2010年終于過去了，對于2011年的展望給每一個人充滿了希望，但是本人認(rèn)為2011年是涅磐重生的一年，涅磐為佛教術(shù)語，意譯為滅、滅度、寂滅、無為、圓寂等。其本義是熄滅、（被風(fēng)）吹滅。在大乘佛教中，涅盤不僅是解脫境界，更成為存在的本體，與經(jīng)驗存在者相對待。而世界經(jīng)過這樣的涅磐滅度之后，世界將獲得新生，對于中國的2011年本人認(rèn)為就是應(yīng)當(dāng)有這樣的一個涅磐的過程，并且在涅磐后得到輪回和重生。
我們的經(jīng)濟危機從07年的次貸危機開始，到2011年正好是四年，而上世紀(jì)與之可比的大危機也是從1929-1933年進行了四年的時間，整個世界在發(fā)生了這樣大的危機之后各國都采取了救市的政策，而且救市的結(jié)果似乎所有人都成為了贏家，美國救助花旗銀行還有400億美元的巨額利潤，救助通用汽車也讓企業(yè)重新IPO了，但是這樣的危機所有人都是勝利者，沒有人成為失敗者的話就難以說是一場危機災(zāi)難，必要的調(diào)整是免不了的。
我們可以看到美國已經(jīng)啟動了第二輪量化寬松政策，而且這樣的政策也沒有解決美國的經(jīng)濟低迷，而歐洲則是不同的國家主權(quán)債務(wù)危機此起彼伏，歐洲也在跟進美國的印鈔，日本也恢復(fù)到歷史上的零利率階段，西方發(fā)達(dá)國家都在拼命的給市場注入泡沫；反之與發(fā)達(dá)國家的負(fù)利率政策相比，不但中國選擇了加息，其他新興市場國家也是選擇了加息，這樣的差別造成了西方通縮和新興國家的通脹，這其中的道理就是劣幣逐良幣，印鈔國家的貨幣有貶值的趨勢被通縮替代，該國的印鈔變成流動性輸入到了加息的國家，同樣加息的國家貨幣有升值的趨勢被通脹所替代，流動性被輸入，這是一個失衡的世界。據(jù)分析美國還有N輪量化寬松的可能，而歐洲為了其債務(wù)也只有跟進，這樣的失衡會不斷的加劇直到打破現(xiàn)有的經(jīng)濟格局。
中國的經(jīng)濟在亞洲金融風(fēng)暴以后一直是高速的增長，在這樣長的快速增長過程中肯定有大量需要產(chǎn)業(yè)調(diào)整的地方，如果能夠合理的調(diào)整必將有力的促進產(chǎn)業(yè)升級和淘汰落后產(chǎn)能，為經(jīng)濟下一步的可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)，而中國不斷緊縮的貨幣政策就帶有以緊縮調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級對抗西方泡沫和流動性輸入的含義，中國經(jīng)濟的調(diào)整短期內(nèi)會是痛苦的，但是這樣的調(diào)整也使得那些以中國需求為預(yù)期和炒作點的大宗商品價格從天價上下來，否則中國經(jīng)濟高速發(fā)展背負(fù)這樣高的大宗商品價格就是給他人抬轎子和做嫁衣。與此同時中國的樓市價格節(jié)節(jié)攀升引發(fā)諸多社會問題，也需要一次合理的調(diào)整來解決，而中國的樓市是剛需，如果要擠壓樓市的泡沫則各行各業(yè)的泡沫也要一起進行調(diào)整，因為資金是流動的資源是市場化的，其他行業(yè)的剛需與樓市是無法比擬的。
在這里我們要注意到的就是中國的貨幣與美國等西方國家的貨幣是不同的，中國的貨幣是古典貨幣、是資產(chǎn)貨幣、是一般等價物、是商品，西方的貨幣是現(xiàn)代貨幣、是媒介貨幣、是國家信用、是托管憑證，一個是商品另外一個是憑證，因此同樣的金融危機下資產(chǎn)貨幣需要加息正利率讓資產(chǎn)保值，而媒介貨幣卻是受媒介多少的供需關(guān)系影響，貨幣供給多了媒介的成本利息就要下降，就要成為負(fù)利率，所以中國的正利率與西方的負(fù)利率之間是有貨幣性質(zhì)的本質(zhì)差別的，而資產(chǎn)貨幣與媒介貨幣最大的差別就在于里面是否包含資源，商品和憑證的差別最主要的也是制造任何商品需要資源而憑證沒有資源，這樣的差別可以資源漁利也可以再分配世界資源版圖，在這樣的問題上絕對不能被西方御用文人似是而非的概念所忽悠，2011年世界對于資源的博弈會達(dá)到新的高度，現(xiàn)在的銅、金等創(chuàng)造歷史新高已經(jīng)看到了端倪。
而中國經(jīng)濟進入調(diào)整的導(dǎo)火索是什么呢？在宏觀上就是央行不斷收緊的流動性，2010年央行六次上調(diào)存款準(zhǔn)備金，并且對于大型商業(yè)銀行還實行差別準(zhǔn)備金率，并且2010年末加息預(yù)期揮之不去，央行收取準(zhǔn)備金收緊流動性是面對整個金融系統(tǒng)的均勻收取，而熱錢進入中國卻是被少數(shù)人控制，這樣必然造成流動性的不均衡和震蕩，會造成局部的流動性緊缺導(dǎo)致連鎖反應(yīng)，這樣我們就有可能讓經(jīng)濟進入調(diào)整，而且只有進入了調(diào)整以后才可以讓進入池子里面的熱錢變成投資或者虧損出局，調(diào)整也會讓匯率重新進入人民幣的貶值通道國內(nèi)通脹得到控制，同時使得熱錢回流美國導(dǎo)致美國的通脹，否則中國不斷的對內(nèi)通脹和對外的升值預(yù)期一定是熱錢漁利空間不斷加大，財富被漁利外流后不得不調(diào)整與主動的選擇調(diào)整是完全不同的。
而從微觀上中國調(diào)整的導(dǎo)火索應(yīng)當(dāng)是中國的汽車產(chǎn)業(yè)達(dá)到產(chǎn)量的拐點，連續(xù)兩年的百分之幾十的增長是難以持續(xù)的，只要不是這樣高速的增長，對于高速擴大產(chǎn)能的汽車廠就是一次大洗牌。汽車的增長給中國的能源消費和道路交通增加了巨大的壓力，原來詬病上海限車的北京也開始大幅度限制汽車數(shù)量了，2011年1月1日開始執(zhí)行北京開始的汽車限購令將使得北京的汽車銷售量從85萬變成25萬，使得中國最大的汽車市場銳減三分之二，北京的做法有可能導(dǎo)致其他城市跟風(fēng)仿效，這樣的硬指標(biāo)控制必然導(dǎo)致全國汽車銷售的下降，限車后雖然北京市85萬輛的新車銷量僅占當(dāng)年全國汽車銷量的5%，但國內(nèi)其他城市是否會效仿北京？北京是否還會出臺更為嚴(yán)厲的限行措施？在用車環(huán)境惡化和車市刺激政策退出的雙重壓力下，國內(nèi)車市彌漫著濃郁的悲觀情緒。其根本原因就是北京是最重要的高端車的消費市場，對于市場的指示所用無以復(fù)加。中國目前2010年一年汽車的銷售量是1800萬輛，至2009年底，我國汽車保有量已達(dá)7619.31萬輛，預(yù)計2010年保有量會突破9000萬輛。我們以每輛車十來萬計算汽車的銷售額是2萬億，而以每輛車一個月1000塊的用車費用計算汽車的使用消費也是1萬億，這是一個3萬億的龐大市場，是除了住房和基建投資外中國最大的內(nèi)需，它的經(jīng)濟拐點足以促使中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟進行調(diào)整。
在社會上中國經(jīng)濟進入調(diào)整的動力就是中國人民收入的上漲，在原來的西方定價模式下原材料等資源的價格暴漲而最終的定價不漲，最終壓低的就是中國老百姓的收入，目前中國老百姓的收入增長遲緩多年，收入改革提高國民收入是必須的，中國的崛起和社會的發(fā)達(dá)一定是要增加國民收入讓國民富裕的，老百姓收入的增加一定要打破原來的外貿(mào)拉動的苦力出口模式，這樣的模式被打破經(jīng)濟上肯定也是有一個調(diào)整的過程。而對于世界上到2011年也會是一個更加激烈的多事之秋，朝鮮的危機和黃海的航空母艦對于中國在國際上的壓力也非常大，中國主動讓經(jīng)濟進入調(diào)整會減低世界對于中國崛起的威脅感，會讓美國把他的競爭頭號敵人轉(zhuǎn)移到其他國家而不是緊緊的盯死中國，為中國爭取更長的和平崛起時間也是非常重要的。現(xiàn)在是中美關(guān)系的質(zhì)變時期，以前美國是不把中國當(dāng)作其世界霸權(quán)的競爭對手的，以后中美的競爭會更加尖銳。
我們應(yīng)當(dāng)注意到的就是如果中國進行主動的調(diào)整就有經(jīng)濟調(diào)整的控制權(quán)，這樣的調(diào)整不僅僅可以使得進入到中國的熱錢漁利得到控制，中國的通脹也得到控制，中國產(chǎn)業(yè)的過剩產(chǎn)能得到淘汰，產(chǎn)業(yè)可以更好的向高端升級；同時美國的印鈔無法向中國等國輸出流動性的結(jié)果就一定是要進入通脹，而世界大宗商品在中國的調(diào)整中降價也使得中國可以得到更加便宜的資源，中國如果能夠主動的進行調(diào)整是對于中國的長遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展是非常有利的，中國的主動調(diào)整并不意味著中國是輸家，反而被套死在中國的資本或者流動性回流西方所造成的西方通脹回讓印鈔者搬起石頭砸自己的腳。但是如果是在西方流動性不斷輸入引發(fā)惡性通脹中國不得不進行調(diào)整之時，中國就真的成為了輸家了，就如1998年的東南亞金融危機一樣。
如果中國選擇以調(diào)整對抗西方的印鈔和流動性輸入，無論是真調(diào)整還是假摔，都足以震懾?zé)徨X針對中國的肆無忌憚，因為中國產(chǎn)業(yè)調(diào)整后進入產(chǎn)業(yè)的熱錢就只能成為投資變成冷錢長線了，而中國產(chǎn)業(yè)調(diào)整匯率再一次進入下降通道外資在匯率上就從套利和漁利變成了套牢和損失，就如對于鐵礦石的博弈，如果中國產(chǎn)業(yè)可能進入調(diào)整鋼鐵價格下跌，日韓就不敢貿(mào)然把鐵礦石價格炒作過高而自吞苦果，08年危機后日本高價簽署鐵礦石進口合同的背后就是得到了非法情報吃準(zhǔn)了中國不會產(chǎn)業(yè)調(diào)整。因此中國與世界的博弈要有全方位的思維，沒有只漲不跌的事物。如果美國的印鈔不能成功的以流動性輸入中國，美國的印鈔就要吃不了兜著走了，中國現(xiàn)在已經(jīng)是全球的世界工廠，中國的產(chǎn)業(yè)進入調(diào)整對于全球也不是中國一國的事情，那些要靠中國高價購買鐵礦石等初級產(chǎn)品維持經(jīng)濟和社會發(fā)展的國家也會非常難受的，世界會如推倒了多米諾骨牌產(chǎn)生連鎖反應(yīng)的。在這里誰主動調(diào)整誰就占得先機，在次貸危機后08年的金融危機實際上是美國控制的主動金融調(diào)整，美國在不救助雷曼兄弟公司前是大量的兜售了各種金融衍生工具的，我們的航空公司買入大量這樣的期權(quán)虧損嚴(yán)重就可見一斑，而金融危機就真的不會成為實體危機嗎？這不等于說金融與實體沒有強烈關(guān)聯(lián)脫離實體運行嗎？在實體經(jīng)濟適應(yīng)金融危機的調(diào)整中如果中國能夠占得主動，對于中國的進一步崛起和可持續(xù)發(fā)展是有重大歷史意義的。
這就是一個涅磐的過程，我們回顧歷史，在1993年以后中國經(jīng)濟的調(diào)整，理順了中國的經(jīng)濟脈絡(luò)才造就中國21世紀(jì)的黃金十年，中國這十年的發(fā)展成就是世界各國都沒有預(yù)料的，這樣的發(fā)展我們不應(yīng)當(dāng)忘記當(dāng)時中國產(chǎn)業(yè)調(diào)整的功勞，也不應(yīng)當(dāng)忘記當(dāng)時數(shù)百萬工人下崗的痛苦，但是當(dāng)時的調(diào)整最大的成就在于理順了體腦倒掛實現(xiàn)了老百姓的收入增長，使得我們原來看似天價的房子老百姓買得起了，因此本人雖然認(rèn)為2011年是一個痛苦的過程，但是這一年也是承上啟下的一年，為2012年的關(guān)鍵年打下基礎(chǔ)，在2012年不但中國要換屆，美國和俄羅斯也要大選，一定是一個國際政治的動蕩年，而2011年也就是各國政治家掰手腕為即將到來的政治博弈賺分的時刻，而對于中國的看點就是中國是否敢于主動進入經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)調(diào)整，并且以此來對抗美國的印鈔，而在這樣的進程中普通投資人保持資金的安全是第一位的，先為不可勝，再尋可勝之機，不要總想可以暴賺的機會，要想著不要大賠。中國的股市融資連續(xù)成為世界第一，中國IPO的平均市盈率達(dá)到歷史新高，截至2010年12月30日，A股融資額達(dá)到10067.27億元，與一級市場全面豐收相比，二級市場則下跌慘重。天量融資中國造銀行大鱷猛撈3800億，而今年的重點應(yīng)當(dāng)是央企整合和大量的城市商業(yè)銀行的上市，融資量應(yīng)當(dāng)不會減少，股市是不樂觀的。如此瘋狂融資不僅會讓現(xiàn)在高企的股票市盈率回到合理的水平，甚至還有透支，所以說中國股市可能會有一次估值坍塌的情況發(fā)生。所以本人認(rèn)為2011年可能涅磐硬著陸，我們2011年的融資額可能更大，有城市商業(yè)銀行和央企整合都要上市呢！這樣的增發(fā)和高市盈率的背后就是要讓熱錢套牢的做法，所以明年要回避股市，世界動蕩貴金屬不錯，不僅僅是黃金，還有白銀等，鉑金現(xiàn)在與前期高點有一定距離，在金銀暴漲后補漲的可能性很大。這也是中國經(jīng)濟涅磐在股市中的體現(xiàn)，與此同時與產(chǎn)業(yè)升級和產(chǎn)業(yè)整合有關(guān)的概念股票會有機會，現(xiàn)在拉開的央企整合和整體上市是今后長期投資建倉的良好時機，在涅磐中，機會是留給有準(zhǔn)備的人的。
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