國銀千億不良資產究竟誰造成，究竟誰來背？

國銀千億不良資產究竟誰造成，究竟誰來背？
 巫繼學[人本經濟學-自主勞動網.中國經濟學(www.economics.com.cn,www.wayee.com )互聯網首發］

《經濟觀察報》7月30日刊登文章《國有銀行不良資產暗升千億，與政府博弈所致》披露：根據銀監會7月26日最新公布的數據，今年二季度國內銀行貸款質量繼續好轉，不良貸款余額和占比繼續呈現“雙降”。其中最核心的四大國有銀行不良貸款余額和占比大幅“雙降”。銀監會指出，國有銀行不良貸款如此大幅下降的主要原因，是“工行實行財務重組、政策性剝離不良貸款所致”。仔細分析之后人們終于發現其中“貓膩”，如果剔除工行財務重組的因素，今年上半年國內銀行的不良貸款余額將不降反升，其中，國有銀行不良貸款余額將增加723億元。更值得關注的是，如果剔除三家國有銀行進行財務重組和政策性剝離因素而導致的不良貸款下降因素，從2003年底到2005年6月底這一年半的時間里，四大國有銀行的實際不良貸款余額將會增加1100億元以上。人們不得不質問：究竟是什么原因造成銀行不良資產不斷上揚，這千億不良資產將由誰來背？

許多專家都認為，不良資產的形成是源于貸款猛增，而貸款猛增一旦遭遇宏觀調控，銀根緊縮，倒霉的資產不良的事就發生了。從現象上看，這一切都似乎順理成章。由于貸款形成不良有一個周期，國有銀行過去一年半以來不良貸款的增加很大程度上源于2003年和2004年發放的貸款成為不良。從2003年到今年上半年，正是這一輪經濟周期的高點，年均GDP增長率超過9%。2003年，金融機構新增貸款3萬億元，其中四大銀行新增貸款16786.33億元：工行新增貸款3906.54億元；農行新增3554.33億元；中行新增2768億元；建行新增3557.46億元。正是由于貸款猛增導致經濟出現過熱跡象，去年4月，中央政府開始宏觀調控，經濟增速逐步放緩。由于宏觀調控必然導致某些行業的大起大落，與這些被“調控”行業相關的一些貸款開始成為不良。說來說去，原因還在于政府的經濟政策不中企業的意，沒有繼續給企業源源不斷的貸款支持，因而導致資產不良。在我看來，這近乎熱昏的胡話。

企業包括銀行企業不良資產的形成，可以分為兩類：一類是經濟因素造成的，一類則是非經濟因素導致的。經濟因素造成的，可能由于企業微觀經營不善，也可能由于宏觀政策調整帶來的負面影響。但是，這都不是上千億不良資產形成的主因。它的主因是非經濟因素導致的，具體的講，權力資本的參預而經濟腐敗是真正的罪魁禍首。全國每年的成千上萬起經濟貪污，行賄受賄，金融巨貪，那一起沒有銀行的貸款參預其中，那一起沒有權力資本參預其中，那一起沒有違法亂紀參預其中？公權資本化，在銀行貸款中尋租獲利，給貸款埋下了資產劣化的種子。這類事例，幾乎不用列舉，各類媒體，幾乎各個時段都是俯拾即是的事例，令人目不暇接：“女老總貪污挪用22億，中國頭號證券大案一審宣判”，“上億元金融巨貪被執行死刑，刑前仍然不承認有罪”，“第一金融大案擇日宣判，石雪涉案金額達264億元”。

對于公共大眾來說，他們同樣也關心這上千億的不良資產如何轉化為優良資產，同樣關心如果不能轉劣為良，這如此沉重的包袱將由誰來背？近年來，中央政府和央行對于國有銀行提出了不良貸款“雙降”的考核指標，要求國有銀行通過增加盈利能力來消化不良貸款。這個初衷并不為錯。但在國家控制存貸款利差的前提下，銀行只能通過多存多貸才能夠到賺錢，于是國有銀行就拼命放貸，放貸多了盈利就會增加，就有更多的利潤來消化不良貸款。然而，更多的貸款換來的是更多的呆賬壞賬，因為有更多的權力資本又加入其中。人們沒有從國有銀行經營收益的提高中，看到不良資產的逐年變少，恰恰相反，眼見為實的是它在逐年變大。這個包袱，也可以說這個黑鍋，最終要由老百姓來背！表面上是中央政府撥款來沖銷爛賬，但羊毛只能出在羊身上，而決不可能出在牧羊人身上。正是廣大納稅人的錢，成為不良資產的真正“埋單”者。廣大老百姓，才是不良資產的最大受害者，經濟惡果的分攤者。

消除國有銀行不良資產的根本出路在于銀行體制改革，真正打破中央政府和國有銀行的“父子”關系，取消中央政府對國有銀行的干預，甚至改變中央政府通過制定一些指標要求國有銀行辦好的干預，讓國有銀行在市場經濟中與民資銀行、外資銀行激烈的競爭中提高自己的經營能力。與此同時，更要大力度地反腐敗，建立遏制公權轉化為資本的經濟機制。權力資本退出銀行貸款之時，方才是不良資產得到根本醫治之日。

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