的各個(gè)方面中去。金融資本在國(guó)內(nèi)占據(jù)統(tǒng)治地位后，必然要求對(duì)外擴(kuò)張，將其壟斷勢(shì)力擴(kuò)展到世界范圍。列寧總結(jié)的帝國(guó)主義基本特征中資本輸出、國(guó)際壟斷同盟形成和壟斷資本主義國(guó)家瓜分世界領(lǐng)土，就是金融資本的壟斷統(tǒng)治在國(guó)外的表現(xiàn)：資本輸出標(biāo)志著資本的對(duì)外剝削從在國(guó)外實(shí)現(xiàn)剩余價(jià)值發(fā)展為到國(guó)外生產(chǎn)剩余價(jià)值，是金融資本對(duì)外擴(kuò)張的重要手段；資本輸出使得各國(guó)金融資本國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，如同國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致生產(chǎn)和資本集中并最終走向壟斷一樣，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)使得不同國(guó)家的金融資本跨越國(guó)家界限而走向聯(lián)合并形成國(guó)際性的壟斷集團(tuán)；壟斷資本主義國(guó)家對(duì)世界領(lǐng)土的瓜分，則是為鞏固經(jīng)濟(jì)上對(duì)世界的瓜分，從而加強(qiáng)在世界范圍內(nèi)的剝削。各國(guó)金融資本在國(guó)際間的結(jié)合形式多種多樣，有國(guó)際卡特爾、國(guó)際辛迪加和國(guó)際托拉斯，當(dāng)前的主要形式則是跨國(guó)公司。因此，壟斷資本主義的實(shí)質(zhì)就是金融資本的統(tǒng)治。

　　3.金融資本的寄生性和腐朽性

　　列寧深刻揭露了金融資本的寄生性和腐朽性。作為自行增殖的獨(dú)立價(jià)值，產(chǎn)業(yè)資本必須經(jīng)過(guò)生產(chǎn)領(lǐng)域和流通領(lǐng)域，依次經(jīng)過(guò)購(gòu)買(mǎi)、生產(chǎn)和銷售三個(gè)階段，生產(chǎn)和實(shí)現(xiàn)剩余價(jià)值，從而使自身增殖。產(chǎn)業(yè)資本家必須先從市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)到勞動(dòng)力商品和生產(chǎn)資料，才能投入到生產(chǎn)過(guò)程中，使勞動(dòng)力和生產(chǎn)資料相結(jié)合并生產(chǎn)出包含剩余價(jià)值的價(jià)值，并再次回到商品流通領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)商品價(jià)值，從而獲得剩余價(jià)值。而金融資本的循環(huán)形式為G-G'，金融資本家直接跳過(guò)了生產(chǎn)過(guò)程，從最初投入資本循環(huán)中的資本量到最后回到金融資本家手中的包含一部分剩余價(jià)值的增大了的資本量，給人一種“錢(qián)能生錢(qián)”的假象，利息、股息和分紅等收入似乎就是資本本身結(jié)出的果實(shí)。實(shí)際上，利息、股息和分紅等的本質(zhì)是金融資本家將生產(chǎn)利潤(rùn)的能力作為資本的使用價(jià)值讓渡給職能資本家，而自己?jiǎn)渭儜{借對(duì)金融資本的所有權(quán)的控制獲取一部分剩余價(jià)值。金融資本的出現(xiàn)意味著，資本的積累方式不再僅僅通過(guò)價(jià)值和使用價(jià)值的轉(zhuǎn)換來(lái)實(shí)現(xiàn)，資本的貨幣形式在資本的增殖和積累過(guò)程中逐漸占據(jù)主導(dǎo)和統(tǒng)治地位，資本主義因此具有了明顯的寄生性和腐朽性。首先，作為金融資本產(chǎn)生基礎(chǔ)的壟斷，必然以壟斷價(jià)格及人為方式阻礙技術(shù)進(jìn)步，引起生產(chǎn)和技術(shù)的停滯趨勢(shì)；其次，由于貨幣資本大量聚集于少數(shù)國(guó)家，以“剪息票”為生，根本不參加任何企業(yè)經(jīng)營(yíng)，終日游手好閑的食利者階級(jí)就大大增長(zhǎng)起來(lái)，而資本輸出更使得食利者完全脫離生產(chǎn)，靠剝削海外殖民地的勞動(dòng)為生；最后，帝國(guó)主義的寄生性和腐朽性還體現(xiàn)在政治上，食利者在經(jīng)濟(jì)上收買(mǎi)無(wú)產(chǎn)階級(jí)的上層，在工人隊(duì)伍中培養(yǎng)出一個(gè)特權(quán)階層，成為資產(chǎn)階級(jí)化的無(wú)產(chǎn)階級(jí)，為機(jī)會(huì)主義的滋生提供了溫床。

　　4.金融資本是一種金融扼殺的世界體系

　　與霍布森、希法亭等將帝國(guó)主義視為金融資本的一種政策不同，列寧將帝國(guó)主義定義為資本主義發(fā)展的一個(gè)階段即壟斷資本主義階段，而不是資本主義國(guó)家的一種政策或資本主義國(guó)家間的關(guān)系的一個(gè)方面。列寧第一次將帝國(guó)主義作為資本主義的世界體系提出，超越了以國(guó)家為單位的研究方法，把世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展同壟斷資本主義國(guó)家的發(fā)展緊密結(jié)合起來(lái)，將帝國(guó)主義視為一種有內(nèi)在聯(lián)系的社會(huì)有機(jī)體或體系，以世界整體的發(fā)展變化為視角審視資本主義發(fā)展過(guò)程，并在這種科學(xué)理論體系中闡述了金融資本所起的作用。

　　按照熊彼特的觀點(diǎn)，資本主義本質(zhì)上與帝國(guó)主義是相互對(duì)立的，因?yàn)橘Y本主義經(jīng)濟(jì)中的個(gè)人都是理性的，而帝國(guó)主義行為不是理性行為，因此帝國(guó)主義并非由資本主義經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)或生產(chǎn)關(guān)系引出。^[12]而列寧的觀點(diǎn)則是，如果不以經(jīng)濟(jì)方面的研究為基礎(chǔ)，就根本無(wú)法說(shuō)明帝國(guó)主義的實(shí)質(zhì)，壟斷是金融資本產(chǎn)生的基礎(chǔ)，金融資本在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和政治上占據(jù)統(tǒng)治地位之后，必然要求對(duì)外擴(kuò)張。以金融資本為工具，少數(shù)食利國(guó)家取得了國(guó)際壟斷地位，將全球納入資本主義世界體系，對(duì)世界上絕大多數(shù)居民實(shí)行殖民壓迫和金融扼殺。列寧特別強(qiáng)調(diào)金融資本在資本主義進(jìn)入帝國(guó)主義階段過(guò)程中所起的作用：“帝國(guó)主義是發(fā)展到壟斷組織和金融資本的統(tǒng)治已經(jīng)確立、資本輸出具有突出意義、國(guó)際托拉斯開(kāi)始瓜分世界、一些最大的資本主義國(guó)家已把世界全部領(lǐng)土瓜分完畢這一階段的資本主義?！?SUP>[^13]

　　在《世界經(jīng)濟(jì)和帝國(guó)主義》一書(shū)中，布哈林將資本主義分為商業(yè)資本主義、工業(yè)資本主義和金融資本主義三個(gè)階段。^[14]帝國(guó)主義即金融資本主義是資本主義發(fā)展的最高階段，金融資本向全球擴(kuò)張的必然性決定了帝國(guó)主義的擴(kuò)張本性。列寧充分肯定了這一結(jié)論，他在給布哈林寫(xiě)的序言中指出：“金融資本在國(guó)內(nèi)和國(guó)際上特別流動(dòng)靈活，特別錯(cuò)綜復(fù)雜；它特別不固定，脫離直接生產(chǎn)，特別容易集中，而且早已集中，于是幾百個(gè)億萬(wàn)富豪和百萬(wàn)富豪便直接掌握了整個(gè)世界的命運(yùn)?！?SUP>[^15]在列寧的帝國(guó)主義理論中，金融資本是推動(dòng)國(guó)際壟斷同盟瓜分世界的力量?！霸诮鹑谫Y本的基礎(chǔ)上生長(zhǎng)起來(lái)的非經(jīng)濟(jì)的上層建筑，即金融資本的政策和意識(shí)形態(tài)，加強(qiáng)了奪取殖民地的趨向。”^[16]同時(shí)，金融資本還是國(guó)際壟斷同盟推行殖民政策的有力工具，利用金融資本進(jìn)行資本輸出，金融寡頭控制別國(guó)經(jīng)濟(jì)命脈、將巨額財(cái)富聚集在少數(shù)國(guó)家，少數(shù)食利國(guó)靠榨取殖民地人民的剩余價(jià)值而存活，資本主義成為極少數(shù)“先進(jìn)”國(guó)對(duì)世界上絕大多數(shù)居民實(shí)行金融扼殺的世界體系。^[17]因此，從一定意義上講，列寧的帝國(guó)主義理論是建立在他的金融資本理論基礎(chǔ)之上的。

　　列寧的金融資本理論是對(duì)馬克思主義金融資本理論的重大發(fā)展，它把馬克思主義的金融資本理論的發(fā)展推向了一個(gè)新的階段，具有里程碑的意義。當(dāng)然，由于時(shí)代所限，列寧的金融資本理論從現(xiàn)在來(lái)看也存在著一些不足。19世紀(jì)末20世紀(jì)初，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)仍以工業(yè)生產(chǎn)為主，交通運(yùn)輸業(yè)、服務(wù)業(yè)和商業(yè)等僅占很小比重；金融業(yè)部門(mén)中，銀行具有舉足輕重的作用，保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)和養(yǎng)老基金等尚未發(fā)展。因此，列寧將金融資本定義為工業(yè)壟斷資本與銀行壟斷資本的融合，而并未將產(chǎn)業(yè)部門(mén)中的交通運(yùn)輸業(yè)、服務(wù)業(yè)等和金融業(yè)部門(mén)中的保險(xiǎn)業(yè)與證券業(yè)等納入理論分析框架。此外，列寧在分析銀行資本壟斷的形成中所舉的例子多為德國(guó)和法國(guó)銀行的數(shù)據(jù)，并未預(yù)見(jiàn)到世界各國(guó)金融體系發(fā)展的復(fù)雜性。 

三、馬克思主義金融資本理論在當(dāng)代的發(fā)展

　　第二次世界大戰(zhàn)后特別是20世紀(jì)70年代末以來(lái)，資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)生了深刻的變化，呈現(xiàn)出了一些新的特點(diǎn)，其中之一就是經(jīng)濟(jì)的金融化和金融資本的迅猛發(fā)展，金融資本演變成為國(guó)際金融壟斷資本；不僅金融部門(mén)相對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)而日益膨脹，金融資本內(nèi)部的金融業(yè)資本也相對(duì)于產(chǎn)業(yè)資本而日益膨脹；金融壟斷資本將勢(shì)力范圍擴(kuò)展到全球并走向國(guó)際化。結(jié)合這些新的變化，當(dāng)代馬克思主義學(xué)者進(jìn)行了深入的深討，進(jìn)一步推進(jìn)了馬克思主義金融資本理論的發(fā)展，主要表現(xiàn)在以下方面：

　　1.關(guān)于金融資本的概念

　　當(dāng)代金融資本的發(fā)展形式可稱為“現(xiàn)代金融資本”?，F(xiàn)代金融資本概念包含兩個(gè)層次：一是借助資本所有權(quán)享有剩余索取權(quán)利益（股息、利息、分紅等收入）的食利性資本，包括股票、公司債券、國(guó)債、貸款、金融衍生工具等食利性金融資本，這個(gè)層次的金融資本是狹義的或純粹的金融資本；二是在生產(chǎn)與資本集中過(guò)程中這種食利性資本與產(chǎn)業(yè)資本的結(jié)合，以及金融資本對(duì)經(jīng)濟(jì)生活的控制，即列寧所分析的金融資本。戴維·哈維（David Harvey）認(rèn)為，金融資本概念包含兩層含義：一是生息資本的流通過(guò)程，二是資產(chǎn)階級(jí)中所形成的制度化了的權(quán)力集團(tuán)。^[18]讓-克洛德·德羅奈（Jean-Claude Delaunay）認(rèn)為，由于金融及其衍生產(chǎn)品的發(fā)展，金融資本在時(shí)間和空間上對(duì)生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)了全面的、不間斷的、有效的控制，金融因素在資本增殖中逐漸占據(jù)主導(dǎo)和統(tǒng)治地位，因此他稱之為金融壟斷資本。^[19]吳大琨等在《金融資本論》中根據(jù)戰(zhàn)后發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家經(jīng)濟(jì)中發(fā)生的一系列變化，分析了非金融業(yè)壟斷和金融業(yè)壟斷的新特點(diǎn)，即金融機(jī)構(gòu)多樣化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化，指出金融資本概念需要拓寬：“現(xiàn)代金融資本是在戰(zhàn)后生產(chǎn)和資本進(jìn)一步壟斷的基礎(chǔ)上，以壟斷性商業(yè)銀行為中心的金融業(yè)資本與壟斷工業(yè)公司為主的企業(yè)資本的溶合或混合生長(zhǎng)。金融業(yè)資本不僅包括壟斷性商業(yè)銀行資本，也包括壟斷性保險(xiǎn)公司，投資銀行（公司）和其他壟斷金融機(jī)構(gòu)的資本；企業(yè)資本不僅包括壟斷性工業(yè)資本，也包括壟斷性交通運(yùn)輸，公用事業(yè)和商業(yè)等資本。”^[20]

　　2.關(guān)于金融資本的形成機(jī)制

　　A.B.阿尼金認(rèn)為，當(dāng)代銀行萬(wàn)能化趨勢(shì)進(jìn)一步發(fā)展，主要表現(xiàn)在銀行大規(guī)模經(jīng)辦結(jié)算業(yè)務(wù)、放貸款業(yè)務(wù)、發(fā)行有價(jià)證券和實(shí)行參與制。但銀行壟斷組織和工業(yè)壟斷組織之間的依附關(guān)系是相互的，工業(yè)壟斷組織本身也擁有對(duì)已納入本集團(tuán)的銀行和其他信貸金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)進(jìn)行控制和施加影響的杠桿。^[21]吳大琨等認(rèn)為，壟斷金融業(yè)資本與壟斷產(chǎn)業(yè)資本融合的中心環(huán)節(jié)是股權(quán)結(jié)合，因?yàn)檫@是所有權(quán)的融合，股權(quán)關(guān)系是金融資本穩(wěn)定性的基礎(chǔ)，借貸關(guān)系和人事結(jié)合則是由股權(quán)關(guān)系衍生出的。^[22]我們認(rèn)為，企業(yè)內(nèi)金融業(yè)資本和產(chǎn)業(yè)資本結(jié)合主要通過(guò)幾種方式：（1）由銀行資本或其他金融業(yè)資本起家，利用金融機(jī)構(gòu)萬(wàn)能壟斷者的地位來(lái)控制產(chǎn)業(yè)資本，兩者融合成長(zhǎng)，發(fā)展成為金融壟斷資本。（2）產(chǎn)業(yè)資本發(fā)展后設(shè)立金融機(jī)構(gòu)，涉足金融業(yè)務(wù)。（3）產(chǎn)業(yè)資本流向金融業(yè)資本勢(shì)力范圍。一些產(chǎn)業(yè)壟斷資本在新興技術(shù)帶動(dòng)下，可以把大量資金流向與本部門(mén)密切相關(guān)的金融業(yè)資本勢(shì)力范圍，從而加強(qiáng)了與金融業(yè)資本的融合。（4）金融資本通過(guò)資本市場(chǎng)控制企業(yè)所有權(quán)。發(fā)行股票、公司債券等不僅是產(chǎn)業(yè)資本在資本市場(chǎng)融資的重要手段，同時(shí)也使得資本市場(chǎng)上的金融業(yè)資本獲得企業(yè)控股權(quán)，控制產(chǎn)業(yè)資本和企業(yè)所有權(quán)。^[23]

　　3.金融資本與資本主義的發(fā)展階段

　　20世紀(jì)70年代末資本主義國(guó)家發(fā)生了一系列深刻變化，即信息化、全球化、金融化和新自由主義化。金融資本則是這種變化的集中體現(xiàn)。當(dāng)代資本主義經(jīng)濟(jì)中金融資本的統(tǒng)治地位或者支配地位又獲得了巨大的發(fā)展。企業(yè)利潤(rùn)來(lái)源越來(lái)越以金融業(yè)資本為主，金融部門(mén)相對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)日益膨脹，金融資本在微觀層面和宏觀層面都開(kāi)始占據(jù)壟斷地位。隨著全球化的深入，國(guó)家和社會(huì)對(duì)資本逐利活動(dòng)的各種限制被取消，金融資本以發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和霸權(quán)為后盾，在國(guó)際范圍內(nèi)大肆擴(kuò)張，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響和控制更為明顯，不少學(xué)者將資本主義經(jīng)濟(jì)的這種變化稱為國(guó)際金融壟斷資本主義。

　　4.金融資本與金融危機(jī)

　　一些學(xué)者將金融資本與當(dāng)前的國(guó)際金融危機(jī)結(jié)合起來(lái)進(jìn)行分析，他們總結(jié)了此次國(guó)際金融危機(jī)在觸發(fā)動(dòng)因、發(fā)生機(jī)制上具備的一些新特征，從金融資本的運(yùn)動(dòng)特點(diǎn)和作用等方面加以解釋。陳享光、袁輝認(rèn)為，國(guó)際金融資本得以快速擴(kuò)張，特別是美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的貨幣資本和虛擬資本的過(guò)度擴(kuò)展和積累，不僅造成其國(guó)內(nèi)資本運(yùn)動(dòng)的矛盾累積和經(jīng)濟(jì)失衡，而且造成世界范圍內(nèi)貨幣資本與實(shí)體資本、虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的矛盾累積和失衡，造成世界范圍的資本擴(kuò)張和收縮運(yùn)動(dòng)，最終引發(fā)金融危機(jī)。^[24]何干強(qiáng)指出，此次國(guó)際金融危機(jī)正是由于美國(guó)在新自由主義的政策指導(dǎo)下，推行私有化，導(dǎo)致收入差距不斷拉大，然后慫恿金融領(lǐng)域的過(guò)度放貸來(lái)彌補(bǔ)居民收入過(guò)低造成的市場(chǎng)需求不足，與此相聯(lián)系，又放任金融資本家大搞投機(jī)性“金融創(chuàng)新”信貸，導(dǎo)致市場(chǎng)需求“泡沫”泛濫，進(jìn)而表現(xiàn)為市場(chǎng)供求關(guān)系重大失衡而引起的。金融資本不等于單純的貨幣資本，今天的世界資本主義金融危機(jī)并不是單獨(dú)發(fā)生在貨幣和貨幣資本的流通領(lǐng)域的危機(jī)，而是與工商業(yè)危機(jī)結(jié)合在一起的、在金融信貸環(huán)節(jié)上表現(xiàn)出來(lái)的世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)。^[25]我們認(rèn)為，資本的金融化和虛擬化使資本在金融資本這一形態(tài)上完全擺脫了物質(zhì)形態(tài)的束縛，獲得了最大限度的自主權(quán)和靈活性，并最充分地表現(xiàn)出其最大限度追求價(jià)值增殖的本性；資本的金融化趨勢(shì)改變了產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的關(guān)系，金融資本相對(duì)于產(chǎn)業(yè)資本的重要性日益增強(qiáng)，取得了支配性地位；而全球化特別是金融全球化使金融資本跨越國(guó)界在世界范圍內(nèi)流動(dòng)成為可能；美國(guó)利用美元的霸權(quán)地位可以發(fā)行大量美元，從世界各地購(gòu)買(mǎi)自己所需要的各種產(chǎn)品，并大規(guī)模地對(duì)外進(jìn)行直接和間接的投資，金融資本的勢(shì)力范圍延伸至全球；新自由主義所謂的“華盛頓共識(shí)”在全世界廣泛推行，為金融壟斷資本在國(guó)際國(guó)內(nèi)的發(fā)展提供了理論和政策上的支持。新自由主義政策與金融化、全球化和美元霸權(quán)促進(jìn)了國(guó)際金融資本的產(chǎn)生和發(fā)展，資本主義經(jīng)濟(jì)的基本矛盾在國(guó)際金融資本的發(fā)展過(guò)程中不斷深化和激化，最終導(dǎo)致了當(dāng)前這場(chǎng)百年不遇的全球資本主義大危機(jī)。^[26]

四、結(jié)束語(yǔ)　　

　　馬克思主義金融資本理論及其在當(dāng)代的發(fā)展，對(duì)我們科學(xué)認(rèn)識(shí)當(dāng)代資本主義的新特征、新矛盾以及新的發(fā)展趨勢(shì)，特別是對(duì)科學(xué)認(rèn)識(shí)當(dāng)前全球性的金融危機(jī)具有重要意義。

　　在當(dāng)代資本主義經(jīng)濟(jì)中，伴隨著資本的金融化和金融資本的發(fā)展，資本主義的基本矛盾不僅沒(méi)有緩和，反而進(jìn)一步加深了：勞動(dòng)與資本對(duì)立更為加劇，財(cái)富積累的兩極分化更為嚴(yán)重，市場(chǎng)的無(wú)政府狀態(tài)更為突出，金融資本對(duì)全球的統(tǒng)治更為明顯，其寄生性和腐朽性也更加暴露。所有這些，最終導(dǎo)致了當(dāng)前這場(chǎng)百年不遇的全球資本主義大危機(jī)。這場(chǎng)危機(jī)實(shí)質(zhì)上是金融資本的危機(jī)，而金融資本的危機(jī)必然同時(shí)也是資本主義的危機(jī)，而且是更大的危機(jī)。因?yàn)?，金融資本是資本運(yùn)動(dòng)的最純粹、最充分和最高級(jí)的形式，它集中體現(xiàn)了資本的靈魂和奧妙，即擺脫一切時(shí)間和空間、物質(zhì)和精神、生產(chǎn)和流通的限制，用錢(qián)來(lái)生錢(qián)（馬克思講的貨幣循環(huán)G-G'），如果資本的最高級(jí)的形式走向衰落，那么資本主義的前途在哪里呢？

注釋：
　　[1] 《馬克思恩格斯全集》第1版第24卷第68頁(yè)。

　　[2] 《馬克思恩格斯全集》第1版第25卷第496、499頁(yè)。

　　[3][4] 《馬克思恩格斯選集》第2版第4卷第700、719頁(yè)。

　　[5] [奧]希法亭：《金融資本》，商務(wù)印書(shū)館1994年版第252、253頁(yè)。

　　[6][9] 《列寧全集》第2版第54卷第202、375頁(yè)。

　　[7][8][10][11][13][16]《列寧全集》第2版第27卷第362、362、411、374、401、397頁(yè)。

　　[12]Joseph A.Schumpeter，“The Sociology of Imperialisms”，R. Swedberg (ed.)，The Economics and Sociology of Capitalism，Princeton University Press，1991，pp. 141-219.

　　[14] [俄]尼·布哈林：《世界經(jīng)濟(jì)和帝國(guó)主義》，中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社1983年第89頁(yè)。

　　[15] 列寧：《〈世界經(jīng)濟(jì)和帝國(guó)主義〉序言》，中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社1983年版第Ⅲ頁(yè)。

　　[17]《列寧選集》第3版第2卷第578頁(yè)。

　　[18] David Harvey，The Limits to Capital，The University of Chicago Press，1982.

　　[19] 李其慶：《西方左翼學(xué)者對(duì)當(dāng)代資本主義的研究——第三屆巴黎國(guó)際馬克思大會(huì)述要》，載《國(guó)外理論動(dòng)態(tài)》2002年第1期。

　　[20][22] 吳大琨主編：《金融資本論》，人民出版社1993年版第57、69頁(yè)。

　　[21] [俄]A.B.阿尼金：《列寧的金融資本學(xué)說(shuō)和銀行信貸體系的新現(xiàn)象》，載[俄]H.A.查戈洛夫主編：《列寧的帝國(guó)主義理論與當(dāng)代政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展》，復(fù)旦大學(xué)出版社1987年版第76—85頁(yè)。

　　[23][26] 張宇、蔡萬(wàn)煥：《金融壟斷資本及其在新階段的特點(diǎn)》，載《中國(guó)人民大學(xué)學(xué)報(bào)》2009年第4期。

　　[24] 陳享光、袁輝：《金融資本的積累與當(dāng)前國(guó)際金融危機(jī)》，載《中國(guó)人民大學(xué)學(xué)報(bào)》2009年第4期。

　　[25] 何干強(qiáng)：《我們應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)》，載《馬克思主義研究》2009年第9期。

　　（作者：張宇，中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院黨委書(shū)記、教授；蔡萬(wàn)煥，中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士研究生）

附文：

恩格斯與虛擬資本理論
 
作者：朱炳元      來(lái)源：《馬克思主義與現(xiàn)實(shí)》2010年第6期
 
摘要： 恩格斯大約用了10年時(shí)間整理、編輯包含虛擬資本理論在內(nèi)的《資本論》第3卷，為《資本論》第3卷的成功出版作出了不可磨滅的貢獻(xiàn)。在編輯和整理虛擬資本理論部分時(shí)，恩格斯在很多地方對(duì)它進(jìn)行了改寫(xiě)、補(bǔ)充和完善。根據(jù)資本主義的新發(fā)展和新變化，恩格斯還在多個(gè)地方對(duì)虛擬資本理論作出了修正、充實(shí)和發(fā)展?？梢哉f(shuō)，集中地體現(xiàn)在《資本論》第3卷中的虛擬資本理論，是馬克思和恩格斯兩人共同研究的理論結(jié)晶。
 

 
 
 
　　馬克思在《資本論》第3卷第5篇分析生息資本時(shí)，不僅提出了虛擬資本這一概念，而且對(duì)這一概念的內(nèi)涵和外延、運(yùn)行特點(diǎn)和規(guī)律、在資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的作用和影響等作了深入、具體和系統(tǒng)的論述。眾所周知，馬克思去世時(shí)，《資本論》只出版了第1卷。《資本論》的第2卷和第3卷是由恩格斯整理和出版的。在馬克思去世以后，全力以赴地編輯和出版《資本論》續(xù)卷，是恩格斯晚年的主要工作。

一、恩格斯對(duì)《資本論》第3卷和虛擬資本理論的總體評(píng)價(jià)

　　在整理《資本論》第2卷的時(shí)候，恩格斯就開(kāi)始閱讀第3卷的手稿。到1885年初，他已經(jīng)完全掌握了第3卷的內(nèi)容。他認(rèn)為這是一部在理論上無(wú)以倫比的偉大著作，將對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)科的變革和無(wú)產(chǎn)階級(jí)的革命斗爭(zhēng)產(chǎn)生巨大的影響：“我正在搞第三冊(cè)。它是卓越的，出色的。這對(duì)整個(gè)舊經(jīng)濟(jì)學(xué)確實(shí)是一場(chǎng)聞所未聞的變革。這是由于這一點(diǎn)，我們的理論才具有不可摧毀的基礎(chǔ)，我們才能在各條戰(zhàn)線上勝利地發(fā)動(dòng)起來(lái)。只要書(shū)一出，黨內(nèi)的庸人習(xí)氣也會(huì)再次受到久久不會(huì)忘記的打擊?！盵1]在口授第3卷的過(guò)程中，恩格斯進(jìn)一步指出：“第三卷則猶如雷鳴閃電，因?yàn)樗谝淮螐目偟穆?lián)系中考察了全部資本主義生產(chǎn)，完全駁倒了全部官方的資產(chǎn)階級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)?！盵2]在第3卷的手稿基本定稿后，恩格斯又說(shuō)：“書(shū)是光彩奪目的，它將給人以雷鳴閃電般的印象?！盵3]

　　恩格斯整理《資本論》的過(guò)程，也是深入研究經(jīng)濟(jì)學(xué)的過(guò)程。為此，恩格斯翻閱了大量的經(jīng)濟(jì)文獻(xiàn)，有些著作和資料甚至需要全文閱讀，而且還要進(jìn)行深入的研究。例如，為了對(duì)圖克、富拉頓的觀點(diǎn)作一些注釋性的說(shuō)明，就必須閱讀他們的有關(guān)著作。為了補(bǔ)寫(xiě)一些章節(jié)，就必須收集大量的資料進(jìn)行深入的研究?！拔毅@研得越深，就越覺(jué)得《資本論》第三冊(cè)偉大……一個(gè)人有了這么巨大的發(fā)現(xiàn)，實(shí)行了這么完全和徹底的革命，竟會(huì)把它們?cè)谧约荷磉厰R置二十年之久，這幾乎是不可想象的。”[4]

　　由于在《工人報(bào)》上發(fā)表了一系列批評(píng)奧地利政府的文章，該報(bào)編輯維·阿德勒于1895年3月被判處7個(gè)星期的監(jiān)禁。恩格斯聽(tīng)說(shuō)阿德勒想在監(jiān)獄學(xué)習(xí)《資本論》第2卷和第3卷，就給他寫(xiě)信說(shuō)：“為了使你省些勁，我向你提供幾點(diǎn)意見(jiàn)?！盵5]恩格斯給他指出了閱讀的重點(diǎn)和難點(diǎn)，需要精讀和通讀、粗略地讀過(guò)去的地方，囑咐他先按照這個(gè)辦法把主要的東西弄通，對(duì)全書(shū)先有一個(gè)概貌，然后再回過(guò)頭來(lái)鉆研被忽略的東西，這樣就比較容易了。在講到論述虛擬資本理論的第5篇時(shí)，他說(shuō)：“第二十一至二十七章非常重要。第二十八章不那么重要。第二十九章重要。第三十至三十二章總的說(shuō)來(lái)對(duì)于你的目的是不重要的，第三十三和第三十四章談的是紙幣問(wèn)題等等，也重要；第三十五章關(guān)于國(guó)際匯兌率，重要，第三十六章你會(huì)感到非常有趣，也好懂?！盵6]恩格斯認(rèn)為，第二十一章至二十七章“非常重要”，因?yàn)檎窃谶@幾章中，馬克思集中地論述了他的虛擬資本理論。由此可見(jiàn)，從總體上說(shuō)，包含了馬克思虛擬資本理論全部?jī)?nèi)容的《資本論》第3卷第5篇，在恩格斯的心目中具有非常重要的地位。

二、恩格斯對(duì)虛擬資本理論的增補(bǔ)和完善　　

　　恩格斯在整理和編輯馬克思集中闡述虛擬資本理論的第5篇時(shí)，遇到了真正的困難。這一篇不僅討論的是全卷“最復(fù)雜的問(wèn)題”，而且也是馬克思在重病復(fù)發(fā)過(guò)程中寫(xiě)下的。這一情況決定了在整理這一部分時(shí)，恩格斯不僅要對(duì)信用和虛擬資本理論進(jìn)行深入的了解，而且還要加入自己的思想和觀點(diǎn)。因此，這一部分更集中地反映了馬克思和恩格斯兩人的共同研究成果。恩格斯主要從以下幾個(gè)方面對(duì)虛擬資本理論進(jìn)行了增補(bǔ)、充實(shí)和完善。

　　1.文字上的增補(bǔ)和章節(jié)上的調(diào)整

　　在這一篇中，第21章至24章大體上已經(jīng)完成，第25章和26章需要對(duì)引證的材料加以取舍，并且在別處把發(fā)現(xiàn)的材料補(bǔ)充進(jìn)去，第27章和29章幾乎完全是按照原稿加以付印的，第28章有些地方進(jìn)行了重新組織?！暗嬲睦щy是從第三十章開(kāi)始。從這章起，不僅要整理引證的材料，而且要整理思路，因?yàn)樗悸凡粫r(shí)為插入的句子、離題的論述等等所打斷，然后再在別處展開(kāi)，而且往往是完全附帶地展開(kāi)的。”[7]因此，從第30章至第35章，是經(jīng)過(guò)挪動(dòng)和刪節(jié)編成的。例如，在這一部分手稿中，有一篇題為《混亂》的長(zhǎng)東西，摘錄了英國(guó)議會(huì)關(guān)于1848年和1858年的報(bào)告，匯聚了23個(gè)企業(yè)家和經(jīng)濟(jì)學(xué)家關(guān)于貨幣和資本、金的流出、過(guò)度投機(jī)等方面的證詞，馬克思在有些地方加入了簡(jiǎn)短而詼諧的評(píng)注。幾乎當(dāng)時(shí)流行的所有關(guān)于貨幣和資本關(guān)系的見(jiàn)解，都在這里用問(wèn)答的方式表達(dá)出來(lái)了。馬克思打算批判地評(píng)論關(guān)于貨幣市場(chǎng)上什么是貨幣、什么是資本這個(gè)問(wèn)題上的“混亂”。但是這一章在內(nèi)容上也是極度地“混亂”。恩格斯對(duì)這一部分進(jìn)行了挪動(dòng)和刪節(jié)，并且插入了一些必要的連接，一部分編成第31章，其余部分編成第33—35章。經(jīng)過(guò)這翻精心的整理和編輯，不僅使文章條理更加清晰、邏輯更加嚴(yán)密、內(nèi)容更加連貫，而且大量的摘錄資料成了論述信用制度和貨幣流通、銀行在資本集中中的作用、國(guó)際匯兌和匯兌率以及批判資產(chǎn)階級(jí)通貨學(xué)派的寶貴材料。

　　2.對(duì)一些概念的界定和闡釋以及對(duì)漏字缺字的補(bǔ)充

　　馬克思在講到金和銀作為社會(huì)財(cái)富和別的財(cái)富形式的區(qū)別時(shí)指出，區(qū)別不在于它們的價(jià)值量，而“在于它們是財(cái)富的社會(huì)性質(zhì)的獨(dú)立體現(xiàn)和表現(xiàn)”[8]。恩格斯補(bǔ)充說(shuō)：“社會(huì)的財(cái)富，只是作為私有者的個(gè)人的財(cái)富存在的。它之所以表現(xiàn)為社會(huì)的財(cái)富，只是因?yàn)檫@些個(gè)人為了滿足自己的需要，而相互交換不同質(zhì)的使用價(jià)值。在資本主義生產(chǎn)中，他們只有用貨幣作媒介，才能做到這點(diǎn)。所以，只是由于用貨幣作中介……個(gè)人的財(cái)富才實(shí)現(xiàn)為社會(huì)的財(cái)富。這個(gè)財(cái)富的社會(huì)性質(zhì)，就體現(xiàn)在貨幣這個(gè)東西上。”[9]經(jīng)過(guò)恩格斯的這一解釋，在商品經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，私人財(cái)富和社會(huì)財(cái)富之間的關(guān)系、貨幣之所以成為社會(huì)的財(cái)富的代表以及貨幣的本質(zhì)和特征這些經(jīng)濟(jì)學(xué)上的基本問(wèn)題，就用非常簡(jiǎn)潔的話語(yǔ)表達(dá)出來(lái)了。

　　在“匯兌率”一節(jié)中，本來(lái)只有幾段1857年英國(guó)下院委員會(huì)對(duì)皮爾銀行法提供的證詞，恩格斯在標(biāo)題下面加了兩段話，解釋了匯兌率這一概念的內(nèi)涵，它的功能、特點(diǎn)及其對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響[10]，從而使原文更加完整，意義更加明確。

　　在馬克思講到“金的流出”的地方，恩格斯補(bǔ)充說(shuō)：“這里所說(shuō)的金的流出顯然是指，至少有一部分金流到國(guó)外去?！盵11]這樣就把馬克思所要表達(dá)的意思進(jìn)一步進(jìn)行了界定。

　　3.對(duì)虛擬資本理論在內(nèi)容上的充實(shí)

　　首先，恩格斯對(duì)虛擬資本的基本內(nèi)容和特點(diǎn)進(jìn)行了充實(shí)。在信用和虛擬資本一章中，馬克思應(yīng)用《通貨論》中的話說(shuō)：“今天存在A處的1000鎊，明天會(huì)被支付出來(lái)，形成B處的存款。后天它又可能由B處再支付出來(lái)，形成C處的存款，依此類推，以至無(wú)窮。因此，這1000鎊貨幣，通過(guò)一系列的轉(zhuǎn)移，可以成倍地增長(zhǎng)為一個(gè)絕對(duì)無(wú)法確定的存款總額?！盵12]正是這樣導(dǎo)致了虛擬資本的形成和虛擬經(jīng)濟(jì)泡沫的產(chǎn)生。恩格斯在后面加上了一大段話，總的意思是，由于1843年的鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)為英國(guó)商業(yè)打開(kāi)了中國(guó)的門(mén)戶，新市場(chǎng)的開(kāi)辟和鐵路的發(fā)展給英國(guó)經(jīng)濟(jì)以巨大的推動(dòng)，因此投機(jī)盛行，信用繁榮，虛擬資本泛濫?！坝谑蔷彤a(chǎn)生了為換取貸款而對(duì)印度和中國(guó)實(shí)現(xiàn)大量委托銷售的制度。這種制度……很快就發(fā)展成為一種專門(mén)為獲得貸款而實(shí)行委托銷售的制度。結(jié)果就必然造成市場(chǎng)商品大量過(guò)剩和崩潰。”[13]恩格斯的補(bǔ)充深刻地闡明了虛擬資本的基本特點(diǎn)：“在50年代先是導(dǎo)致了前所未有的工業(yè)繁榮，然后又引起了1857年的崩潰。”[14]

　　其次，恩格斯對(duì)當(dāng)時(shí)產(chǎn)生虛擬資本的原因進(jìn)行了補(bǔ)充說(shuō)明。馬克思分析了由于交通和信息不發(fā)達(dá)等原因產(chǎn)生的制造虛擬資本的現(xiàn)象：“倫敦的A托B向曼徹斯特工廠主C購(gòu)買(mǎi)貨物，準(zhǔn)備運(yùn)往東印度D那里去。B憑C向B簽發(fā)的以6個(gè)月為期的匯票向C支付。B也用向A簽發(fā)的以6個(gè)月為期的匯票使自己得到補(bǔ)償。貨物一經(jīng)起運(yùn)，A又憑提單向D簽發(fā)6個(gè)月為期的匯票。”[15]這種人為制造虛擬資本的辦法，實(shí)際上是一種欺詐行為，是以交通和信息的不發(fā)達(dá)為前提的。恩格斯補(bǔ)充說(shuō)：“在來(lái)往印度的商品必須繞過(guò)好望角用帆船運(yùn)送的時(shí)候，這種欺詐辦法一直流行著。但自從商品通過(guò)蘇伊士運(yùn)河并用汽船運(yùn)送以來(lái)，這種制造虛擬資本的方法就喪失了基礎(chǔ)：漫長(zhǎng)的商品運(yùn)輸時(shí)間。而自從英國(guó)商人對(duì)印度市場(chǎng)的狀況，印度商人對(duì)英國(guó)市場(chǎng)的狀況能夠在當(dāng)日由電報(bào)得知以來(lái)，這個(gè)辦法就完全行不通了。”[16]今天，在互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的情況下，虛擬資本產(chǎn)生和發(fā)展的原因就更加復(fù)雜了，但是，欺詐行為卻仍然存在，并且還有新的發(fā)展。

　　第三，恩格斯補(bǔ)充了危機(jī)時(shí)期虛擬資本的貶值和人們對(duì)貨幣的追逐。在過(guò)度擴(kuò)張和過(guò)度投機(jī)時(shí)期，貨幣的數(shù)量將達(dá)到最高點(diǎn)，“這時(shí)危機(jī)突然爆發(fā)了，昨天還是如此充足的銀行券，一夜之間就從市場(chǎng)上消失了；隨著銀行券的消失，匯票貼現(xiàn)者，要有價(jià)證券作擔(dān)保的貸款人，商品購(gòu)買(mǎi)者，也消失了”[17]。危機(jī)一旦爆發(fā)，虛擬資本將全面貶值，將會(huì)發(fā)生對(duì)貨幣的全面追逐，這樣會(huì)引起支付鏈條的斷裂，從而進(jìn)一步引發(fā)強(qiáng)烈的危機(jī)。恩格斯的這一補(bǔ)充，對(duì)于我們認(rèn)識(shí)和理解由美國(guó)次級(jí)貸款引發(fā)的銀行危機(jī)和金融危機(jī)，具有現(xiàn)實(shí)的針對(duì)性。

　　第四，恩格斯補(bǔ)充說(shuō)明了市場(chǎng)監(jiān)管與虛擬資本產(chǎn)生之間的內(nèi)在聯(lián)系。由于1844年英國(guó)銀行法的暫停執(zhí)行，使英格蘭銀行可以不顧自己手里有沒(méi)有準(zhǔn)備金和有多少準(zhǔn)備金而發(fā)行任何數(shù)量的銀行券?！斑@樣，使它可以創(chuàng)造任何數(shù)量的紙票形式的虛擬貨幣資本，從而用來(lái)貸給各個(gè)銀行和各個(gè)票據(jù)經(jīng)紀(jì)人，并通過(guò)他們，貸給商業(yè)界?！盵18]今天，美國(guó)在新自由主義思想指導(dǎo)下，放松了對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，致使虛擬資本惡性泛濫，終于釀成了世界性的金融危機(jī)。恩格斯的這一補(bǔ)充具有直接的現(xiàn)實(shí)性。

三、恩格斯對(duì)虛擬資本理論的創(chuàng)新和發(fā)展　　

　　恩格斯在整理出版馬克思《資本論》第3卷的時(shí)候，馬克思已經(jīng)去世10多年了。恩格斯認(rèn)真研究了資本主義發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的新情況和新問(wèn)題，吸收了別人研究的新成果，對(duì)馬克思虛擬資本理論的某些觀點(diǎn)和結(jié)論進(jìn)行了適當(dāng)?shù)男拚?、補(bǔ)充和發(fā)展。

　　1.敏銳地指出了資本主義的新變化

　　馬克思去世以后，資本主義國(guó)家工業(yè)迅速發(fā)展，爭(zhēng)奪世界市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)大大加劇，競(jìng)爭(zhēng)逐漸為壟斷所代替，卡特爾、托拉斯等壟斷組織形式已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)。恩格斯寫(xiě)道：“競(jìng)爭(zhēng)自由已經(jīng)日暮途窮，必然要自行宣告明顯的可恥破產(chǎn)。這種破產(chǎn)表現(xiàn)在：在每個(gè)國(guó)家里，一定部門(mén)的大工業(yè)家會(huì)聯(lián)合成一個(gè)卡特爾，以便調(diào)節(jié)生產(chǎn)。”[19]當(dāng)然，這些形式同樣也不能解決資本主義生產(chǎn)的無(wú)政府狀態(tài)。因?yàn)橐哉{(diào)節(jié)生產(chǎn)為目的的卡特爾和托拉斯仍然是資本主義生產(chǎn)方式發(fā)展特定階段的特定組織形式，仍然沒(méi)有改變社會(huì)發(fā)展階段的資本屬性，但是卻為解決資本主義生產(chǎn)方式的對(duì)抗性矛盾創(chuàng)造了形式上的手段。恩格斯從這些新的組織形式中看到了新社會(huì)的曙光：“競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)為壟斷所代替，并且已經(jīng)最令人鼓舞地為將來(lái)由整個(gè)社會(huì)即全民族來(lái)實(shí)行剝奪做好了準(zhǔn)備。”[20]

　　2.對(duì)危機(jī)周期的新闡釋

　　由于交通的迅猛發(fā)展，世界市場(chǎng)的開(kāi)辟，壟斷的產(chǎn)生，以及保護(hù)關(guān)稅等等政策的出現(xiàn)，對(duì)經(jīng)濟(jì)周期產(chǎn)生了影響，危機(jī)的周期有時(shí)縮短有時(shí)延長(zhǎng)了?！爸芷谶^(guò)程的急性形式和迄今10年一次的周期，看來(lái)讓位給比較短暫的營(yíng)業(yè)稍許好轉(zhuǎn)和比較持久的含混不振這二者之間比較慢性的和拖延時(shí)日的相互交替現(xiàn)象?！盵21]但是，周期的變化不是表明危機(jī)消除，只要資本主義制度存在，就不能消滅危機(jī)，要消滅危機(jī)，必須消滅資本主義制度。“每一個(gè)對(duì)舊危機(jī)的重演有抵消作用的要素，都包含著更猛烈得多的未來(lái)危機(jī)的萌芽?！盵22]一百多年來(lái)，資本主義世界不斷出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)和金融危機(jī)，一次又一次地證明了恩格斯論斷的深刻性和正確性。

　　3.對(duì)交易所的增補(bǔ)

　　恩格斯在《資本論》第3卷后面作了一個(gè)增補(bǔ)，這個(gè)增補(bǔ)只講了兩個(gè)問(wèn)題，一個(gè)是“價(jià)值規(guī)律和利潤(rùn)率”，另一個(gè)是“交易所”。恩格斯指出了交易所這種資本主義的新的組織形式在當(dāng)時(shí)起到的作用。交易所作為各種股票和證券買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)所，是虛擬資本賴以存在和發(fā)展的重要載體。恩格斯說(shuō)，自從1865年《資本論》第3卷寫(xiě)成以來(lái)，“情況已經(jīng)發(fā)生了變化，這種變化使今天交易所的作用大大增加了，并且還在不斷增加。這種變化在其進(jìn)一步的發(fā)展中有一種趨勢(shì)，要把全部生產(chǎn)，工業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，以及全部交往，交通工具和交換職能，都集中在交易所經(jīng)紀(jì)人手里，這樣，交易所就成為資本主義生產(chǎn)本身的最突出的代表”[23]。隨著交易所的產(chǎn)生和發(fā)展，虛擬資本的數(shù)量大大增加，投機(jī)行為逐漸普遍化，食利者的人數(shù)也增加了，“這種人對(duì)營(yíng)業(yè)上經(jīng)常出現(xiàn)的緊張已感到厭煩，只想悠閑自在，或者只攬一點(diǎn)像公司董事或監(jiān)事之類的閑差事”[24]。恩格斯的這些論述沿著馬克思的方向和道路，緊跟時(shí)代的腳步，不斷豐富和發(fā)展著馬克思主義。

注釋：
　　[1][2][3][4][5][6] 《馬克思恩格斯〈資本論〉書(shū)信集》，人民出版社1976年版第458、461、462、456—457、581、582頁(yè)。

　　[7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24]《馬克思恩格斯全集》第2版第46卷第9、649、649、651—652、518、457、459、460、461、461—462、597、537、496、497、554、554、1028、1029頁(yè)。

　　（作者：蘇州大學(xué)馬克思主義研究院院長(zhǎng)、教授）
 
 

× 烏有之鄉(xiāng) WYZXWK.COM

您的打賞將用于網(wǎng)站日常運(yùn)行與維護(hù)。
幫助我們辦好網(wǎng)站，宣傳紅色文化！

歡迎掃描下方二維碼，訂閱烏有之鄉(xiāng)網(wǎng)刊微信公眾號(hào)