貨幣戰(zhàn)之天下資本圍攻中國(guó)局面的形成（上）
清湖漁夫
隨著世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的整體停滯和貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)的進(jìn)行，以零和博弈和資本投機(jī)為特征的全球各國(guó)財(cái)富博弈成為最本質(zhì)的時(shí)代特征。雖然越來越多的有識(shí)之士為我們國(guó)家和民族的命運(yùn)痛貶時(shí)弊和奔走呼號(hào)，民族再次覺醒的人群也在不斷擴(kuò)大之中，但是對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的諸多問題的認(rèn)識(shí)，我們的人民仍舊不夠清晰。在世界主要大國(guó)相互確保核摧毀的時(shí)代，國(guó)際政治的和平局面不會(huì)發(fā)生根本性變化，大國(guó)競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)實(shí)途徑和主要方式已經(jīng)發(fā)生了由政治軍事戰(zhàn)向經(jīng)濟(jì)金融戰(zhàn)的深刻轉(zhuǎn)變。目前的世界體制是美國(guó)主導(dǎo)的全球體制，為了維護(hù)這種體制的存續(xù)和保有美國(guó)因?yàn)檫@個(gè)體制而獲得的既得利益，遏制甚至瓦解世界其他大國(guó)的崛起，成為美國(guó)國(guó)家戰(zhàn)略的終極目標(biāo)。2011年是一個(gè)有特殊意義的年頭，在這一年中以中美貨幣戰(zhàn)為主線、天下資本圍攻中國(guó)的局面已經(jīng)形成；盡管我們的經(jīng)濟(jì)在這一年里繼續(xù)維持高速增長(zhǎng)，但是13億人民的生活水平和質(zhì)量并未得到相應(yīng)地提高，國(guó)民財(cái)富的外流有增無已。本文要考察的是2011年天下資本圍攻中國(guó)的進(jìn)程，并附帶述及其中的經(jīng)濟(jì)機(jī)制。
第一部分：匯率市場(chǎng)化改革和市場(chǎng)壁壘坍塌
賊喊捉賊的“匯率操縱案”
2011年美國(guó)資本利益集團(tuán)和政府對(duì)中國(guó)進(jìn)行政治和輿論攻擊的一個(gè)重磅炮彈就是“匯率操縱案”。從過去近百年的歷史看，美國(guó)顯然是世界上最大的匯率操縱國(guó)，這是美國(guó)壟斷資本的本能。自從美元與黃金脫鉤之后，美國(guó)就開足馬力印刷鈔票，所有的這些貿(mào)易逆差用增加發(fā)行美鈔就輕易地抵消！按照傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)邏輯，實(shí)行美元弱勢(shì)政策，美元匯率走低就產(chǎn)生一種外匯傾銷效應(yīng)。例如，歐元?jiǎng)倓傉Q生的時(shí)候，1歐元只能換0.8美元，不到5年的時(shí)間，美國(guó)讓美元持續(xù)走弱，直到今天的1歐元可以換到1.4美元，大大抵消了對(duì)歐盟的貿(mào)易逆差。在美聯(lián)儲(chǔ)主動(dòng)操縱下，美國(guó)1985年強(qiáng)迫日本簽訂《廣場(chǎng)協(xié)議》,美元狂貶逾40%，2001年美元相對(duì)主要貨幣又持續(xù)貶值超過30%。通過這一系列的運(yùn)作，美國(guó)對(duì)外名義總負(fù)債增加3.856萬億美元，但凈負(fù)債卻減少1990億美元，也就是通過美元貶值凈賺資本收益4.055萬億美元，這其中操縱美元貶值就凈賺8920億美元，壓迫別國(guó)貨幣升值、制造資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)凈賺3.163萬億美元。至于其他小規(guī)模的市場(chǎng)操縱活動(dòng)，可謂數(shù)不勝數(shù)。美國(guó)諸如此類的舉措從來沒有征求別國(guó)的意見，因?yàn)槊绹?guó)資本對(duì)國(guó)家政權(quán)的控制，在全球市場(chǎng)處于主導(dǎo)地位，這些操縱也就無須征得別人的同意。因此美國(guó)反復(fù)就匯率問題施壓中國(guó)政府，以國(guó)內(nèi)法律代替國(guó)際法則，除了根深蒂固的霸權(quán)意識(shí)之外，在 “匯率操縱案”問題上也就是“賊喊捉賊”?！ ?/p>
美國(guó)利用匯率操縱案炒作世界輿論，以發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)相威脅揮舞制裁大棒，從短期而言常常將匯率操縱問題與美國(guó)國(guó)內(nèi)其他政治經(jīng)濟(jì)的短期性緊迫問題掛鉤，意圖利用匯率操縱問題壓迫中國(guó)在這些領(lǐng)域讓步和輸送利益；這不僅意味著美國(guó)政府將國(guó)內(nèi)問題凌駕于國(guó)際關(guān)系之上，干涉的目的當(dāng)然在于迫使中國(guó)和其他各國(guó)改變政策，而且也說明美國(guó)的自身利益遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)先于其他國(guó)家利益，將中國(guó)和世界各國(guó)利益置于從屬地位。中國(guó)政府應(yīng)對(duì)措施的軟弱和屢屢的利益輸送印證了匯率操縱加貿(mào)易大棒屢試屢靈，抱薪救火，反而助長(zhǎng)了美國(guó)人勒索無度的胃口，樂此不疲。美國(guó)國(guó)債在美元貶值的情況下越買越多就是一個(gè)明顯的例子。12月7日國(guó)務(wù)院新聞辦就《中國(guó)的對(duì)外貿(mào)易》白皮書有關(guān)情況舉行發(fā)布會(huì)。商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易談判副代表崇泉在會(huì)上表示，中國(guó)政府從來沒有操縱匯率，我國(guó)的匯率是按照市場(chǎng)的變化和市場(chǎng)需求浮動(dòng)的。崇泉指出，匯率問題和對(duì)外貿(mào)易也有密切的關(guān)系?！叭嗣駧徘皟商斐霈F(xiàn)的貶值現(xiàn)象是很好的，這正好說明人民幣匯率不是受政府控制的，不是像有些人說的，我們?cè)诓倏v匯率，中國(guó)政府從來沒有操縱匯率，我國(guó)的匯率是按照市場(chǎng)的變化和市場(chǎng)需求浮動(dòng)的，所以我認(rèn)為這是一個(gè)非常好的現(xiàn)象?！背缛f，這說明中國(guó)是在實(shí)實(shí)在在地走市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)道路，而且匯率也是由市場(chǎng)調(diào)節(jié)的，而不是由有些人所說的是政府操縱的。關(guān)于人民幣是否有上升的空間，崇泉表示，因?yàn)槲覈?guó)匯率是隨著市場(chǎng)波動(dòng)而波動(dòng)的，因此人民幣匯率有可能再上升，也可能再貶值，是波浪式的，云云。匯率操縱問題背后反映的是冰冷的利益之爭(zhēng)，因而也就有美國(guó)在這個(gè)問題上的“只許州官放火，不許百姓點(diǎn)燈”雙重標(biāo)準(zhǔn)。雖然以美國(guó)為首的西方國(guó)家資本勢(shì)力掌控了全球性話語權(quán)和操縱著世界輿論，但是中國(guó)政府在這個(gè)問題上的應(yīng)對(duì)明顯乏力；在殘酷的利益之爭(zhēng)中只想當(dāng)一個(gè)乖寶寶，不會(huì)獲得對(duì)手的疼愛，只會(huì)讓對(duì)手認(rèn)為更加可欺；以帶有西方利益傾向的市場(chǎng)理論和價(jià)值觀來闡述中國(guó)利益的正當(dāng)性和合理性，恐怕連自己都說服不了?！ ?/p>
人民幣升值背后的美國(guó)因素“陰魂不散”
眾所周知，人民幣是我國(guó)的唯一主權(quán)貨幣，人民幣匯率自新中國(guó)建立以來一直由中國(guó)政府管理和定價(jià)，人民幣匯率的變動(dòng)實(shí)際上是根據(jù)國(guó)家利益的需要而采取的國(guó)家行為，在人民幣的官方定價(jià)尚未廢止的情況下，美國(guó)政府頻繁拿人民幣匯率說事，反復(fù)拋出匯率操縱案和威脅采取所謂“懲罰性”關(guān)稅措施逼迫人民幣升值，實(shí)際上是對(duì)中國(guó)主權(quán)的干涉，對(duì)人民幣匯率調(diào)整自主性的踐踏。自2005年中國(guó)開始調(diào)整人民幣匯率以來，人民幣兌美元從8.2：1升值到了目前的6.3:1，升值幅度近30%；盡管如此，美國(guó)財(cái)政部發(fā)布的最新報(bào)告雖然沒有將中國(guó)列為匯率操縱國(guó)，但仍然認(rèn)為中國(guó)的人民幣匯率嚴(yán)重低估。美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)蓋特納去年12月8日從華盛頓出發(fā)，前往中國(guó)和日本訪問，在10日抵達(dá)北京。除了伊朗問題之外，蓋特納此次中國(guó)之行還將涉及貿(mào)易和匯率問題。美國(guó)財(cái)政部的官員稱，蓋特納將持續(xù)表達(dá)美國(guó)的關(guān)切，“確保美國(guó)的企業(yè)和工人能夠與中國(guó)同行公平競(jìng)爭(zhēng)是奧巴馬政府的優(yōu)先任務(wù)，我們看到了一些進(jìn)展，但仍有很長(zhǎng)的路要走，我們將在任何一個(gè)可能的場(chǎng)合向中方傳達(dá)類似的信息。 ”看來就像每次中美高層會(huì)談中方都會(huì)提及臺(tái)灣問題一樣，美國(guó)也是將人民幣問題掛在嘴邊不放。數(shù)年前美國(guó)曾經(jīng)指責(zé)中國(guó)人民幣匯率低估了30%，但當(dāng)前人民幣已大幅度升值了30%之后，美國(guó)反而施壓中國(guó)將人民幣匯率進(jìn)一步提高40%。話說三遍淡如水，美國(guó)在匯率問題上話說N遍不厭其煩的厚顏當(dāng)然是無利不起早。美國(guó)存在言不由衷的短期利益動(dòng)機(jī)。第一個(gè)目的就是變相賴賬；通過人民幣升值，達(dá)到中國(guó)人民幣外匯儲(chǔ)備的貶值。第二個(gè)目的就是配合美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬重整美國(guó)制造業(yè)的政策需要，惡化跨國(guó)產(chǎn)業(yè)資本在中國(guó)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，驅(qū)動(dòng)這些資本轉(zhuǎn)向美國(guó)制造業(yè)。美國(guó)諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者保羅·克魯格曼去年也曾在《紐約時(shí)報(bào)》發(fā)表專欄文章，疾呼人民幣升值。他開篇便說，“我知道這不是一個(gè)重大問題，相反，這是一個(gè)很小的問題；但由于美國(guó)遇到了前所未有的困難，因此雖然是很小的問題我也一定要講?！敝劣谌嗣駧派祵?duì)中國(guó)的負(fù)面影響和利益損害，則不是美國(guó)應(yīng)該考慮的所謂互利雙贏問題或者被故意忽略，成了空氣。饒有意味的是，在去年12月人民幣兌美元連續(xù)12個(gè)跌停之后，發(fā)生了中國(guó)國(guó)有銀行的進(jìn)場(chǎng)干預(yù)買進(jìn)，近年來屢屢指責(zé)中國(guó)匯率操縱的美國(guó)政府，對(duì)這個(gè)明顯的操縱行為表現(xiàn)為故作不知和選擇沉默——操縱行為的結(jié)果只要符合美國(guó)利益，還是可以接受的。
美國(guó)不僅對(duì)人民幣升值進(jìn)行要求，而且還要對(duì)人民幣升值速度和節(jié)奏指手畫腳。去年6月19日，中國(guó)人民銀行宣布重啟匯率改革，截至10月15日，人民幣兌美元中間價(jià)6.6497，較前年同期人民幣升值2.59%，創(chuàng)重啟匯改以來的新高，其中9月速度達(dá)到單月1%以上。同一天，美國(guó)財(cái)政部雖再度推遲發(fā)布針對(duì)人民幣半年度匯率報(bào)告，但其發(fā)表的聲明認(rèn)為，若人民幣升值速度能夠維持單月1%以上，則匯率低估狀態(tài)可以得到糾正。而國(guó)際金融巨鱷索羅斯呼吁人民幣每年升值10%，以“協(xié)助”全球避免貨幣戰(zhàn)?！ ?/p>
盡管人民幣升值被我們官方認(rèn)為是漸進(jìn)性的，因?yàn)槿嗣駧艆R率變動(dòng)背后的美國(guó)因素，代表美國(guó)壟斷資本集團(tuán)的美國(guó)政府對(duì)我們的人民幣匯率自主權(quán)的頻繁染指，實(shí)際上不過是一種小步走的廣場(chǎng)協(xié)議的翻版，我國(guó)也一度出現(xiàn)了類似于廣場(chǎng)協(xié)議后日本的中國(guó)國(guó)企和民間赴美收購(gòu)潮。因?yàn)槊绹?guó)就人民幣升值問題的頻繁施壓和我國(guó)政府對(duì)人民幣匯率的次次被動(dòng)上調(diào)，人民幣升值也就在世人面前似乎形成了一種“國(guó)際政治促動(dòng)機(jī)制”，盡管人民幣匯率被官方定價(jià)，國(guó)際上關(guān)于人民幣升值的“預(yù)期”還是因這個(gè)促動(dòng)機(jī)制形成和發(fā)展，中國(guó)政府在這個(gè)問題上也就成了美國(guó)政府手中的木偶，國(guó)際市場(chǎng)的印象是中國(guó)對(duì)美國(guó)的要求盡管口頭辯解，但是實(shí)際行動(dòng)上亦步亦趨?！ ?/p>
匯率市場(chǎng)化改革的“真諦”
與美國(guó)拋出“匯率操縱案”和施壓人民幣升值同樣頻繁的是美國(guó)要求中國(guó)的人民幣匯率市場(chǎng)化。一種怪異的局面就是；在美國(guó)人將市場(chǎng)化問題對(duì)我們年年講、月月講和天天講的同時(shí)，我們的經(jīng)濟(jì)管理高層、主流媒體和經(jīng)濟(jì)學(xué)界人士仿佛成了美國(guó)人的傳聲筒，市場(chǎng)化思潮也就在我們的社會(huì)泛濫。以所謂供求為基礎(chǔ)的市場(chǎng)機(jī)制理論或者邏輯，是西方對(duì)市場(chǎng)大眾進(jìn)行欺騙性觀念塑造的工具，也是偽善的西方經(jīng)濟(jì)邏輯的所謂基石，有大量證據(jù)表明這種機(jī)制在市場(chǎng)運(yùn)行中并不存在，市場(chǎng)運(yùn)行的實(shí)際情形是另外一個(gè)樣子。
我們知道，市場(chǎng)是以資本通過投機(jī)主導(dǎo)、大眾行為為基礎(chǔ)的社會(huì)化過程，所謂的“以供求為基礎(chǔ)的市場(chǎng)機(jī)制”不過是一種思維幻象或者欺騙性觀念陷阱。在大眾行為的市場(chǎng)機(jī)制當(dāng)中，存在三個(gè)必要的要件：1、起主導(dǎo)作用的資本，我們稱為主導(dǎo)資本。主導(dǎo)資本的形成和確立需要兩個(gè)條件：一是因?yàn)橥稒C(jī)的需要和以資本實(shí)力作為基礎(chǔ)，成為大量的市場(chǎng)參與者的交易對(duì)手；二是將自己的價(jià)值觀念或者與私欲有關(guān)的林林種種的想法和構(gòu)思，利用自己在市場(chǎng)交易中建立的聯(lián)系，向廣大的市場(chǎng)參與者傳遞或者灌輸。2、市場(chǎng)價(jià)值，這是一種趨同的理念或者觀念體系，形成于商品交換或者交易過程之中并且存在于一組價(jià)格當(dāng)中。它是在主導(dǎo)資本和市場(chǎng)大眾的互動(dòng)或者博弈中形成的。3、市場(chǎng)大眾，也就是在交換中形成和與主導(dǎo)資本相對(duì)的大量的市場(chǎng)參與者。資本在廣大的市場(chǎng)大眾當(dāng)中聚斂財(cái)富，通過投機(jī)獲取利潤(rùn)。在大眾行為的市場(chǎng)機(jī)制中，資本主導(dǎo)著這個(gè)機(jī)制運(yùn)行，處于實(shí)際的統(tǒng)治地位，并且按照資本的意志建立自己的體系架構(gòu)和運(yùn)行規(guī)則。
美國(guó)人對(duì)市場(chǎng)化的反復(fù)宣揚(yáng)當(dāng)然是出于一定的利益動(dòng)機(jī)。當(dāng)前的全球化，是由美國(guó)資本主導(dǎo)的，因?yàn)槊绹?guó)資本在這個(gè)邊界不斷擴(kuò)展的市場(chǎng)當(dāng)中成其為主導(dǎo)資本，那么隨著美國(guó)資本主導(dǎo)的市場(chǎng)不斷擴(kuò)張其邊界并在同全球其他資本勢(shì)力的角逐中勝出，全球化過程也就是以美國(guó)資本為首的西方資本的統(tǒng)治體系確立的過程。在這個(gè)過程中，美國(guó)壟斷資本牢牢掌握著市場(chǎng)的主導(dǎo)權(quán)，利用這種主導(dǎo)權(quán)，摧毀以國(guó)家或者民族為特征的市場(chǎng)壁壘或者障礙，馴服他國(guó)資本勢(shì)力，將適合西方資本需要的國(guó)際慣例和秩序向其它國(guó)家和地區(qū)推行，將越來越多的國(guó)家政權(quán)和民族資本納入這個(gè)市場(chǎng)體系。作為世界上最大的匯率操縱國(guó)和利用霸權(quán)進(jìn)行全球市場(chǎng)體系性操縱的美國(guó)壟斷資本，之所以拋出所謂的匯率操縱案，是因?yàn)橹袊?guó)政府的官方匯率定價(jià)制度與外匯管制體系嚴(yán)重阻礙了美國(guó)資本操縱和控制人民幣匯率市場(chǎng)和中國(guó)其他市場(chǎng)的企圖。我們都知道，去年上半年有關(guān)“國(guó)際熱錢”屯駐香港的傳聞，這些傳聞并非空穴來風(fēng)，而是時(shí)刻準(zhǔn)備著對(duì)人民幣匯率市場(chǎng)的進(jìn)駐；如果境外資本對(duì)人民幣匯率市場(chǎng)的大規(guī)模進(jìn)駐，人民幣匯率市場(chǎng)的運(yùn)行和匯率定價(jià)也就掌握在外資手中。美國(guó)炮制“匯率操縱案”的一度甚囂塵上與所謂“國(guó)際熱錢”進(jìn)駐香港本身就存在耐人尋味的時(shí)機(jī)關(guān)聯(lián)，反映了以美國(guó)資本為主的“國(guó)際熱錢”要求進(jìn)駐和操縱人民幣匯率市場(chǎng)的強(qiáng)烈愿望，中國(guó)政府在人民幣匯率問題上是“懷璧其罪”，指責(zé)中國(guó)政府操縱匯率是假，要求由美國(guó)資本和美國(guó)政府來操縱人民幣匯率、在匯率問題上享有話語權(quán)是真！這一企圖，在人民幣升值問題上同樣被表現(xiàn)得昭然若揭，要求人民幣應(yīng)美方利益需要的升值，不過是在染指人民幣匯率的定價(jià)權(quán)，將人民幣匯率變動(dòng)竭力置于美國(guó)資本的控制之下?！皡R率操縱案” 是與美國(guó)資本主導(dǎo)的全球化和自由化相一致的，反映的是美國(guó)壟斷資本和中國(guó)官方對(duì)中國(guó)外匯市場(chǎng)的主導(dǎo)權(quán)和定價(jià)權(quán)之爭(zhēng)，也就是美國(guó)壟斷資本希望中國(guó)政府屈從其意志，將貨幣主權(quán)拱手相讓。在人民幣兌美元的市場(chǎng)上，美國(guó)壟斷資本沒有像日本和歐洲那樣肆意妄為和得心應(yīng)手的控制力和操縱靈活性，因而也就與國(guó)內(nèi)崇美派反復(fù)唱和中國(guó)市場(chǎng)的自由化改革，要求與美國(guó)資本主導(dǎo)的國(guó)際慣例體系接軌，給予美國(guó)壟斷資本在中國(guó)金融市場(chǎng)的充分自由。資本的自由也就是獲取暴利的自由，這一點(diǎn)可以從高盛和美銀的中國(guó)股市暴利中管中窺豹。
與國(guó)際慣例接軌的資本項(xiàng)目自由化
國(guó)內(nèi)官方和民間一些人對(duì)大洋彼岸的盲目唱和要么是出于對(duì)市場(chǎng)機(jī)制的懵懂無知！要么是對(duì)美國(guó)的有關(guān)人民幣問題炒作的偽善面目下的利益企圖故作茫然不覺！資本必然是依賴市場(chǎng)生存的，如果主導(dǎo)資本在市場(chǎng)的操縱活動(dòng)受到阻礙和限制，資本在市場(chǎng)的循環(huán)也就不能正常進(jìn)行，資本的利潤(rùn)目標(biāo)也就難以實(shí)現(xiàn)；因此，美國(guó)壟斷資本要求的市場(chǎng)化的一個(gè)必然內(nèi)容就是美國(guó)資本在中國(guó)市場(chǎng)的自由化，主導(dǎo)資本操縱市場(chǎng)的活動(dòng)不受限制和阻礙，主導(dǎo)資本的價(jià)值觀傳播并居于統(tǒng)治地位；市場(chǎng)全球化和自由化的過程，也就是美國(guó)資本勢(shì)力拆除世界其他國(guó)家的市場(chǎng)壁壘、將這些國(guó)家的市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)則與美國(guó)資本主導(dǎo)的全球體系接軌的過程。在人民幣匯率機(jī)制改革的過程中，反復(fù)挑動(dòng)“匯率操縱案”、對(duì)人民幣匯率變動(dòng)的頻頻指手畫腳以及在市場(chǎng)化改革方面對(duì)中國(guó)的所謂“熱心幫助和監(jiān)督”，都基于這個(gè)動(dòng)因，從而推動(dòng)我國(guó)目前外匯管理體制的逐漸消解。因此匯率市場(chǎng)化改革的一個(gè)主要內(nèi)容就是資本項(xiàng)目自由化，所謂資本項(xiàng)目自由化，無非是資本的跨國(guó)界自由流動(dòng)和無阻礙地進(jìn)入人民幣外匯市場(chǎng)，給予外國(guó)資本在人民幣外匯市場(chǎng)的充分“自由”！
中國(guó)政府對(duì)于資本項(xiàng)目自由化，采取“統(tǒng)籌規(guī)劃、循序漸進(jìn)、先易后難、分布推進(jìn)”的原則，盡管態(tài)度審慎而又積極，但是這種審慎而又積極的“改革”，卻是沿著美國(guó)的戰(zhàn)略思路進(jìn)行，致于人而不致人。國(guó)際上公認(rèn)的一國(guó)資本項(xiàng)目自由化的含義，是指該國(guó)國(guó)際收支平衡表中資本及金融賬戶項(xiàng)下的貨幣自由兌換，即取消對(duì)國(guó)際收支平衡表中資本及金融賬戶下的外匯管制，如數(shù)量限制、兌換限制、區(qū)域限制、補(bǔ)貼及課稅等，實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目在國(guó)際間（境內(nèi)外）的自由流動(dòng)。即使是IMF研究結(jié)果也表明，從資本賬戶自由化的角度來看，中國(guó)大部分資本賬戶已經(jīng)部分開放，在國(guó)際范圍內(nèi)也不落后。按IMF的衡量標(biāo)準(zhǔn)，一國(guó)在資本項(xiàng)目的13個(gè)子項(xiàng)目中，進(jìn)行管制的不超過5個(gè)子項(xiàng)目就可以說實(shí)現(xiàn)了資本項(xiàng)目自由兌換，到目前為止沒有任何一個(gè)國(guó)家達(dá)到放開所有子項(xiàng)目的管制。根據(jù)有關(guān)部門評(píng)估，截至2010年底，按照國(guó)際貨幣基金組織《匯兌安排與匯兌限制年報(bào)（2008年）》中資本項(xiàng)目交易的分類標(biāo)準(zhǔn)（共7大類40個(gè)子項(xiàng)），人民幣資本項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)部分可兌換及以上的項(xiàng)目（合計(jì)30項(xiàng)）占全部資本項(xiàng)目交易的75％。此外，部分資本項(xiàng)目的實(shí)際開放程度甚至超過了基于法律框架的可兌換評(píng)估程度。對(duì)于貨幣可兌換的條件，即便是國(guó)際上并沒有統(tǒng)一的可參考的量化指標(biāo)。一國(guó)本幣的資本項(xiàng)目可兌換是否需要充分條件，學(xué)術(shù)理論邏輯和國(guó)別案例都沒有定論，IMF有許多文獻(xiàn)證明。假設(shè)需要充分條件，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌換的國(guó)家，比如俄羅斯、巴西、波蘭等在宣布可兌換時(shí)，或者現(xiàn)在，主要條件都不如中國(guó)。80年代中期一些南美國(guó)家經(jīng)濟(jì)自由化進(jìn)展被卷入金融危機(jī)，引起了關(guān)于資本項(xiàng)目開放問題的第一輪激烈的辯論；辯論未有結(jié)果，90年代又迎來了東歐轉(zhuǎn)型國(guó)家和東南亞各國(guó)的自由化浪潮，俄羅斯金融危機(jī)亞洲金融危機(jī)如影隨形而至，令人記憶猶新。實(shí)際上，也正是由于這些國(guó)家的盲目自由化，自毀城墻，讓西方資本大進(jìn)大出，導(dǎo)致這些國(guó)家的國(guó)民財(cái)富被大規(guī)模洗劫，才是經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)發(fā)生的根本原因，“蒼蠅不叮無縫的蛋”；反之那些外匯管制較為嚴(yán)格的國(guó)家，沒有發(fā)生過類似的危機(jī)。所謂自由化的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)從其誕生那天開始就從未擺脫過種種危機(jī)和起落的周期桎梏、所以我們并不需要等待所有的宏觀經(jīng)濟(jì)條件和微觀主體條件充分滿足才考慮資本項(xiàng)目可兌換的觀點(diǎn)，以及所謂宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、完善的金融監(jiān)管、較充足的外匯儲(chǔ)備、金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健等等資本項(xiàng)目自由化的條件我國(guó)目前都已滿足的論調(diào)，都是在沒有搞清楚資本自由化的現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)機(jī)理和后果的前提下胡言亂語，不靠譜和與問題實(shí)質(zhì)不搭界的的資本項(xiàng)目自由化理由也就不能作為決策的充分可靠依據(jù)。史鑒使人明智，資本項(xiàng)目自由化也就是一種魯莽的不負(fù)責(zé)任的冒險(xiǎn)；中國(guó)市場(chǎng)不是這些人的實(shí)驗(yàn)室，13億人民人民的福祉也不是這些人的試驗(yàn)品，試驗(yàn)失敗之后試驗(yàn)品可以當(dāng)成廢品丟棄！有觀點(diǎn)認(rèn)為，世界各地發(fā)生的一次又一次的金融危機(jī)不停地向國(guó)際金融秩序在傳遞信號(hào)，同時(shí)也為每個(gè)國(guó)家提供了豐富的防風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)，這對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的進(jìn)一步改善是極其有利的，也是實(shí)現(xiàn)人民幣自由兌換的良好機(jī)會(huì)。我們知道，西方國(guó)家在危機(jī)問題上幾百年來無數(shù)次地陷入夢(mèng)魘，它們的那些反危機(jī)經(jīng)驗(yàn)和辦法不是越來越有效，而是使問題更加復(fù)雜深化；它們歷經(jīng)幾百年都沒有解決的問題，難道因?yàn)槭袌?chǎng)自由化與國(guó)際接軌，我們的一些人就突然有了大智慧而旦夕之間能夠扭轉(zhuǎn)乾坤？這是一種盲目夜郎自大！更有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，資本項(xiàng)目自由化是完善人民幣匯率形成機(jī)制的需要。這是一種典型的循環(huán)論證問題的邏輯，資本項(xiàng)目自由化要求匯率市場(chǎng)化，匯率市場(chǎng)化又要求資本項(xiàng)目自由化!林林總總的觀點(diǎn)還有一些，篇幅所限，不再列舉和駁斥?！ ?/p>
中國(guó)外匯管制實(shí)施了幾十年，形成了一套相對(duì)穩(wěn)定的管理方法與手段，對(duì)外匯的管控相當(dāng)有效，成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的防火墻。不過這道防火墻在與國(guó)際慣例接軌及人民幣國(guó)際化的口號(hào)下逐漸坍塌。為了實(shí)施人民幣國(guó)際化戰(zhàn)略步驟，中國(guó)政府已陸續(xù)頒布了多個(gè)跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算和放松資本管制的法規(guī)，主要有：2004年10月的《國(guó)家外匯管理局關(guān)于跨國(guó)公司外匯資金內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理有關(guān)問題的通知》、2009年6月的《關(guān)于境內(nèi)企業(yè)境外放款外匯管理有關(guān)問題的通知》、2011年1月的《境外直接投資人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》、2011年10月《關(guān)于跨境人民幣直接投資有關(guān)問題的通知》 、2009年7月《跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算管理辦法》等等；2011年10月14日，中國(guó)央行頒布了《外商直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)管理辦法》，為境外人民幣回流國(guó)內(nèi)創(chuàng)造了條件，并邁出了外幣兌換在資本項(xiàng)目管制下走向解禁的重要一步。隨著資本項(xiàng)目自由化的逐步推進(jìn)，令境外投資或投機(jī)資本頗受制約的進(jìn)出中國(guó)境內(nèi)途徑變得可以繞過了。例如，在入境方面，假如香港投資（投機(jī)）者以人民幣資金進(jìn)入，就省去了必須經(jīng)外匯管理局把關(guān)審批的結(jié)、售匯的貨幣兌換環(huán)節(jié)；同樣，企業(yè)以投資盈利并增值后的人民幣本金加利潤(rùn)匯出到香港亦簡(jiǎn)單，香港貨幣市場(chǎng)上兌換成外幣更方便。由是，過去多年進(jìn)入境內(nèi)的外商投資資本假如要撤出中國(guó)內(nèi)地，就不必完全通過外幣匯出的渠道了，它完全可以以加速人民幣國(guó)際化的名義繞開資本項(xiàng)目外匯管制流出境外，然后再換給央行指定的人民幣在港清算銀行——中銀香港，拿回等量的外幣。以相應(yīng)政府部門及央行政策法規(guī)的支持，大規(guī)模的資本出入境假人民幣國(guó)際化來實(shí)現(xiàn)基本無障礙?！ ?/p>
離岸金融市場(chǎng)與人民幣匯率雙軌制
離岸金融市場(chǎng)設(shè)立，不過是資本項(xiàng)目自由化的一個(gè)變通，在某種意義上形成一個(gè)“金融自由化”所謂范本或者樣板，也就是人民幣匯率的影子市場(chǎng)。離岸金融市場(chǎng)是由國(guó)際資本主導(dǎo)和操縱的，中國(guó)資本進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)后只能處于被支配和統(tǒng)治的地位，成為市場(chǎng)羊群，被外國(guó)資本獵殺?，F(xiàn)在境內(nèi)人民幣兌美元匯率由央行設(shè)在上海的中國(guó)外匯交易中心的會(huì)員交易價(jià)形成，并由國(guó)家外匯局每天發(fā)布；而內(nèi)地銀行間外匯市場(chǎng)則是由國(guó)有大銀行資本控制的。2005年推出銀行間人民幣外匯遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)：2006年1月引入做市商制，開展了詢價(jià)交易模式。香港的匯率正逐步影響上海的匯率，尤其是去年下半年后者的逆動(dòng)。離岸市場(chǎng)的外匯價(jià)格和內(nèi)地銀行間外匯市場(chǎng)價(jià)格并存，實(shí)際上是一種價(jià)格的雙軌制，這種匯率雙軌制的形成，處于不同資本勢(shì)力的控制之下。美國(guó)要求的匯率市場(chǎng)化，是上海向香港并軌；一旦上海的匯率向香港匯率并軌，所謂“操縱人民幣匯率之說”則自然式微，因?yàn)閰R市場(chǎng)和匯率定價(jià)權(quán)的操縱就逐步落到國(guó)際資本手中?！ ?/p>
加快離岸金融市場(chǎng)建設(shè)以及內(nèi)地人民幣外匯掉期業(yè)務(wù)、利率互換和外匯期權(quán)等人民幣外匯衍生產(chǎn)品交易，實(shí)際上是一種所謂倒逼外匯體制自由化改革的伎倆。景順(Invesco)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、港元聯(lián)系匯率制度之父祁連活(John Greenwood)曾表示。“（中國(guó)政策制定者）必須小心，不要讓大壩開口，導(dǎo)致各方資金大量涌入或涌出。中國(guó)還有很長(zhǎng)的路要走，才能向海外資金開放國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)，而不致產(chǎn)生破壞穩(wěn)定的巨大影響。”匯率雙軌制的存在和兩地的匯率和利率差別，毫無疑問會(huì)引起投機(jī)性資本流動(dòng)和和套利交易，從而沖擊外匯管理體系。只要跨境資金進(jìn)出的管道暢通，境外貨幣市場(chǎng)的自由兌換功能勢(shì)必反作用于境內(nèi)市場(chǎng)，不斷削弱、侵蝕其管控功能，從量變到質(zhì)變，從而降低中國(guó)資本項(xiàng)目管制的效果。任何外匯市場(chǎng)，是由主導(dǎo)資本操縱和控制的；就資本的市場(chǎng)自由而言，在主張“接軌”的人們看來，我們的外匯交易顯然是“不成熟”的，因?yàn)槟壳叭杂泻芏囗?xiàng)目存在限制或配額管制，使得外國(guó)資本，特別是美國(guó)資本不能自由自在地操縱人民幣匯兌市場(chǎng)，美國(guó)資本也就不能完全掌握人民幣兌美元匯率的定價(jià)權(quán)，因而也就不能在人民幣外匯市場(chǎng)效仿在歐洲和日本的大肆投機(jī)和大剪羊毛。這也是美國(guó)政商兩屆要員不厭其煩地呼吁人民幣國(guó)際匯兌市場(chǎng)化的根本原因；美國(guó)資本強(qiáng)烈要求在中國(guó)外匯市場(chǎng)，如同在中國(guó)其他市場(chǎng)一樣享有話語權(quán)和定價(jià)權(quán)，是市場(chǎng)化和資本項(xiàng)目自由化的真諦所在。從中美兩國(guó)關(guān)系的發(fā)展歷程來看，兩國(guó)在經(jīng)濟(jì)政治和國(guó)際事務(wù)方面的合作與對(duì)抗，一直持續(xù)至今，實(shí)際上就是一個(gè)美國(guó)壟斷資本要求我們進(jìn)一步對(duì)外開放和讓渡利益、竭力獲得我國(guó)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)的主導(dǎo)權(quán)和話語權(quán)、將美國(guó)資本主導(dǎo)的市場(chǎng)邊界擴(kuò)大到中國(guó)全境和各個(gè)層次領(lǐng)域的過程；插手人民幣匯兌問題，拆除我國(guó)的資本市場(chǎng)壁壘，只不過是這個(gè)過程的一個(gè)方面?！ ?/p>
人民幣國(guó)際化被誤讀和置換
實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目基本可兌換是《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》中要實(shí)現(xiàn)的重要戰(zhàn)略目標(biāo)之一。在實(shí)現(xiàn)可兌換的順序上，可參考“先開放長(zhǎng)期資本項(xiàng)目，后放開短期項(xiàng)目；先放開直接投資，后放開證券投資；先債券，后股票，再衍生產(chǎn)品；先機(jī)構(gòu)，后個(gè)人；先小額，再大額”的規(guī)則進(jìn)行。同時(shí)，人民幣資本項(xiàng)目可兌換要與人民幣跨境業(yè)務(wù)進(jìn)程相適應(yīng)。我們知道，我國(guó)長(zhǎng)達(dá)30年的經(jīng)濟(jì)體制改革，到目前為止的基本方向仍然在同美國(guó)資本主導(dǎo)的全球體系對(duì)接，從而將我國(guó)的市場(chǎng)納入美國(guó)資本主導(dǎo)的全球市場(chǎng)。這種所謂的“結(jié)算貨幣——投資貨幣——儲(chǔ)備貨幣”的人民幣國(guó)際化進(jìn)程，實(shí)際上兜售的是資本項(xiàng)目自由化，將資本項(xiàng)目自由化或者金融自由化與人民幣國(guó)際化混為一談。支撐這種傾向的一個(gè)流行論調(diào)就是尋求和發(fā)展一種中美之間所謂“G2”全球體制，“G2”論調(diào)的流行一時(shí)在于人們忘記了歷史，從冷戰(zhàn)時(shí)代的赫魯曉夫提出的蘇美“共同主宰世界”到冷戰(zhàn)后美歐間形成的北約擴(kuò)大，實(shí)際上都是不同版本的“G2”，結(jié)果美國(guó)推動(dòng)的是蘇聯(lián)崩潰和去年不斷深化發(fā)展的歐元危機(jī)；美國(guó)絕不肯將全球霸權(quán)與他國(guó)分享！在中美關(guān)系中中國(guó)處于從屬地位，將來會(huì)發(fā)生什么事用腳指頭都能想到。與此相應(yīng)的例子就是建立所謂超主權(quán)貨幣的主張，在美國(guó)主導(dǎo)的資本全球體系下，只會(huì)是一廂情愿的空想，如果超主權(quán)的世界貨幣主張符合美國(guó)資本的利益并為美國(guó)所接受，西方國(guó)家就會(huì)在上世紀(jì)70年代美元與黃金脫鉤之際直接將國(guó)際貨幣基金組織的的特別提款權(quán)改組為世界貨幣；在布雷頓森林體系崩潰后，就不會(huì)產(chǎn)生美元的浮動(dòng)匯率制。相對(duì)而言，浮動(dòng)匯率制更符合美國(guó)的利益，美國(guó)當(dāng)然不會(huì)拱手讓出美元的世界貨幣地位。基于同樣的原因，爭(zhēng)取擴(kuò)大中國(guó)在國(guó)際貨幣基金組織與世界銀行的投票權(quán)的做法，同樣無法改變?nèi)嗣駧诺膰?guó)際地位，是與既有的國(guó)際金融舊秩序融合接軌的一個(gè)步驟，人民幣仍舊是西方資本與貨幣的附庸，不會(huì)有什么好結(jié)果。世界銀行在《全球發(fā)展地平線2011》報(bào)告中預(yù)計(jì)，美元獨(dú)霸的國(guó)際貨幣體系正在面臨變革，未來將可能出現(xiàn)美元、歐元、人民幣三足鼎立的局面，不過是將人民幣納入既有的美元本位制國(guó)際體系一種忽悠。中國(guó)央行行長(zhǎng)周小川曾在華盛頓說過：人民幣國(guó)際化主要取決于市場(chǎng)選擇，而非哪個(gè)人的主觀愿望；如果這是一個(gè)命題，那么它的等價(jià)命題就是：市場(chǎng)是國(guó)際資本主導(dǎo)的，市場(chǎng)選擇也就是資本選擇，不是哪一個(gè)人的愿望，但一定是國(guó)際資本的愿望！這是一種盲目市場(chǎng)化、不計(jì)實(shí)質(zhì)的論調(diào)。將人民幣國(guó)際化進(jìn)程誤讀為與美國(guó)主導(dǎo)的國(guó)際慣例接軌，人民幣匯率市場(chǎng)主導(dǎo)權(quán)就會(huì)落到美國(guó)資本手中，歐元的現(xiàn)在也就是人民幣的將來，人民幣強(qiáng)勢(shì)崛起、作為世界貨幣一極的戰(zhàn)略只會(huì)成為空中樓閣。人民幣國(guó)際化進(jìn)程，必須與我國(guó)的全球戰(zhàn)略相結(jié)合（如果我們有全球戰(zhàn)略的話）,只能走“結(jié)算貨幣——區(qū)域或者集團(tuán)貨幣——儲(chǔ)備貨幣”的路子，輔之以一整套政策措施加以推進(jìn),首先著眼于區(qū)域性或者集團(tuán)性貨幣聯(lián)盟。
人民幣主導(dǎo)國(guó)際收支下的可兌換與外幣主導(dǎo)國(guó)際收支下的可兌換是有區(qū)別的。一直以來，關(guān)于我國(guó)開放資本項(xiàng)目可兌換的研究不計(jì)其數(shù)，主要內(nèi)容大多圍繞開放的前提條件以及開放的順序等方面。這些研究，都有放棄人民幣在國(guó)際上的獨(dú)立地位的嫌疑，因?yàn)樵诿恳环N貨幣背后，表面上貨幣是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的象征，實(shí)質(zhì)上每一種貨幣背后的真正的支持還是這個(gè)國(guó)家的資本勢(shì)力集團(tuán)，一個(gè)國(guó)家貨幣走向國(guó)際，實(shí)際上是這個(gè)國(guó)家的資本參與國(guó)際性經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。從國(guó)際貨幣發(fā)展歷史來看，無論日元，還是當(dāng)年的德國(guó)馬克，其資本項(xiàng)目可兌換都是在本國(guó)貨幣在其發(fā)行國(guó)自身的國(guó)際收支中達(dá)到一定份額以后才開始的；貨幣自由兌換，不是簡(jiǎn)單將這個(gè)國(guó)家的貨幣運(yùn)到國(guó)外去，而是資本的跨國(guó)境流動(dòng)或者說是資本輸出。資本項(xiàng)目可兌換的開放環(huán)境是外幣主導(dǎo)還是本幣主導(dǎo)非常關(guān)鍵，實(shí)際上是以貨幣為標(biāo)志的國(guó)別資本在市場(chǎng)的主導(dǎo)權(quán)問題。這就要求貨幣發(fā)行國(guó)對(duì)本國(guó)資本出國(guó)不能放羊，而應(yīng)該一刻也不能放松對(duì)市場(chǎng)主導(dǎo)權(quán)的把握，從而本國(guó)資本形成自我保護(hù)機(jī)制，防止被其他國(guó)家資本獵殺和財(cái)富外流?！ ?/p>
將“資本項(xiàng)目自由化”冠之以“人民幣國(guó)際化”的名義，人民幣國(guó)際化這個(gè)籮筐中被悄然塞進(jìn)的都是形形色色的“自由化的贗品和爛貨”，這是與人民幣自主崛起的戰(zhàn)略原則背道而馳的，使得我們的市場(chǎng)壁壘坍塌和國(guó)門洞開，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)安全帶來嚴(yán)重威脅，也催生了資本循環(huán)體系下我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)生危機(jī)的種子。 （待續(xù)）
參考文獻(xiàn)：
《論外匯的市場(chǎng)機(jī)制》，清湖漁夫，
http://blog.sina.com.cn/s/blog_8302e4d80100x6nz.html
http://blog.people.com.cn/open/articleFine.do?articleId=1326203428169&sT=3
《國(guó)際貨幣穩(wěn)定與雁陣體系》，清湖漁夫，
http://blog.sina.com.cn/s/blog_8302e4d80100vbrr.html
http://blog.people.com.cn/open/articleFine.do?articleId=1319703025104&sT=3
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